伟明环保603568核心经营数据

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当前股价:27.21,市值:355 亿,动态市盈率PE:21.79, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:10.72%。
其中,历史营业增长率:31.14%,净利增长率:36.23%; 未来三年预估净利增长率:28.52% (22E:27.92%, 23E:31.99%, 24E:25.73%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 130324.11 125655.83 - 68771.9 68781 68070 45380 40800 40800 34000
净资产(万) 818953.03 554870.25 - 308582.45 231268.56 191795.63 168015.84 97813.27 78612.06 66615.34
总资产(万) 1465137.74 1047323.19 - 573924.23 393179.5 336313.29 302353.69 281008.35 268842.28 247172.2
营业收入(万) 418536.95 312348.92 - 154712.75 102945.74 69316.92 67506.08 66701.75 53052.18 39541.17
营业收入增长率(%) - - -100 50.29 48.51 2.68 1.21 25.73 34.17 42.1
营业成本(万) 218743.92 143328.23 - 61417.09 39848.47 26297.2 22911.8 22353 18029.99 14006.32
营业成本增长率(%) - - -100 54.13 51.53 14.78 2.5 23.98 28.73 22.93
毛利率(%) 47.74 54.11 - 60.3 61.29 62.06 66.06 66.49 66.01 64.58
三项费用(万) 25449.23 18748.66 - 13815.21 14016.76 12539.57 16468.69 18513.91 16813.89 13526.41
费用增长率(%) - - -100 -1.44 11.78 -23.86 -11.05 10.11 24.3 34.78
费用率(%) 12.74 11.09 - 14.81 22.21 29.15 36.93 41.75 48.01 52.97
净利润(万) 153808.88 125575.85 - 73806.24 50686.22 32855.79 29135.26 22261.21 17096.72 11663.18
净利润增长率(%) - - -100 45.61 54.27 12.77 30.88 30.21 46.59 67.27
经营现金流(万) 119392.3 95247.3 - 74393.04 66449.51 42796.99 45747.21 40106.19 38664.15 21786.98
现金流增长率(%) - - -100 11.95 55.27 -6.45 14.07 3.73 77.46 60.48
净利润现金比(-) 0.78 0.76 - 1.01 1.31 1.3 1.57 1.8 2.26 1.87
净资产收益率ROE(%) 22.39 45.26 - 27.34 23.96 18.26 21.92 25.24 23.54 18.92
生产资本回报率(%) 15.21 19.39 - 33.13 21.72 16.51 14.11 10.82 8.74 6.34
资本支出(万) 236333.54 189769.17 - 106703.82 44036.44 24672.82 21118.1 10680.45 22832.35 20603.87
折旧和摊销(万) - 22108 - 13788 12437 11905 11069 10479 9093 6855
归属股东权益(万) 764816.79 548948.52 - 307746.77 230568.56 191795.63 168015.84 97813.27 78612.06 66615.34
股东权益增长率(%) - - -100 33.47 20.22 14.15 71.77 24.43 18.01 17.59
自由现金流(万) -57018 -41934 - -18910 19087 20088 19086 22060 3357 -2086
自由现金流增长率(%) - - - - - 5.25 -13.48 557.13 -260.93 -93.59
每股股东权益(元) 5.87 4.37 - 4.47 3.35 2.82 3.7 2.4 1.93 1.96
每股股东收益(元) 1.18 1 - 1.08 0.74 0.48 0.64 0.55 0.42 0.34
同业推荐: 神雾环保300156, 国林科技300786, 力合科技300800, 东珠生态603359, 清新环境002573, 旺能环境002034,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
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经营分析 2020:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-+ +-+ --- +-+ +-- +-+ +-- +-- +-- +-+
现金流分析 2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
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