我乐家居603326核心经营数据 |
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当前股价：8.78，市值：28
亿，动态市盈率PE：19.87，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：2.8%。 其中，历史营业增长率：14.62%，净利增长率：14.58%； 未来三年预估净利增长率：0% （25E:--%, 26E:--%, 27E:--%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 32283.87 | 32335.62 | 31551.27 | 32206.92 | 31654.46 | 22623 | 22598.81 | 16123.45 | 12000 | 12000 |
| 净资产(万) | 121572.22 | 114804.38 | 102536.2 | 87387.35 | 111989.09 | 95162.91 | 82792.48 | 74373.62 | 30403.16 | 24264.35 |
| 总资产(万) | 250167 | 244288.84 | 220190.84 | 241890.57 | 197987.3 | 155890.15 | 129069.65 | 115179.99 | 49738.63 | 38503.77 |
| 营业收入(万) | 143246.79 | 171131.89 | 166628.41 | 172544.26 | 158418.98 | 133203.42 | 108205.38 | 91501.26 | 67619.81 | 57893.03 |
| 营业收入增长率(%) | -16.29 | 2.7 | -3.43 | 8.92 | 18.93 | 23.1 | 18.26 | 35.32 | 16.8 | 11.25 |
| 营业成本(万) | 76895.46 | 91961.41 | 92324.39 | 101252.53 | 91184.6 | 74819.04 | 67740.77 | 57673.91 | 44142.83 | 39525.01 |
| 营业成本增长率(%) | -16.38 | -0.39 | -8.82 | 11.04 | 21.87 | 10.45 | 17.45 | 30.65 | 11.68 | 15.37 |
| 毛利率(%) | 46.32 | 46.26 | 44.59 | 41.32 | 42.44 | 43.83 | 37.4 | 36.97 | 34.72 | 31.73 |
| 三项费用(万) | 47175.43 | 48194.76 | 50491.72 | 49184.65 | 35458.34 | 35371.39 | 24425.66 | 22776.47 | 14738.05 | 11413.67 |
| 费用增长率(%) | -2.12 | -4.55 | 2.66 | 38.71 | 0.25 | 44.81 | 7.24 | 54.54 | 29.13 | -7.03 |
| 费用率(%) | 71.1 | 60.87 | 67.95 | 68.99 | 52.74 | 60.58 | 60.36 | 67.33 | 62.78 | 62.14 |
| 净利润(万) | 12146.61 | 15673.55 | 14051.57 | -16188.75 | 21955.31 | 15400.73 | 10183.12 | 8367.13 | 6866.64 | 5645.33 |
| 净利润增长率(%) | -22.5 | 11.54 | -186.8 | -173.74 | 42.56 | 51.24 | 21.7 | 21.85 | 21.63 | 50.84 |
| 经营现金流(万) | 45497.1 | 43139.86 | 27846.3 | 9835.43 | 21923.95 | 8614.16 | 13161.71 | 22376.41 | 14541.91 | 8085.36 |
| 现金流增长率(%) | 5.46 | 54.92 | 183.12 | -55.14 | 154.51 | -34.55 | -41.18 | 53.88 | 79.85 | 44.34 |
| 净利润现金比(-) | 3.75 | 2.75 | 1.98 | -0.61 | 1 | 0.56 | 1.29 | 2.67 | 2.12 | 1.43 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.28 | 14.42 | 14.8 | -16.24 | 21.2 | 17.31 | 12.96 | 15.97 | 25.12 | 29.42 |
| 生产资本回报率(%) | 15.2 | 15.69 | 17.41 | -21.11 | 29.88 | 25.72 | 20.55 | 23.6 | 37.51 | 35.28 |
| 资本支出(万) | 6550.58 | 13059.64 | 15528.71 | 25119.83 | 19356.46 | 16016.52 | 20692.11 | 23840.59 | 9042.39 | 3762.5 |
| 折旧和摊销(万) | 10090 | 10414 | 10094 | 7970 | 7925 | 6322 | 5107 | 7710 | 2320 | 1624 |
| 归属股东权益(万) | 121572.22 | 114804.38 | 102536.2 | 87387.35 | 111989.09 | 95162.91 | 82792.48 | 74373.62 | 30400.62 | 24264.35 |
| 股东权益增长率(%) | 5.9 | 11.96 | 17.34 | -21.97 | 17.68 | 14.94 | 11.32 | 144.65 | 25.29 | 71.86 |
| 自由现金流(万) | 15686 | 13028 | 8617 | -33339 | 10524 | 5706 | -5402 | -7754 | 152 | 3507 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -5201.32 | -95.67 | -1955.56 |
| 每股股东权益(元) | 3.77 | 3.55 | 3.25 | 2.71 | 3.54 | 4.21 | 3.66 | 4.61 | 2.53 | 2.02 |
| 每股股东收益(元) | 0.38 | 0.48 | 0.45 | -0.5 | 0.69 | 0.68 | 0.45 | 0.52 | 0.57 | 0.47 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACABA | ABABA | ABABA | ABCCB | ABAAA | ABBAA | BBABA | BBAAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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