中谷物流603565核心经营数据 |
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当前股价：9.54，市值：200
亿，动态市盈率PE：10.05，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：50.34%。 其中，历史营业增长率：18.01%，净利增长率：35.99%； 未来三年预估净利增长率：3.23% （25E:2.48%, 26E:0.82%, 27E:6.48%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 210006.31 | 210006.31 | 141896.16 | 95875.78 | 66666.67 | 60000 | 60000 | 60000 | 14430 | 14430 |
| 净资产(万) | 1107460.91 | 1075296.97 | 933608.25 | 973447.73 | 520226.42 | 297202.8 | 220824.32 | 172991.31 | 84417.42 | 37429.15 |
| 总资产(万) | 2476424.09 | 2339917.44 | 2013042.21 | 1732153.02 | 1156089.39 | 831212.26 | 667166.64 | 473394.42 | 265091.69 | 179587.72 |
| 营业收入(万) | 1125825.32 | 1243879.14 | 1420891.65 | 1229118.19 | 1041918.42 | 990031.31 | 807812.18 | 560038.26 | 408218.32 | 310601.71 |
| 营业收入增长率(%) | -9.49 | -12.46 | 15.6 | 17.97 | 5.24 | 22.56 | 44.24 | 37.19 | 31.43 | 28.5 |
| 营业成本(万) | 955268.81 | 1066597.27 | 1100550.92 | 967660.92 | 896146.38 | 869541.04 | 730642.71 | 474358.81 | 351416.64 | 293342.81 |
| 营业成本增长率(%) | -10.44 | -3.09 | 13.73 | 7.98 | 3.06 | 19.01 | 54.03 | 34.98 | 19.8 | 24.5 |
| 毛利率(%) | 15.15 | 14.25 | 22.55 | 21.27 | 13.99 | 12.17 | 9.55 | 15.3 | 13.91 | 5.56 |
| 三项费用(万) | 21927.53 | 40245.4 | 28810.2 | 42572.12 | 37305.96 | 32018.02 | 24897.53 | 41585.54 | 11551.4 | 10333.67 |
| 费用增长率(%) | -45.52 | 39.69 | -32.33 | 14.12 | 16.52 | 28.6 | -40.13 | 260 | 11.78 | 106.09 |
| 费用率(%) | 12.86 | 22.7 | 8.99 | 16.28 | 25.59 | 26.57 | 32.26 | 48.54 | 20.34 | 59.87 |
| 净利润(万) | 183908.2 | 172157.92 | 274313.77 | 240636.71 | 102351.28 | 86181.71 | 55254.26 | 40644.2 | 45605.43 | 13425.91 |
| 净利润增长率(%) | 6.83 | -37.24 | 13.99 | 135.11 | 18.76 | 55.97 | 35.95 | -10.88 | 239.68 | 154.35 |
| 经营现金流(万) | 226069.49 | 247870.59 | 396254.8 | 317634.01 | 201721.37 | 173586.47 | 123374.1 | 107157.39 | 66401.12 | 48927.14 |
| 现金流增长率(%) | -8.8 | -37.45 | 24.75 | 57.46 | 16.21 | 40.7 | 15.13 | 61.38 | 35.71 | 1403.97 |
| 净利润现金比(-) | 1.23 | 1.44 | 1.44 | 1.32 | 1.97 | 2.01 | 2.23 | 2.64 | 1.46 | 3.64 |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.85 | 17.14 | 28.77 | 32.22 | 25.04 | 33.27 | 28.06 | 31.58 | 74.86 | 40.67 |
| 生产资本回报率(%) | 30.49 | 27.73 | 70.68 | 84.79 | 25.44 | 370758.95 | 136320.89 | 111200.69 | - | 31.44 |
| 资本支出(万) | 70751.45 | 304427.89 | 233331.18 | 81160.29 | 78770.34 | 52161.96 | 183904.99 | 90743.23 | 24212.48 | 31452.96 |
| 折旧和摊销(万) | 56008 | 45237 | 34138 | 28371 | 34849 | 27933 | 19779 | 8449 | - | 3539 |
| 归属股东权益(万) | 1105148 | 1071887.89 | 930361.84 | 970357.77 | 517118.42 | 295595.39 | 219840.01 | 172500.55 | 84417.42 | 37429.15 |
| 股东权益增长率(%) | 3.1 | 15.21 | -4.12 | 87.65 | 74.94 | 34.46 | 27.44 | 104.34 | 125.54 | 30.89 |
| 自由现金流(万) | 168797 | -87463 | 74945 | 187640 | 57957 | 61530 | -109015 | -41651 | 21393 | -14488 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -5.81 | -156.44 | 161.73 | -294.69 | -247.66 | 1677.67 |
| 每股股东权益(元) | 5.26 | 5.1 | 6.56 | 10.12 | 7.76 | 4.93 | 3.66 | 2.88 | 5.85 | 2.59 |
| 每股股东收益(元) | 0.87 | 0.82 | 1.93 | 2.51 | 1.53 | 1.43 | 0.92 | 0.68 | 3.16 | 0.93 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAAAA | CAAAA | BAAAA | BAAAA | CAAAA | CAAAA | CBAAA | CBAAA | CAAAB | CBAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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