欧派家居603833核心经营数据

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当前股价:114.09,市值:695 亿,动态市盈率PE:25.98, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-7.09%。
其中,历史营业增长率:24.86%,净利增长率:41.77%; 未来三年预估净利增长率:17.11% (22E:16.49%, 23E:18.04%, 24E:16.82%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 60915.19 60153.19 - 42028.35 42059.65 37358.11 37358.11 37358.11 37358.11 10000
净资产(万) 1440895.57 1192542.8 - 756094.31 622602.23 288285.71 193868.72 157019.85 117987.22 61925.68
总资产(万) 2339273.34 1884363.11 - 1112049.73 967036.67 554842.75 392767.34 346648.45 287348.85 199750.25
营业收入(万) 2044160.46 1473969.02 - 1150938.65 971017.8 713413.06 560708.97 475108 399521.58 287873.89
营业收入增长率(%) - - -100 18.53 36.11 27.23 18.02 18.92 38.78 29.68
营业成本(万) 1397834.05 957894.18 - 709263.6 635780.97 452680.88 383262.5 340975.72 280214.95 204849.55
营业成本增长率(%) - - -100 11.56 40.45 18.11 12.4 21.68 36.79 26.17
毛利率(%) 31.62 35.01 - 38.38 34.52 36.55 31.65 28.23 29.86 28.84
三项费用(万) 251721.85 210786.99 - 194952.58 184093.94 146895.07 119527 87747.6 85222.6 57608.93
费用增长率(%) - - -100 5.9 25.32 22.9 36.22 2.96 47.93 20.61
费用率(%) 38.95 40.84 - 44.14 54.91 56.34 67.36 65.42 71.43 69.39
净利润(万) 266415.34 206262.94 - 157185.83 129932.47 94340.74 48289.9 38539.63 24653.4 20888.37
净利润增长率(%) - - -100 20.98 37.73 95.36 25.3 56.33 18.02 136.94
经营现金流(万) 404596.67 388945.57 - 201820.94 187786.28 149677.08 62492.48 90625.28 73610.84 38449.58
现金流增长率(%) - - -100 7.47 25.46 139.51 -31.04 23.11 91.45 58.21
净利润现金比(-) 1.52 1.89 - 1.28 1.45 1.59 1.29 2.35 2.99 1.84
净资产收益率ROE(%) 20.23 34.59 - 22.8 28.53 39.13 27.52 28.03 27.41 40.57
生产资本回报率(%) 38.15 26.53 - 40.19 34.59 35.75 25.81 24.15 20.53 19.42
资本支出(万) 123479.4 189969.89 - 229208.88 178399.47 122207.73 56867.53 43895.49 38553.8 45486.03
折旧和摊销(万) - 56828 - 35287 21908 16989 12466 9507 - -
归属股东权益(万) 1440879.07 1192542.8 - 756094.31 622601.81 288204.55 193225.06 156307.09 117772.45 54512.54
股东权益增长率(%) - - -100 21.44 116.03 49.15 23.62 32.72 116.05 55.18
自由现金流(万) 212638 73121 - -36736 -26478 -10263 4447 4143 -14604 -26103
自由现金流增长率(%) - - - - - -330.73 7.36 -128.37 -44.05 -29.39
每股股东权益(元) 23.65 19.83 - 17.99 14.8 7.71 5.17 4.18 3.15 5.45
每股股东收益(元) 4.38 3.43 - 3.74 3.09 2.54 1.31 1.03 0.64 1.94
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  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 BBAAA BBAAA CABCB BBAAA BBAAA BBAAA BBAAA BBAAA BCAAA BBAAA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-+ --- +-- +-+ +-- +-- +-- +-+ +-+
现金流分析 2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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