泰晶科技603738核心经营数据

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当前股价:33.21,市值:66 亿,动态市盈率PE:23.55, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:8.88%。
其中,历史营业增长率:20.23%,净利增长率:19.35%; 未来三年预估净利增长率:35.72% (22E:51.64%, 23E:31.55%, 24E:25.33%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 19866.71 17330.38 - 15872.57 11335.6 6668 5000 5000 5000 5000
净资产(万) 166825.35 89730.61 - 73107.46 69994.77 60291.75 31567.67 26577.64 20031.44 15756.44
总资产(万) 211324.31 137822.29 - 119619.66 126781.33 70094.2 48174.19 40627.89 33807.91 23843.89
营业收入(万) 124065.45 63092.51 - 61129.96 53996.45 37006.97 32027.41 24669.81 20643.27 20037.13
营业收入增长率(%) - - -100 13.21 45.91 15.55 29.82 19.51 3.03 1.94
营业成本(万) 75214.13 49711.45 - 46319.72 38571.82 23572.04 21181.11 15495.69 12757.79 12004.07
营业成本增长率(%) - - -100 20.09 63.63 11.29 36.69 21.46 6.28 3.91
毛利率(%) 39.38 21.21 - 24.23 28.57 36.3 33.87 37.19 38.2 40.09
三项费用(万) 10659.59 6752.73 - 5842.68 6203.01 5005.62 3345.33 3249.54 2976.02 3053.55
费用增长率(%) - - -100 -5.81 23.92 49.63 2.95 9.19 -2.54 35.62
费用率(%) 21.82 50.46 - 39.45 40.21 37.26 30.84 35.42 37.74 38.01
净利润(万) 24880.01 3982.87 - 4410.98 7623.65 6772.08 5840.03 4951.2 4421 3876.31
净利润增长率(%) - - -100 -42.14 12.57 15.96 17.95 11.99 14.05 -6.93
经营现金流(万) 34922.23 14955.21 - 4767.28 13413.53 9563.69 6271.59 5148.08 3905.85 2827.24
现金流增长率(%) - - -100 -64.46 40.25 52.49 21.82 31.8 38.15 10.56
净利润现金比(-) 1.4 3.75 - 1.08 1.76 1.41 1.07 1.04 0.88 0.73
净资产收益率ROE(%) 19.4 8.88 - 6.16 11.7 14.74 20.09 21.25 24.71 27.5
生产资本回报率(%) 37.47 7.39 - 10.12 17.75 34.87 37.07 34.43 38.22 49.68
资本支出(万) 23672.91 24282.66 - 18398.67 39721.96 7656.95 4529.65 5549.12 7763.27 2745.58
折旧和摊销(万) 12498 10318 - 8096 4072 2637 2480 2079 1376 1051
归属股东权益(万) 165195.06 81363.29 - 63683.11 62617.89 54545.16 26690.53 23272.72 19478.61 15678.34
股东权益增长率(%) - - -100 1.7 14.8 104.36 14.69 19.48 24.24 26.46
自由现金流(万) 13288 -10103 - -6667 -29196 883 2968 1326 -1987 2186
自由现金流增长率(%) - - - - - -70.69 123.83 -166.73 -190.9 -23.75
每股股东权益(元) 8.32 4.69 - 4.01 5.52 8.18 5.34 4.65 3.9 3.14
每股股东收益(元) 1.23 0.22 - 0.23 0.57 0.89 1 0.96 0.88 0.78
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  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 BAAAA BBABA CABCB BBABA BBABA BBABA BBAAA BBAAA BBBAA ABBAA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-+ +-+ --- +-- +-+ +-+ +-+ +-+ +-+ +-+
现金流分析 2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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