法兰泰克603966核心经营数据 |
4412 ℃ |
|
当前股价：8.2，市值：30
亿，动态市盈率PE：19.98，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：68.15%。 其中，历史营业增长率：15.63%，净利增长率：11.46%； 未来三年预估净利增长率：25.51% （24E:25.49%, 25E:24.88%, 26E:26.17%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 36011.17 | 30032.66 | 30032.48 | 21097.96 | - | 21097.96 | 16000 | 12000 | 12000 | 12000 |
| 净资产(万) | 154996.39 | 144699.79 | 129704.6 | 116969.18 | - | 88267.38 | 82161.77 | 51588.41 | 47207.81 | 42550.85 |
| 总资产(万) | 347830.35 | 326579.64 | 307172.55 | 283259.4 | - | 183966.45 | 114407.9 | 77415.3 | 79678.36 | 72410.16 |
| 营业收入(万) | 199207.42 | 187039.75 | 158898.94 | 126084.38 | - | 76373.18 | 63660.77 | 54123.71 | 55236.34 | 48211.55 |
| 营业收入增长率(%) | 6.51 | 17.71 | 26.03 | - | -100 | 19.97 | 17.62 | -2.01 | 14.57 | 2.02 |
| 营业成本(万) | 151367.23 | 142358.24 | 114949.93 | 90468.07 | - | 56848.95 | 47754.69 | 40541.16 | 41456.99 | 33750.6 |
| 营业成本增长率(%) | 6.33 | 23.84 | 27.06 | - | -100 | 19.04 | 17.79 | -2.21 | 22.83 | -0.05 |
| 毛利率(%) | 24.02 | 23.89 | 27.66 | 28.25 | - | 25.56 | 24.99 | 25.1 | 24.95 | 29.99 |
| 三项费用(万) | 18130.33 | 14336.37 | 13557.48 | 11537.45 | - | 9189.25 | 8137.61 | 6949.47 | 7074.41 | 7320.8 |
| 费用增长率(%) | 26.46 | 5.75 | 17.51 | - | -100 | 12.92 | 17.1 | -1.77 | -3.37 | 17.22 |
| 费用率(%) | 37.9 | 32.09 | 30.85 | 32.39 | - | 47.07 | 51.16 | 51.16 | 51.34 | 50.62 |
| 净利润(万) | 16697.17 | 20507.45 | 18650.69 | 15477.41 | - | 6592.67 | 6381.92 | 5693.87 | 5385.71 | 5950.52 |
| 净利润增长率(%) | -18.58 | 9.96 | 20.5 | - | -100 | 3.3 | 12.08 | 5.72 | -9.49 | -2.56 |
| 经营现金流(万) | 34220.79 | 1109.4 | 13375.04 | 19691.42 | - | 11082.9 | 3642.19 | 3067.31 | 2136.24 | 8562.32 |
| 现金流增长率(%) | 2984.62 | -91.71 | -32.08 | - | -100 | 204.29 | 18.74 | 43.58 | -75.05 | 35.29 |
| 净利润现金比(-) | 2.05 | 0.05 | 0.72 | 1.27 | - | 1.68 | 0.57 | 0.54 | 0.4 | 1.44 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.14 | 14.95 | 15.12 | 26.46 | - | 7.74 | 9.54 | 11.53 | 12 | 14.89 |
| 生产资本回报率(%) | 25.75 | 39.81 | 50.65 | 46.95 | - | 25.18 | 32.41 | 32.79 | 30.37 | 34.36 |
| 资本支出(万) | 19943.97 | 20412.28 | 6692.62 | 6291.39 | - | 6013.1 | 1696.13 | 1677.31 | 1718.39 | 3404.85 |
| 折旧和摊销(万) | 4788 | 3998 | 3367 | 3044 | - | 1956 | 1534 | 1509 | 1462 | 1179 |
| 归属股东权益(万) | 154083.96 | 144174.75 | 129390.15 | 116939.9 | - | 88267.38 | 82161.77 | 51588.41 | 47207.81 | 42550.85 |
| 股东权益增长率(%) | 6.87 | 11.43 | 10.65 | - | -100 | 7.43 | 59.26 | 9.28 | 10.94 | 13.85 |
| 自由现金流(万) | 1180 | 3913 | 15200 | 12230 | - | 2536 | 6220 | 5526 | 5129 | 3725 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 7.74 | 37.69 | 115.94 |
| 每股股东权益(元) | 4.28 | 4.8 | 4.31 | 5.54 | - | 4.18 | 5.14 | 4.3 | 3.93 | 3.55 |
| 每股股东收益(元) | 0.45 | 0.68 | 0.62 | 0.73 | - | 0.31 | 0.4 | 0.47 | 0.45 | 0.5 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBBBA | BBBAA | BBAAA | CABCB | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-+ | --- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||