华达新材605158核心经营数据 |
2672 ℃ |
|
当前股价：11.05，市值：57
亿，动态市盈率PE：23.53，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：126.29%。 其中，历史营业增长率：13.92%，净利增长率：30.64%； 未来三年预估净利增长率：25.32% （24E:4.68%, 25E:23.71%, 26E:51.96%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 51142 | 51142 | 51142 | 39340 | 29500 | 29500 | 16000 | 16000 | 12000 | 6000 |
| 净资产(万) | 243882.83 | 216585.93 | 201471.87 | 196517.93 | 93996.72 | 74867.54 | 62754.2 | 49879.87 | 31905.4 | 26696.13 |
| 总资产(万) | 603542.98 | 514458.79 | 322169.02 | 257298.34 | 174083.54 | 154390.55 | 134826.14 | 118698.7 | 90224.69 | 106816.3 |
| 营业收入(万) | 757917.68 | 811203.57 | 850602.66 | 610100 | 548357.39 | 525128.14 | 409526.15 | 259448.57 | 193562.04 | 232234.36 |
| 营业收入增长率(%) | -6.57 | -4.63 | 39.42 | 11.26 | 4.42 | 28.23 | 57.84 | 34.04 | -16.65 | 12.83 |
| 营业成本(万) | 696822.38 | 762209.8 | 795172 | 549215.12 | 499319.58 | 482836.28 | 371230.3 | 228113.24 | 173680.83 | 209676.71 |
| 营业成本增长率(%) | -8.58 | -4.15 | 44.78 | 9.99 | 3.41 | 30.06 | 62.74 | 31.34 | -17.17 | 10.09 |
| 毛利率(%) | 8.06 | 6.04 | 6.52 | 9.98 | 8.94 | 8.05 | 9.35 | 12.08 | 10.27 | 9.71 |
| 三项费用(万) | 7494.19 | 6804.87 | 9508.08 | 9843.42 | 10506.88 | 9793.77 | 9438.39 | 7438.19 | 12848.39 | 14020.83 |
| 费用增长率(%) | 10.13 | -28.43 | -3.41 | -6.31 | 7.28 | 3.77 | 26.89 | -42.11 | -8.36 | 8.65 |
| 费用率(%) | 12.27 | 13.89 | 17.15 | 16.17 | 21.43 | 23.16 | 24.65 | 23.74 | 64.63 | 62.16 |
| 净利润(万) | 33433.95 | 20228.26 | 14788.94 | 27521.27 | 19129.18 | 12423.09 | 12874.33 | 12574.47 | 6526.21 | 6317.3 |
| 净利润增长率(%) | 65.28 | 36.78 | -46.26 | 43.87 | 53.98 | -3.5 | 2.38 | 92.68 | 3.31 | 170.83 |
| 经营现金流(万) | 48633.84 | 137293.47 | 23145.16 | 38133.53 | 17112.57 | 10295.25 | -2871.27 | -530.49 | 15010.49 | 4181.96 |
| 现金流增长率(%) | -64.58 | 493.18 | -39.3 | 122.84 | 66.22 | -458.56 | 441.25 | -103.53 | 258.93 | -64.5 |
| 净利润现金比(-) | 1.45 | 6.79 | 1.57 | 1.39 | 0.89 | 0.83 | -0.22 | -0.04 | 2.3 | 0.66 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.52 | 9.68 | 7.43 | 18.95 | 22.66 | 18.05 | 22.86 | 30.75 | 22.27 | 26.84 |
| 生产资本回报率(%) | 67.37 | 40.41 | 33.14 | 65.47 | 50.4 | 257.53 | 262.38 | 251.41 | 20.96 | 25.43 |
| 资本支出(万) | 10219.51 | 13406.48 | 6998.95 | 3815.01 | 2457.19 | 1910.43 | 3938.16 | 2345.22 | 1956.56 | 2063.97 |
| 折旧和摊销(万) | 6157 | 5819 | 5983 | 5239 | 4748 | 4456 | 3790 | 4487 | 2898 | 2984 |
| 归属股东权益(万) | 243882.83 | 216585.93 | 201471.87 | 196517.93 | 93996.72 | 74867.54 | 62491.19 | 49694 | 31744.69 | 26244.44 |
| 股东权益增长率(%) | 12.6 | 7.5 | 2.52 | 109.07 | 25.55 | 19.8 | 25.75 | 56.54 | 20.96 | 31.65 |
| 自由现金流(万) | 29371 | 12641 | 13773 | 28945 | 21420 | 14945 | 12649 | 14691 | 7424 | 7229 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 35.13 | 43.33 | 18.15 | -13.9 | 97.89 | 2.7 | 993.65 |
| 每股股东权益(元) | 4.77 | 4.23 | 3.94 | 5 | 3.19 | 2.54 | 3.91 | 3.11 | 2.65 | 4.37 |
| 每股股东收益(元) | 0.65 | 0.4 | 0.29 | 0.7 | 0.65 | 0.42 | 0.8 | 0.78 | 0.54 | 1.05 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABA | CAABA | CAABA | CAAAA | CABAA | CABAA | CACAA | CACAA | CBAAA | CBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | --+ | --+ | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||