白云电器603861核心经营数据

3651 ℃
当前股价:8.24,市值:36 亿,动态市盈率PE:31.51, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-85.11%。
其中,历史营业增长率:12.02%,净利增长率:5.2%; 未来三年预估净利增长率:0% (23E:--%, 24E:--%, 25E:--%)。
  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
股本(万) 43597.06 43598.19 44181.99 - 44274.06 40910 40910 36000 36000 21073.23
净资产(万) 300982.23 299301.8 288403.77 - 255460.99 206886.44 190014.99 136092.8 122260.59 112176.9
总资产(万) 851073.86 812330.46 725029.91 - 520495.7 343316.44 276516.57 223790.73 221692.9 199777.81
营业收入(万) 346511.76 351276.95 302837.63 - 257581.17 151367.41 136406.55 126387.75 111923.43 106381.46
营业收入增长率(%) -1.36 16 - -100 70.17 10.97 7.93 12.92 5.21 4.65
营业成本(万) 287925.52 287667.98 238222.12 - 186114.93 112604.89 96560.16 88984.06 78970.2 74753.59
营业成本增长率(%) 0.09 20.76 - -100 65.28 16.62 8.51 12.68 5.64 3.8
毛利率(%) 16.91 18.11 21.34 - 27.75 25.61 29.21 29.59 29.44 29.73
三项费用(万) 44269.88 44700.01 43969.19 - 36922.85 23497.32 19566.63 19064.47 17007.85 14413.42
费用增长率(%) -0.96 1.66 - -100 57.14 20.09 2.63 12.09 18 12.19
费用率(%) 75.56 70.27 68.05 - 51.66 60.62 49.11 50.97 51.61 45.57
净利润(万) 2480.68 4422.93 8627.4 - 17832.22 13910.48 16150.98 17216.21 13434.33 13328.66
净利润增长率(%) -43.91 -48.73 - -100 28.19 -13.87 -6.19 28.15 0.79 -3.64
经营现金流(万) 72464.3 13921.38 20820.39 - -14118.95 15676.4 16890.64 18171.35 10314.21 12752.45
现金流增长率(%) 420.53 -33.14 - -100 -190.07 -7.19 -7.05 76.18 -19.12 4.83
净利润现金比(-) 29.21 3.15 2.41 - -0.79 1.13 1.05 1.06 0.77 0.96
净资产收益率ROE(%) 0.83 1.51 5.98 - 7.71 7.01 9.91 13.33 11.46 12.43
生产资本回报率(%) 1.2 2.56 5.26 - 12.6 13.46 23.84 30.17 24.77 26.84
资本支出(万) 19295.46 19053.14 27175.31 - 29764.07 8937.02 15392.58 7420.31 3484.59 8908.5
折旧和摊销(万) 9859 9719 9357 - 7800 3897 2586 2493 1699 1394
归属股东权益(万) 278800.6 275210.04 264076.51 - 232341.15 201419.3 190014.99 136092.8 122260.59 112176.9
股东权益增长率(%) 1.3 4.22 - -100 15.35 6 39.62 11.31 8.99 9.63
自由现金流(万) -5869 -3724 -8401 - -4999 10455 3344 12289 11649 5814
自由现金流增长率(%) - - - - - - -72.79 5.49 100.36 31.18
每股股东权益(元) 6.39 6.31 5.98 - 5.25 4.92 4.64 3.78 3.4 5.32
每股股东收益(元) 0.08 0.13 0.21 - 0.38 0.38 0.39 0.48 0.37 0.63
同业推荐: ST锐电601558, 欣泰电气300372, 特变电工600089, 正泰电器601877, 宏力达688330, 万马股份002276,
 
  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
经营画像 CCACB CCACB BBACB CABCB BBCBA BBABA BBABA BBABA BBBBA BBBBA
经营分析 2022:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2021:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
现金流画像 +-- +-+ ++- --- --+ ++- +-+ +-- +-- +--
现金流分析 2022:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2021:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2020:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
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