华荣股份603855核心经营数据

4697 ℃
当前股价:20.65,市值:70 亿,动态市盈率PE:15.15, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:66.06%。
其中,历史营业增长率:7.38%,净利增长率:9.41%; 未来三年预估净利增长率:18.04% (24E:17.71%, 25E:19.75%, 26E:16.67%)。
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
股本(万) 33755.9 33755.9 33759.8 33766 - 33107 33107 24830 24830 24830
净资产(万) 198134.13 183390.25 179241.28 165122.53 - 146982.16 142110.49 79815.13 75366.76 68719.27
总资产(万) 458993.13 425077.12 413276.5 338551.67 - 253313.86 240001.13 186593.34 183503.69 172313.93
营业收入(万) 319694.43 304292.62 302730.32 228271.22 - 163127.89 147945.21 120044.87 131707.33 136919.83
营业收入增长率(%) 5.06 0.52 32.62 - -100 10.26 23.24 -8.85 -3.81 7.78
营业成本(万) 146466.09 151008.65 163840.57 106786.73 - 76874.26 72848.53 54428.16 63344.86 59768.76
营业成本增长率(%) -3.01 -7.83 53.43 - -100 5.53 33.84 -14.08 5.98 6.57
毛利率(%) 54.19 50.37 45.88 53.22 - 52.87 50.76 54.66 51.9 56.35
三项费用(万) 102743.13 94974.46 88776.77 81462.93 - 66692.32 56544.46 46484.4 48254.56 56527.44
费用增长率(%) 8.18 6.98 8.98 - -100 17.95 21.64 -3.67 -14.64 3.51
费用率(%) 59.31 61.96 63.92 67.06 - 77.32 75.3 70.84 70.59 73.27
净利润(万) 46759.04 35934.82 39016.58 27192.36 - 15241.31 12610.46 11321.33 13032.58 15273.25
净利润增长率(%) 30.12 -7.9 43.48 - -100 20.86 11.39 -13.13 -14.67 7.64
经营现金流(万) 62697.82 18136.23 50868.16 34401.05 - 20123.01 13298.61 18182.57 17759.68 18652.31
现金流增长率(%) 245.7 -64.35 47.87 - -100 51.32 -26.86 2.38 -4.79 -27.73
净利润现金比(-) 1.34 0.5 1.3 1.27 - 1.32 1.05 1.61 1.36 1.22
净资产收益率ROE(%) 24.51 19.82 22.66 32.94 - 10.54 11.36 14.59 18.09 23.76
生产资本回报率(%) 98.93 92.97 89.47 60.83 - 34.7 29.33 26.46 31.65 40.78
资本支出(万) 7744.15 5716.1 10250.35 11330.4 - 3801.32 4195.58 6667.27 7836.4 10883.65
折旧和摊销(万) 5794 5782 5119 4781 - 3851 3685 3776 3729 3579
归属股东权益(万) 193964.44 179655.12 175667.56 162082.89 - 144284.74 142110.49 79815.13 75366.76 68719.27
股东权益增长率(%) 7.96 2.27 8.38 - -100 1.53 78.05 5.9 9.67 14.86
自由现金流(万) 44158 35884 32978 19519 - 15286 12100 8430 8925 7969
自由现金流增长率(%) - - - - - - - -5.55 12 11.41
每股股东权益(元) 5.75 5.32 5.2 4.8 - 4.36 4.29 3.21 3.04 2.77
每股股东收益(元) 1.37 1.06 1.13 0.77 - 0.46 0.38 0.46 0.52 0.62
同业推荐: 天广中茂002509, *ST中002021, 星球石墨688633, 浩洋股份300833, 华铁应急603300, 科达制造600499,
 
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
经营画像 ABAAA ABBAA ABAAA ABAAA CABCB ACABA ACABA ACABA ACAAA ACAAA
经营分析 2023:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2022:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2021:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- ++- +-- +-- --- +-- +-+ +-- +-- +--
现金流分析 2023:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2022:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
2021:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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