欧派家居603833核心经营数据 |
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当前股价：65.45，市值：399
亿，动态市盈率PE：14.83，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：48.6%。 其中，历史营业增长率：17.92%，净利增长率：30.54%； 未来三年预估净利增长率：7.53% （25E:8.49%, 26E:7.28%, 27E:6.83%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 60915.24 | 60915.2 | 60915.19 | 60153.19 | - | 42028.35 | 42059.65 | 37358.11 | 37358.11 |
| 净资产(万) | - | 1811647.37 | 1651379.98 | 1440895.57 | 1192542.8 | - | 756094.31 | 622602.23 | 288285.71 | 193868.72 |
| 总资产(万) | - | 3434703.55 | 2861100.72 | 2339273.34 | 1884363.11 | - | 1112049.73 | 967036.67 | 554842.75 | 392767.34 |
| 营业收入(万) | - | 2278208.99 | 2247950.35 | 2044160.46 | 1473969.02 | - | 1150938.65 | 971017.8 | 713413.06 | 560708.97 |
| 营业收入增长率(%) | -16.93 | 1.35 | 9.97 | 38.68 | - | -100 | 18.53 | 36.11 | 27.23 | 18.02 |
| 营业成本(万) | - | 1500049.75 | 1537418.47 | 1397834.05 | 957894.18 | - | 709263.6 | 635780.97 | 452680.88 | 383262.5 |
| 营业成本增长率(%) | -19.15 | -2.43 | 9.99 | 45.93 | - | -100 | 11.56 | 40.45 | 18.11 | 12.4 |
| 毛利率(%) | - | 34.16 | 31.61 | 31.62 | 35.01 | - | 38.38 | 34.52 | 36.55 | 31.65 |
| 三项费用(万) | 319484.09 | 338314.86 | 301462.7 | 251721.85 | 210786.99 | - | 194952.58 | 184093.94 | 146895.07 | 119527 |
| 费用增长率(%) | -5.57 | 12.22 | 19.76 | 19.42 | - | -100 | 5.9 | 25.32 | 22.9 | 36.22 |
| 费用率(%) | 47.01 | 43.48 | 42.43 | 38.95 | 40.84 | - | 44.14 | 54.91 | 56.34 | 67.36 |
| 净利润(万) | - | 302543.75 | 268251.31 | 266415.34 | 206262.94 | - | 157185.83 | 129932.47 | 94340.74 | 48289.9 |
| 净利润增长率(%) | -13.95 | 12.78 | 0.69 | 29.16 | - | -100 | 20.98 | 37.73 | 95.36 | 25.3 |
| 经营现金流(万) | - | 487806.56 | 240976.02 | 404596.67 | 388945.57 | - | 201820.94 | 187786.28 | 149677.08 | 62492.48 |
| 现金流增长率(%) | 12.73 | 102.43 | -40.44 | 4.02 | - | -100 | 7.47 | 25.46 | 139.51 | -31.04 |
| 净利润现金比(-) | 2.11 | 1.61 | 0.9 | 1.52 | 1.89 | - | 1.28 | 1.45 | 1.59 | 1.29 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 17.47 | 17.35 | 20.23 | 34.59 | - | 22.8 | 28.53 | 39.13 | 27.52 |
| 生产资本回报率(%) | 29.65 | 35.22 | 33.42 | 38.15 | 26.53 | - | 40.19 | 34.59 | 35.75 | 25.81 |
| 资本支出(万) | - | 210265.62 | 225729.98 | 123479.4 | 189969.89 | - | 229208.88 | 178399.47 | 122207.73 | 56867.53 |
| 折旧和摊销(万) | 92111 | 80902 | 75162 | 69559 | 56828 | - | 35287 | 21908 | 16989 | 12466 |
| 归属股东权益(万) | - | 1811724.85 | 1650814.73 | 1440879.07 | 1192542.8 | - | 756094.31 | 622601.81 | 288204.55 | 193225.06 |
| 股东权益增长率(%) | 5.16 | 9.75 | 14.57 | 20.82 | - | -100 | 21.44 | 116.03 | 49.15 | 23.62 |
| 自由现金流(万) | 352024 | 174203 | 118275 | 212638 | 73121 | - | -36736 | -26478 | -10263 | 4447 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -330.73 | 7.36 |
| 每股股东权益(元) | - | 29.74 | 27.1 | 23.65 | 19.83 | - | 17.99 | 14.8 | 7.71 | 5.17 |
| 每股股东收益(元) | - | 4.98 | 4.41 | 4.38 | 3.43 | - | 3.74 | 3.09 | 2.54 | 1.31 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | CABCB | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | --- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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