公牛集团603195核心经营数据 |
3500 ℃ |
|
当前股价：72.69，市值：939
亿，动态市盈率PE：21.75，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-2.66%。 其中，历史营业增长率：15.9%，净利增长率：17.51%； 未来三年预估净利增长率：7.41% （25E:4.55%, 26E:9.19%, 27E:8.54%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 129215.89 | 89154.09 | 60107.76 | 60118.05 | 60061.38 | 54000 | 54000 | 54000 | 8067 | 8167 |
| 净资产(万) | 1587498.04 | 1446041.15 | 1241536.41 | 1075575.16 | 913739.26 | 555130.38 | 324757.47 | 157071.82 | 244835.26 | 162737.3 |
| 总资产(万) | 2049403.45 | 1976220.57 | 1665049.72 | 1547390.47 | 1243754.16 | 741656.28 | 516410.67 | 395665.62 | 391899.7 | 267822.72 |
| 营业收入(万) | 1683054.11 | 1569475.56 | 1408137.3 | 1238491.63 | 1005112.88 | 1004043.97 | 906499.8 | 724007.24 | 536648.16 | 445891.31 |
| 营业收入增长率(%) | 7.24 | 11.46 | 13.7 | 23.22 | 0.11 | 10.76 | 25.21 | 34.91 | 20.35 | - |
| 营业成本(万) | 955180.91 | 891418.45 | 873008.26 | 780854.07 | 601860.65 | 588248.73 | 574473.84 | 450796.57 | 294247.15 | 260371.6 |
| 营业成本增长率(%) | 7.15 | 2.11 | 11.8 | 29.74 | 2.31 | 2.4 | 27.44 | 53.2 | 13.01 | - |
| 毛利率(%) | 43.25 | 43.2 | 38 | 36.95 | 40.12 | 41.41 | 36.63 | 37.74 | 45.17 | 41.61 |
| 三项费用(万) | 210146.07 | 169663.68 | 130098.41 | 98780.26 | 94855.3 | 110489.57 | 109366.67 | 104525.62 | 63567.42 | 63194.11 |
| 费用增长率(%) | 23.86 | 30.41 | 31.7 | 4.14 | -14.15 | 1.03 | 4.63 | 64.43 | 0.59 | - |
| 费用率(%) | 28.87 | 25.02 | 24.31 | 21.58 | 23.52 | 26.57 | 32.94 | 38.26 | 26.22 | 34.06 |
| 净利润(万) | 426917.59 | 386432.65 | 318546.07 | 278036.07 | 231343.01 | 230372.27 | 167686.22 | 128542.85 | 140745.02 | 99974.22 |
| 净利润增长率(%) | 10.48 | 21.31 | 14.57 | 20.18 | 0.42 | 37.38 | 30.45 | -8.67 | 40.78 | - |
| 经营现金流(万) | 373034.69 | 482728.21 | 305791.42 | 301432.67 | 343720.27 | 229733.2 | 191015.88 | 116378.57 | 177924.36 | 108374.28 |
| 现金流增长率(%) | -22.72 | 57.86 | 1.45 | -12.3 | 49.62 | 20.27 | 64.13 | -34.59 | 64.18 | - |
| 净利润现金比(-) | 0.87 | 1.25 | 0.96 | 1.08 | 1.49 | 1 | 1.14 | 0.91 | 1.26 | 1.08 |
| 净资产收益率ROE(%) | 28.15 | 28.76 | 27.5 | 27.95 | 31.5 | 52.36 | 69.6 | 63.97 | 69.07 | 122.87 |
| 生产资本回报率(%) | 142.93 | 195.82 | 172.47 | 186.21 | 186.07 | 184.12 | 638.35 | 124.1 | 165.03 | 176.66 |
| 资本支出(万) | 93851.96 | 65520.2 | 101882.41 | 47537.58 | 41893.57 | 44860.5 | 48526.88 | 41387.22 | 36313.42 | 24074.02 |
| 折旧和摊销(万) | 26233 | 26921 | 25092 | 22958 | 23400 | 19659 | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 1586611.57 | 1444592.2 | 1239886.57 | 1075575.16 | 913739.26 | 555130.38 | 324757.47 | 157071.82 | 244835.26 | 162737.3 |
| 股东权益增长率(%) | 9.83 | 16.51 | 15.28 | 17.71 | 64.6 | 70.94 | 106.76 | -35.85 | 50.45 | - |
| 自由现金流(万) | 359602 | 348414 | 242072 | 253456 | 212849 | 205171 | 119159 | 87156 | 104432 | 75900 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | 3.74 | 72.18 | 36.72 | -16.54 | 37.59 | - |
| 每股股东权益(元) | 12.28 | 16.2 | 20.63 | 17.89 | 15.21 | 10.28 | 6.01 | 2.91 | 30.35 | 19.93 |
| 每股股东收益(元) | 3.31 | 4.34 | 5.3 | 4.62 | 3.85 | 4.27 | 3.11 | 2.38 | 17.45 | 12.24 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABAA | AAAAA | BABAA | BAAAA | AAAAA | AAAAA | BBAAA | BBBAA | AAAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||