中微公司688012核心经营数据 |
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当前股价：181.7，市值：1132
亿，动态市盈率PE：67.41，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-30.59%。 其中，历史营业增长率：40.14%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：37.96% （25E:47.62%, 26E:36.13%, 27E:30.66%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 62236.37 | 61927.94 | 61624.45 | 61624.45 | 53486.22 | 53486.22 | 48137.6 | 181206.82 | 125561.93 | - |
| 净资产(万) | 1973554.19 | 1782310.52 | 1548250.13 | 1394020.02 | 436930.7 | 375121.31 | 211637.34 | 26621.15 | -87084.26 | - |
| 总资产(万) | 2621754.47 | 2152554.66 | 2003478.15 | 1673298.9 | 580087.69 | 477405.43 | 353267.9 | 227602.14 | 107852.84 | - |
| 营业收入(万) | 906516.51 | 626351.36 | 473983.1 | 310813.47 | 227329.19 | 194694.93 | 163928.83 | 97192.06 | 60952.84 | - |
| 营业收入增长率(%) | 44.73 | 32.15 | 52.5 | 36.72 | 16.76 | 18.77 | 68.66 | 59.45 | - | - |
| 营业成本(万) | 534297.75 | 339324.35 | 257193.35 | 176058.89 | 141705.01 | 126689.49 | 105731.76 | 59688.34 | 35036.79 | - |
| 营业成本增长率(%) | 57.46 | 31.93 | 46.08 | 24.24 | 11.85 | 19.82 | 77.14 | 70.36 | - | - |
| 毛利率(%) | 41.06 | 45.83 | 45.74 | 43.36 | 37.67 | 34.93 | 35.5 | 38.59 | 42.52 | - |
| 三项费用(万) | 96065.15 | 83540.32 | 64463.62 | 49866.51 | 38966.71 | 30581.04 | 35748.37 | 26485.1 | 19174.12 | - |
| 费用增长率(%) | 14.99 | 29.59 | 29.27 | 27.97 | 27.42 | -14.45 | 34.98 | 38.13 | - | - |
| 费用率(%) | 25.81 | 29.11 | 29.74 | 37.01 | 45.51 | 44.97 | 61.43 | 70.62 | 73.99 | - |
| 净利润(万) | 161431.44 | 178397.72 | 116789.73 | 101126.98 | 49230.65 | 18858.28 | 9083.68 | 2991.87 | -23878.92 | - |
| 净利润增长率(%) | -9.51 | 52.75 | 15.49 | 105.41 | 161.06 | 107.61 | 203.61 | -112.53 | - | - |
| 经营现金流(万) | 145840.18 | -97692.64 | 61752.34 | 101625.61 | 84629.29 | 13327.1 | 26110.71 | -15008.7 | -10160.14 | - |
| 现金流增长率(%) | -249.28 | -258.2 | -39.24 | 20.08 | 535.02 | -48.96 | -273.97 | 47.72 | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.9 | -0.55 | 0.53 | 1 | 1.72 | 0.71 | 2.87 | -5.02 | 0.43 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.6 | 10.71 | 7.94 | 11.05 | 12.12 | 6.43 | 7.63 | -9.9 | 54.84 | - |
| 生产资本回报率(%) | 42.08 | 57.06 | 65.34 | 94.52 | 105.46 | 43.3 | 74.33 | 26.25 | -119.94 | - |
| 资本支出(万) | 89506.21 | 87045.58 | 150511.73 | 49653.07 | 25178.97 | 4491.57 | 3129.44 | 1832.57 | 5981.89 | - |
| 折旧和摊销(万) | 24922 | 16186 | 12885 | 9618 | 8382 | 3278 | 2307 | 1475 | 3300 | - |
| 归属股东权益(万) | 1973691.23 | 1782612.29 | 1548393.19 | 1394001.98 | 436905.77 | 375107.7 | 211640.58 | 26621.15 | -87084.26 | - |
| 股东权益增长率(%) | 10.72 | 15.13 | 11.08 | 219.06 | 16.47 | 77.24 | 695.01 | -130.57 | - | - |
| 自由现金流(万) | 96983 | 107731 | -20647 | 61107 | 32423 | 17643 | 8264 | 2634 | -26561 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 113.49 | 213.74 | -109.92 | - | - |
| 每股股东权益(元) | 31.71 | 28.79 | 25.13 | 22.62 | 8.17 | 7.01 | 4.4 | 0.15 | -0.69 | - |
| 每股股东收益(元) | 2.6 | 2.88 | 1.9 | 1.64 | 0.92 | 0.35 | 0.19 | 0.02 | -0.19 | - |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABBA | AACBA | AABBA | ABABA | BBABA | BBBBA | BBABA | BCCCA | ACBAB | CABCB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | -++ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | --+ | --- |
| 现金流分析 | 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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