云鼎科技000409核心经营数据 |
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当前股价：9.75，市值：66
亿，动态市盈率PE：62.91，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-45.65%。 其中，历史营业增长率：7.54%，净利增长率：2.88%； 未来三年预估净利增长率：51.02% （24E:61.20%, 25E:50.60%, 26E:41.87%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 66421.05 | 66421.05 | 51093.12 | 51093.12 | 51093.12 | 51093.12 | 51093.12 | 47270.93 | 47270.93 | 47270.93 |
| 净资产(万) | 175369.8 | 163667.14 | 60012.53 | 57048.6 | 127704.55 | 215075.53 | 108432.18 | 135215.07 | 154458.23 | 126723.28 |
| 总资产(万) | 263786.11 | 247851.18 | 119934.36 | 99644.46 | 383454.78 | 479414.37 | 597333.43 | 619825.96 | 567648.37 | 331194.46 |
| 营业收入(万) | 114143.68 | 109107.62 | 50820.56 | 216345.77 | 221903.42 | 306539.48 | 143025.7 | 221739.66 | 221958.77 | 31764.56 |
| 营业收入增长率(%) | 4.62 | 114.69 | -76.51 | -2.5 | -27.61 | 114.32 | -35.5 | -0.1 | 598.76 | -22.34 |
| 营业成本(万) | 70549.93 | 74415.13 | 28465.31 | 194515.66 | 217644.98 | 293672.34 | 129511.44 | 195187.62 | 171813.73 | 20936.63 |
| 营业成本增长率(%) | -5.19 | 161.42 | -85.37 | -10.63 | -25.89 | 126.75 | -33.65 | 13.6 | 720.64 | 35.6 |
| 毛利率(%) | 38.19 | 31.8 | 43.99 | 10.09 | 1.92 | 4.2 | 9.45 | 11.97 | 22.59 | 34.09 |
| 三项费用(万) | 19544.49 | 17024.2 | 11463.56 | 15995.85 | 29568.03 | 44454.65 | 41718.62 | 41947.57 | 24347.83 | 12216.06 |
| 费用增长率(%) | 14.8 | 48.51 | -28.33 | -45.9 | -33.49 | 6.56 | -0.55 | 72.28 | 99.31 | 47.29 |
| 费用率(%) | 44.83 | 49.07 | 51.28 | 73.27 | 694.34 | 345.49 | 308.7 | 157.98 | 48.55 | 112.82 |
| 净利润(万) | 11351.14 | 6114.99 | 3489.29 | 9940.88 | -87188 | 12735.52 | -27125.05 | -19180.87 | 12336.43 | -2948.4 |
| 净利润增长率(%) | 85.63 | 75.25 | -64.9 | -111.4 | -784.6 | -146.95 | 41.42 | -255.48 | -518.41 | -123.16 |
| 经营现金流(万) | 9099.18 | 11575.25 | -1875.42 | -15530.13 | -2393.62 | 70161.54 | -6650.56 | -20114.79 | -25610.48 | -8254.56 |
| 现金流增长率(%) | -21.39 | -717.21 | -87.92 | 548.81 | -103.41 | -1154.97 | -66.94 | -21.46 | 210.26 | -284.96 |
| 净利润现金比(-) | 0.8 | 1.89 | -0.54 | -1.56 | 0.03 | 5.51 | 0.25 | 1.05 | -2.08 | 2.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.7 | 5.47 | 5.96 | 10.76 | -50.87 | 7.87 | -22.27 | -13.24 | 8.77 | -2.5 |
| 生产资本回报率(%) | 48.63 | 27.91 | 24.77 | 63.56 | -74.69 | 11.74 | -8.67 | -5.23 | 6.34 | -0.81 |
| 资本支出(万) | 707.34 | 774.97 | 399.51 | 838.82 | 6054.51 | 9985.7 | 21225.81 | 16314.59 | 21705.14 | 22535.58 |
| 折旧和摊销(万) | 2018 | 1379 | 1039 | 4220 | 7747 | 9092 | 13667 | 9827 | 8693 | 6276 |
| 归属股东权益(万) | 145237.28 | 138811.62 | 50427.65 | 49943.71 | 52886.91 | 98560.75 | 71198.01 | 93593.07 | 112987.08 | 103226.62 |
| 股东权益增长率(%) | 4.63 | 175.27 | 0.97 | -5.57 | -46.34 | 38.43 | -23.93 | -17.16 | 9.46 | -2.93 |
| 自由现金流(万) | 7489 | 3113 | 2399 | 10766 | -43718 | 2204 | -30043 | -25843 | -3276 | -19387 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 689.1 | -83.11 | -496.06 |
| 每股股东权益(元) | 2.19 | 2.09 | 0.99 | 0.98 | 1.04 | 1.93 | 1.39 | 1.98 | 2.39 | 2.18 |
| 每股股东收益(元) | 0.09 | 0.04 | 0.03 | 0.14 | -0.89 | 0.06 | -0.44 | -0.41 | 0.21 | -0.07 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBACA | ABCCA | CCCBA | CCBCB | CCABA | CCBCB | CCACB | BBCBA | BCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --- | -+- | -+- | ++- | --+ | --+ | --+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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