兴化股份002109核心经营数据 |
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当前股价：3.49，市值：45
亿，动态市盈率PE：-8.51，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-288.2%。 其中，历史营业增长率：12.32%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 127626.99 | 105294.48 | 105294.48 | 105294.48 | 105294.48 | 105294.48 | 70196.32 | 70196.32 | 35840 | 35840 |
| 净资产(万) | 571222.32 | 469334.56 | 446460.84 | 392057.88 | 372379.87 | 358055.01 | 333585.81 | 312248.08 | 103171.47 | 116797.64 |
| 总资产(万) | 1154724.97 | 501885.06 | 482956.45 | 431383.91 | 417810.66 | 431596.8 | 412266.04 | 443917.55 | 177314.1 | 193960.74 |
| 营业收入(万) | 357172.09 | 325768.22 | 283724.55 | 193999.12 | 197445.31 | 205262.79 | 189395.98 | 203759.38 | 85673.15 | 94827.19 |
| 营业收入增长率(%) | 9.64 | 14.82 | 46.25 | -1.75 | -3.81 | 8.38 | -7.05 | 137.83 | -9.65 | -15.26 |
| 营业成本(万) | 366904.06 | 264004.95 | 206705.63 | 157222.7 | 169251.01 | 158669.3 | 154578 | 176915.22 | 80070.17 | 89832.13 |
| 营业成本增长率(%) | 38.98 | 27.72 | 31.47 | -7.11 | 6.67 | 2.65 | -12.63 | 120.95 | -10.87 | -1.04 |
| 毛利率(%) | -2.72 | 18.96 | 27.15 | 18.96 | 14.28 | 22.7 | 18.38 | 13.17 | 6.54 | 5.27 |
| 三项费用(万) | 23227.4 | 11311.56 | 9247.6 | 9255.67 | 9105.21 | 10397.34 | 10082.65 | 23940.66 | 17005.16 | 18401.16 |
| 费用增长率(%) | 105.34 | 22.32 | -0.09 | 1.65 | -12.43 | 3.12 | -57.88 | 40.78 | -7.59 | -0.8 |
| 费用率(%) | -238.67 | 18.31 | 12.01 | 25.17 | 32.29 | 22.32 | 28.96 | 89.18 | 303.5 | 368.39 |
| 净利润(万) | -45135.92 | 39383.3 | 53863.48 | 21389.75 | 14614.86 | 23803.12 | 20641.3 | 2816.87 | -13465.56 | -15062.52 |
| 净利润增长率(%) | -214.61 | -26.88 | 151.82 | 46.36 | -38.6 | 15.32 | 632.77 | -120.92 | -10.6 | -344.9 |
| 经营现金流(万) | 54427.12 | 29008.3 | 67961.44 | 60699.41 | 32968.77 | 48841.28 | 48664.63 | 21339.11 | 809.84 | -8452.42 |
| 现金流增长率(%) | 87.63 | -57.32 | 11.96 | 84.11 | -32.5 | 0.36 | 128.05 | 2534.98 | -109.58 | -285.01 |
| 净利润现金比(-) | -1.21 | 0.74 | 1.26 | 2.84 | 2.26 | 2.05 | 2.36 | 7.58 | -0.06 | 0.56 |
| 净资产收益率ROE(%) | -8.68 | 8.6 | 12.85 | 5.6 | 4 | 6.88 | 6.39 | 1.36 | -12.24 | -12.11 |
| 生产资本回报率(%) | -4.85 | 17.34 | 22.85 | 8.48 | 5.87 | 9.34 | 6.95 | 1.79 | -9.7 | -10.11 |
| 资本支出(万) | 71664.8 | 3025.79 | 907.84 | 548.6 | 993.32 | 1538.15 | 464.32 | 1479.65 | 1486.6 | 12480.14 |
| 折旧和摊销(万) | 34894 | 18803 | 18397 | 18378 | 18784 | 19420 | 18329 | 27140 | 10963 | 8662 |
| 归属股东权益(万) | 488621.01 | 469334.56 | 446460.84 | 392057.88 | 372379.87 | 358055.01 | 333585.81 | 312248.08 | 102412.73 | 116038.39 |
| 股东权益增长率(%) | 4.11 | 5.12 | 13.88 | 5.28 | 4 | 7.34 | 6.83 | 204.89 | -11.74 | -11.57 |
| 自由现金流(万) | -77856 | 55161 | 71353 | 39219 | 32406 | 41685 | 38506 | 28469 | -3989 | -18926 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -813.69 | -78.92 | -326.69 |
| 每股股东权益(元) | 3.83 | 4.46 | 4.24 | 3.72 | 3.54 | 3.4 | 4.75 | 4.45 | 2.86 | 3.24 |
| 每股股东收益(元) | -0.32 | 0.37 | 0.51 | 0.2 | 0.14 | 0.23 | 0.29 | 0.04 | -0.38 | -0.42 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CACCB | CABBA | BAABA | CAACA | CBACB | BAABA | CAABA | CCACB | CCCCB | CCBCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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