协和电子605258核心经营数据 |
1200 ℃ |
当前股价:20.98,市值:18
亿,动态市盈率PE:43.43,
合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-59.25%。 其中,历史营业增长率:16.08%,净利增长率:8.59%; 未来三年预估净利增长率:0% (23E:--%, 24E:--%, 25E:--%)。 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
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股本(万) | 8800 | 8800 | 8800 | 6600 | 6600 | 6600 | 6000 | 5000 | 1800 | - |
净资产(万) | 115291.6 | 112638.46 | 110098.23 | 48935.48 | 39478.57 | 28525.06 | 12180.2 | 8616.97 | 7797.15 | - |
总资产(万) | 142609.86 | 141356.53 | 136593.96 | 77346.39 | 65267.75 | 48443.7 | 30375.39 | 26159.59 | 18597.89 | - |
营业收入(万) | 68767.89 | 73406.71 | 61583.17 | 54237.9 | 58559.65 | 47299.21 | 33584.68 | 25751.19 | 20858.35 | - |
营业收入增长率(%) | -6.32 | 19.2 | 13.54 | -7.38 | 23.81 | 40.84 | 30.42 | 23.46 | - | - |
营业成本(万) | 53947.07 | 55583.13 | 42022 | 34525.61 | 35083.21 | 27404.5 | 22224.91 | 17554.9 | 14624.96 | - |
营业成本增长率(%) | -2.94 | 32.27 | 21.71 | -1.59 | 28.02 | 23.31 | 26.6 | 20.03 | - | - |
毛利率(%) | 21.55 | 24.28 | 31.76 | 36.34 | 40.09 | 42.06 | 33.82 | 31.83 | 29.88 | - |
三项费用(万) | 6237.12 | 5929.14 | 5771.46 | 4743.05 | 5197.63 | 4822.54 | 3203.8 | 3388.76 | 2542.13 | - |
费用增长率(%) | 5.19 | 2.73 | 21.68 | -8.75 | 7.78 | 50.53 | -5.46 | 33.3 | - | - |
费用率(%) | 42.08 | 33.27 | 29.5 | 24.06 | 22.14 | 24.24 | 28.2 | 41.35 | 40.78 | - |
净利润(万) | 4993.14 | 7951.8 | 9408.01 | 10855.85 | 13089.51 | 10569.09 | 5690.96 | 3793.5 | 3362.46 | - |
净利润增长率(%) | -37.21 | -15.48 | -13.34 | -17.06 | 23.85 | 85.72 | 50.02 | 12.82 | - | - |
经营现金流(万) | 7639.09 | 6240.71 | 4014.96 | 14141.58 | 7548.65 | 150.39 | 4273.18 | 3324.83 | 3507.82 | - |
现金流增长率(%) | 22.41 | 55.44 | -71.61 | 87.34 | 4919.38 | -96.48 | 28.52 | -5.22 | - | - |
净利润现金比(-) | 1.53 | 0.78 | 0.43 | 1.3 | 0.58 | 0.01 | 0.75 | 0.88 | 1.04 | - |
净资产收益率ROE(%) | 4.38 | 7.14 | 11.83 | 24.56 | 38.5 | 51.93 | 54.73 | 46.22 | 86.25 | - |
生产资本回报率(%) | 9.45 | 17.71 | 27.91 | 38.36 | 293.32 | 434.2 | 79.44 | 55.83 | 80.7 | - |
资本支出(万) | 6745.54 | 19426.88 | 11389.84 | 5301.9 | 7780.18 | 5027.48 | 4689.64 | 998.25 | 738.23 | - |
折旧和摊销(万) | 4711 | 3830 | 2852 | 2036 | 1693 | 1164 | 805 | 761 | 442 | - |
归属股东权益(万) | 115053.13 | 112638.46 | 109224.36 | 48305.54 | 39382.41 | 28306.82 | 12180.2 | 7696.44 | 6305.84 | - |
股东权益增长率(%) | 2.14 | 3.13 | 126.11 | 22.66 | 39.13 | 132.4 | 58.26 | 22.05 | - | - |
自由现金流(万) | 3020 | -7785 | 626 | 7637 | 7006 | 6775 | 1806 | 2765 | 2318 | - |
自由现金流增长率(%) | - | - | -91.8 | 9.01 | 3.41 | 275.14 | -34.68 | 19.28 | - | - |
每股股东权益(元) | 13.07 | 12.8 | 12.41 | 7.32 | 5.97 | 4.29 | 2.03 | 1.54 | 3.5 | - |
每股股东收益(元) | 0.57 | 0.89 | 1.04 | 1.65 | 1.98 | 1.61 | 0.95 | 0.6 | 1.45 | - |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
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经营画像 | BBACA | BBBBA | BABBA | BAAAA | AABAA | AABAA | BABAA | BBBAA | BBAAA | CABCB |
经营分析 | 2022:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2021:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 |
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现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | --- |
现金流分析 | 2022:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 2021:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |