海利得002206核心经营数据 |
7783 ℃ |
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当前股价：6.16，市值：72
亿，动态市盈率PE：14.38，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：33.54%。 其中，历史营业增长率：13.12%，净利增长率：13.56%； 未来三年预估净利增长率：8.8% （26E:7.71%, 27E:6.99%, 28E:11.76%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 116220.72 | 116450.22 | 116775.72 | 122302.86 | 122302.86 | 122302.86 | 122302.86 | 122302.86 | 48722.95 |
| 净资产(万) | - | 391995.34 | 369909.86 | 352463.8 | 325507.57 | 292084.09 | 281979.61 | 293446.09 | 287633.08 | 279181.99 |
| 总资产(万) | - | 735045.66 | 723901.21 | 748527.66 | 693162.38 | 587351.52 | 557070.32 | 480958.79 | 438395.18 | 419634.02 |
| 营业收入(万) | - | 590123.78 | 562236.32 | 551205.48 | 506739.33 | 351255.7 | 401362.92 | 356947.79 | 318608.21 | 256654.87 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 4.96 | 2 | 8.77 | 44.27 | -12.48 | 12.44 | 12.03 | 24.14 | 21.01 |
| 营业成本(万) | - | 495472.58 | 471272.36 | 459689.56 | 398324.66 | 278485.88 | 323627.77 | 280354.41 | 246531.59 | 195821.07 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 5.14 | 2.52 | 15.41 | 43.03 | -13.95 | 15.44 | 13.72 | 25.9 | 18.52 |
| 毛利率(%) | - | 16.04 | 16.18 | 16.6 | 21.39 | 20.72 | 19.37 | 21.46 | 22.62 | 23.7 |
| 三项费用(万) | - | 28128.18 | 25927.1 | 28246.56 | 23846.3 | 26462.02 | 26410.99 | 21538.74 | 36386.73 | 27207.73 |
| 费用增长率(%) | -100 | 8.49 | -8.21 | 18.45 | -9.88 | 0.19 | 22.62 | -40.81 | 33.74 | 11.7 |
| 费用率(%) | - | 29.72 | 28.5 | 30.87 | 22 | 36.36 | 33.98 | 28.12 | 50.48 | 44.72 |
| 净利润(万) | - | 41175.52 | 35109.96 | 33421.8 | 57951.49 | 25469.27 | 33034.79 | 35447.86 | 31548.9 | 25632.85 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 17.28 | 5.05 | -42.33 | 127.53 | -22.9 | -6.81 | 12.36 | 23.08 | 29.5 |
| 经营现金流(万) | - | 64758.65 | 80775.08 | 79851.45 | 18263.48 | 38160.41 | 72464.19 | 52545.13 | 44907.97 | 49497.12 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -19.83 | 1.16 | 337.22 | -52.14 | -47.34 | 37.91 | 17.01 | -9.27 | 37.77 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.57 | 2.3 | 2.39 | 0.32 | 1.5 | 2.19 | 1.48 | 1.42 | 1.93 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.81 | 9.72 | 9.86 | 18.77 | 8.87 | 11.48 | 12.2 | 11.13 | 10.43 |
| 生产资本回报率(%) | - | 13.57 | 11.48 | 10.3 | 17.39 | 8.4 | 12.57 | 21.39 | 14.87 | 14.49 |
| 资本支出(万) | - | 17893.53 | 18823.75 | 31282.95 | 52310.37 | 69283.29 | 49486.22 | 60114.38 | 45277.78 | 30869.87 |
| 折旧和摊销(万) | - | 36939 | 37801 | 35825 | 32180 | 26773 | 26064 | 22311 | 21422 | 18636 |
| 归属股东权益(万) | - | 391049.81 | 369040.56 | 351830.3 | 325115.74 | 289643.28 | 279704.35 | 291518.17 | 286167.07 | 277995.22 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 5.96 | 4.89 | 8.22 | 12.25 | 3.55 | -4.05 | 1.87 | 2.94 | 31.42 |
| 自由现金流(万) | - | 60102 | 53894 | 37751 | 37366 | -17351 | 9287 | -2681 | 7520 | 13277 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -170.9 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.36 | 3.17 | 3.01 | 2.66 | 2.37 | 2.29 | 2.38 | 2.34 | 5.71 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.35 | 0.3 | 0.28 | 0.47 | 0.21 | 0.27 | 0.29 | 0.26 | 0.52 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CAABA | CAABA | CBABA | BABAA | BBABA | CBABA | BAABA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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