隆平高科000998核心经营数据 |
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当前股价：11.08，市值：146
亿，动态市盈率PE：48.14，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：0.82%。 其中，历史营业增长率：19.34%，净利增长率：9.49%； 未来三年预估净利增长率：72.27% （24E:158.91%, 25E:41.56%, 26E:39.48%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 131697.03 | 131697.03 | 131697.03 | 131697.03 | 131697.03 | 131697.03 | 125619.47 | 125619.47 | 99610 | 99610 |
| 净资产(万) | 1012906.67 | 575434.78 | 626518.23 | 628825.59 | 692006.28 | 749130.22 | 643520.11 | 577515.04 | 245402.4 | 202053.06 |
| 总资产(万) | 2774797.93 | 1460471.07 | 1400375.6 | 1385086.08 | 1549539.21 | 1536373.98 | 1297662.14 | 794282.07 | 502376.05 | 410522.38 |
| 营业收入(万) | 922321.67 | 368880.57 | 350344.25 | 329052.77 | 312954.07 | 357971.74 | 319001.93 | 229941.02 | 202582.47 | 181542.49 |
| 营业收入增长率(%) | 150.03 | 5.29 | 6.47 | 5.14 | -12.58 | 12.22 | 38.73 | 13.5 | 11.59 | -3.68 |
| 营业成本(万) | 555571.97 | 246012.47 | 230275.84 | 202075.55 | 192301.21 | 201935.14 | 173193.51 | 134881.68 | 122629.14 | 115388.47 |
| 营业成本增长率(%) | 125.83 | 6.83 | 13.96 | 5.08 | -4.77 | 16.6 | 28.4 | 9.99 | 6.28 | -7.22 |
| 毛利率(%) | 39.76 | 33.31 | 34.27 | 38.59 | 38.55 | 43.59 | 45.71 | 41.34 | 39.47 | 36.44 |
| 三项费用(万) | 227646.23 | 127639.78 | 88790.67 | 80516.93 | 101909.07 | 102207.7 | 56483.87 | 48283.57 | 44943.82 | 41635.14 |
| 费用增长率(%) | 78.35 | 43.75 | 10.28 | -20.99 | -0.29 | 80.95 | 16.98 | 7.43 | 7.95 | 6.27 |
| 费用率(%) | 62.07 | 103.88 | 73.95 | 63.41 | 84.46 | 65.5 | 38.74 | 50.79 | 56.21 | 62.94 |
| 净利润(万) | 37354.87 | -77219.53 | 17318.01 | 23238.77 | -18482.85 | 90318.67 | 89244.62 | 50176.9 | 46742.13 | 32583.54 |
| 净利润增长率(%) | -148.37 | -545.89 | -25.48 | -225.73 | -120.46 | 1.2 | 77.86 | 7.35 | 43.45 | 7.43 |
| 经营现金流(万) | 71947.52 | 103519.38 | 136945.49 | 136523.78 | 9098.05 | -1440.34 | 52046.54 | 31393.28 | 35010.81 | 27609.43 |
| 现金流增长率(%) | -30.5 | -24.41 | 0.31 | 1400.58 | -731.66 | -102.77 | 65.79 | -10.33 | 26.81 | 11.81 |
| 净利润现金比(-) | 1.93 | -1.34 | 7.91 | 5.87 | -0.49 | -0.02 | 0.58 | 0.63 | 0.75 | 0.85 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.7 | -12.85 | 2.76 | 3.52 | -2.57 | 12.97 | 14.62 | 12.19 | 20.89 | 17.34 |
| 生产资本回报率(%) | 4.23 | -23.47 | 6.23 | 8.88 | -6.3 | 35.98 | 41.67 | 31.59 | 34.93 | 27.95 |
| 资本支出(万) | 145173 | 28728.53 | 44826.39 | 29991.38 | 33624.13 | 60474.31 | 40211.67 | 35890.97 | 31033.92 | 28836.26 |
| 折旧和摊销(万) | 59035 | 38895 | 30091 | 28495 | 27132 | 20799 | 14995 | 12172 | 9408 | 9113 |
| 归属股东权益(万) | 560604.22 | 503683.33 | 550647.6 | 551065.16 | 617678.73 | 685353.46 | 592760.92 | 564199.22 | 235440.49 | 191385.8 |
| 股东权益增长率(%) | 11.3 | -8.53 | -0.08 | -10.78 | -9.87 | 15.62 | 5.06 | 139.64 | 23.02 | 21.12 |
| 自由现金流(万) | -66133 | -77480 | -8491 | 10094 | -36319 | 39425 | 51961 | 26397 | 27481 | 16479 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -3.94 | 66.76 | 692.26 |
| 每股股东权益(元) | 4.26 | 3.82 | 4.18 | 4.18 | 4.69 | 5.2 | 4.72 | 4.49 | 2.36 | 1.92 |
| 每股股东收益(元) | 0.15 | -0.67 | 0.05 | 0.09 | -0.23 | 0.6 | 0.61 | 0.4 | 0.49 | 0.36 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACB | BCCCB | BCACA | BBACA | BCCCB | ABCBA | ABBBA | ABBBA | BBBAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-+ | -++ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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