山东威达002026核心经营数据 |
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当前股价：10.56，市值：47
亿，动态市盈率PE：17.97，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：29.26%。 其中，历史营业增长率：14.24%，净利增长率：11.16%； 未来三年预估净利增长率：28.92% （24E:57.16%, 25E:16.83%, 26E:16.69%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 44555.02 | 44488.48 | 44072.64 | 42322.62 | 42009.84 | 42009.84 | 42009.84 | 42009.84 | 35413.43 | 35413.43 |
| 净资产(万) | 345420.96 | 330772.44 | 312588.1 | 257749.98 | 233199.93 | 249104.47 | 234946.27 | 224867.39 | 163429.14 | 157150.64 |
| 总资产(万) | 529808.79 | 504904.69 | 486384.16 | 322554.22 | 288143.57 | 307451.44 | 294787.03 | 277064.44 | 202008.17 | 198481.18 |
| 营业收入(万) | 236725.13 | 246717.66 | 330971.04 | 216505.28 | 157510.94 | 166199.66 | 146944.87 | 118058.14 | 82827.83 | 80629.79 |
| 营业收入增长率(%) | -4.05 | -25.46 | 52.87 | 37.45 | -5.23 | 13.1 | 24.47 | 42.53 | 2.73 | 12.26 |
| 营业成本(万) | 191797.44 | 197739.08 | 258994.61 | 162498.29 | 118551.9 | 126419.44 | 109482.61 | 87729.71 | 63744.96 | 62471.31 |
| 营业成本增长率(%) | -3 | -23.65 | 59.38 | 37.07 | -6.22 | 15.47 | 24.8 | 37.63 | 2.04 | 11.03 |
| 毛利率(%) | 18.98 | 19.85 | 21.75 | 24.94 | 24.73 | 23.94 | 25.49 | 25.69 | 23.04 | 22.52 |
| 三项费用(万) | 15300.76 | 14118.29 | 15677.8 | 14736.24 | 14227.08 | 14652.48 | 21504.27 | 17571.27 | 13338.78 | 11488.12 |
| 费用增长率(%) | 8.38 | -9.95 | 6.39 | 3.58 | -2.9 | -31.86 | 22.38 | 31.73 | 16.11 | 14.59 |
| 费用率(%) | 34.06 | 28.83 | 21.78 | 27.29 | 36.52 | 36.83 | 57.4 | 57.94 | 69.9 | 63.27 |
| 净利润(万) | 17993.42 | 22792.98 | 39819.2 | 25514.51 | -12079.6 | 15435.41 | 12375.03 | 10372.06 | 8003.18 | 9900.76 |
| 净利润增长率(%) | -21.06 | -42.76 | 56.06 | -311.22 | -178.26 | 24.73 | 19.31 | 29.6 | -19.17 | 115.78 |
| 经营现金流(万) | 30413.21 | 27333.8 | 44159.18 | 30069.26 | 22041.87 | 3853.49 | 9894.81 | 2378.46 | 10835.68 | -363.99 |
| 现金流增长率(%) | 11.27 | -38.1 | 46.86 | 36.42 | 472 | -61.06 | 316.02 | -78.05 | -3076.92 | 62.16 |
| 净利润现金比(-) | 1.69 | 1.2 | 1.11 | 1.18 | -1.82 | 0.25 | 0.8 | 0.23 | 1.35 | -0.04 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.32 | 7.09 | 13.96 | 10.39 | -5.01 | 6.38 | 5.38 | 5.34 | 4.99 | 8.69 |
| 生产资本回报率(%) | 20.32 | 27.78 | 62.71 | 38.35 | -10.96 | 24.24 | 18.41 | 15.42 | 14.03 | 18.49 |
| 资本支出(万) | 15381.83 | 17850.81 | 14946.86 | 3753.75 | 3091.58 | 3061.73 | 4288.1 | 8214.57 | 12984.42 | 14015.16 |
| 折旧和摊销(万) | 8170 | 7619 | 7197 | 6782 | 6303 | 6370 | 6056 | 5734 | 3394 | 2911 |
| 归属股东权益(万) | 342082.33 | 327107.96 | 309965.14 | 257319.68 | 232844.68 | 248124.95 | 234434.42 | 224409.79 | 163429.14 | 157150.64 |
| 股东权益增长率(%) | 4.58 | 5.53 | 20.46 | 10.51 | -6.16 | 5.84 | 4.47 | 37.31 | 4 | 122.38 |
| 自由现金流(万) | 9427 | 10406 | 29877 | 28468 | -8578 | 18839 | 14323 | 7917 | -1587 | -1203 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -598.87 | 31.92 | -57.37 |
| 每股股东权益(元) | 7.68 | 7.35 | 7.03 | 6.08 | 5.54 | 5.91 | 5.58 | 5.34 | 4.61 | 4.44 |
| 每股股东收益(元) | 0.37 | 0.46 | 0.85 | 0.6 | -0.28 | 0.37 | 0.3 | 0.25 | 0.23 | 0.28 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CAABA | BAABA | BAABA | BBCCB | BBBBA | BBBCA | BBBCA | BBACA | BBCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | ++- | ++- | +-- | ++- | +-+ | ++- | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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