美锦能源000723核心经营数据 |
4173 ℃ |
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当前股价：4.82，市值：209
亿，动态市盈率PE：-27.1，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-57.6%。 其中，历史营业增长率：15.52%，净利增长率：7.83%； 未来三年预估净利增长率：27.97% （24E:-306.29%, 25E:--%, 26E:42.52%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 432622.94 | 432644.75 | 427027.1 | 427421.8 | 409926.31 | 409136.91 | 410593.21 | 228107.34 | 228107.34 | 27919.84 |
| 净资产(万) | 1691789.04 | 1654143.96 | 1428476.45 | 1125689.8 | 927901.11 | 809768.08 | 840275.84 | 739907.84 | 665838.65 | 50090.99 |
| 总资产(万) | 4251254.39 | 3656465.36 | 2940484.8 | 2531310.26 | 1963997.18 | 1868499.43 | 1381764.67 | 1259625.45 | 1486074.79 | 83679.4 |
| 营业收入(万) | 2081104.07 | 2460001.58 | 2128768.44 | 1284628.01 | 1409006.71 | 1514656.38 | 1223778.94 | 710991.66 | 570168.18 | 99810.7 |
| 营业收入增长率(%) | -15.4 | 15.56 | 65.71 | -8.83 | -6.98 | 23.77 | 72.12 | 24.7 | 471.25 | -21 |
| 营业成本(万) | 1842207.54 | 1943651.06 | 1484723.16 | 1010710.98 | 1077278.11 | 1060749.53 | 916431.81 | 493137.67 | 504195.9 | 82468.39 |
| 营业成本增长率(%) | -5.22 | 30.91 | 46.9 | -6.18 | 1.56 | 15.75 | 85.84 | -2.19 | 511.38 | -24.69 |
| 毛利率(%) | 11.48 | 20.99 | 30.25 | 21.32 | 23.54 | 29.97 | 25.11 | 30.64 | 11.57 | 17.38 |
| 三项费用(万) | 139762.43 | 135002.88 | 107907.92 | 99763.31 | 149358.51 | 139442.65 | 122865.2 | 89585.42 | 92690.54 | 15196.23 |
| 费用增长率(%) | 3.53 | 25.11 | 8.16 | -33.21 | 7.11 | 13.49 | 37.15 | -3.35 | 509.96 | 43.21 |
| 费用率(%) | 58.5 | 26.15 | 16.75 | 36.42 | 45.02 | 30.72 | 39.98 | 41.12 | 140.5 | 87.63 |
| 净利润(万) | 15670.27 | 222916.93 | 312502.48 | 86029.14 | 108212.05 | 206878.37 | 122511.09 | 76669.24 | -40794.88 | 999.47 |
| 净利润增长率(%) | -92.97 | -28.67 | 263.25 | -20.5 | -47.69 | 68.87 | 59.79 | -287.94 | -4181.65 | -75.84 |
| 经营现金流(万) | 91121.4 | 319544.72 | 491058.6 | 121854.42 | 192691.08 | 153473.97 | 141562.57 | 24475.54 | 98838.98 | -2652.33 |
| 现金流增长率(%) | -71.48 | -34.93 | 302.99 | -36.76 | 25.55 | 8.41 | 478.38 | -75.24 | -3826.5 | -119.95 |
| 净利润现金比(-) | 5.81 | 1.43 | 1.57 | 1.42 | 1.78 | 0.74 | 1.16 | 0.32 | -2.42 | -2.65 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.94 | 14.46 | 24.47 | 8.38 | 12.45 | 25.08 | 15.51 | 10.91 | -11.4 | 2.01 |
| 生产资本回报率(%) | 1.29 | 13.14 | 19.32 | 6.93 | 11.87 | 24.95 | 20.26 | 13.26 | -7.44 | 10.59 |
| 资本支出(万) | 550560.88 | 266835.75 | 205613.32 | 262634.26 | 91180.02 | 74848.02 | 76818.15 | 83881.78 | 15635.08 | 336.51 |
| 折旧和摊销(万) | 157930 | 139281 | 108307 | 86041 | 79499 | 69623 | 60331 | 61959 | 51669 | 3341 |
| 归属股东权益(万) | 1498017.13 | 1446326.56 | 1242357.92 | 1000821.06 | 816826.91 | 711376.91 | 772488.52 | 691267.76 | 625312.2 | 46051.96 |
| 股东权益增长率(%) | 3.57 | 16.42 | 24.13 | 22.53 | 14.82 | -7.91 | 11.75 | 10.55 | 1257.84 | 1.61 |
| 自由现金流(万) | -363729 | 93370 | 159388 | -106141 | 83891 | 174495 | 90006 | 46043 | -394 | 3953 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -11786.04 | -109.97 | -49.04 |
| 每股股东权益(元) | 3.46 | 3.34 | 2.91 | 2.34 | 1.99 | 1.74 | 1.88 | 3.03 | 2.74 | 1.65 |
| 每股股东收益(元) | 0.07 | 0.51 | 0.6 | 0.16 | 0.23 | 0.44 | 0.26 | 0.3 | -0.16 | 0.03 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | BAABA | BAAAA | BBABA | BBABA | BBBAA | BBAAA | BBBBA | CCCCB | CCCCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | --- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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