皇马科技603181核心经营数据 |
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当前股价：12，市值：71
亿，动态市盈率PE：18.81，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：46.16%。 其中，历史营业增长率：5.23%，净利增长率：13.3%； 未来三年预估净利增长率：21.99% （24E:22.58%, 25E:22.80%, 26E:20.61%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 58870 | 58870 | 58870 | 40600 | 28000 | 20000 | 20000 | 15000 | 15000 | 4100 |
| 净资产(万) | 275751.7 | 252608.8 | 225740.3 | 185453.12 | 159508.29 | 143542.38 | 128096.2 | 65952.27 | 54720.8 | 49165.55 |
| 总资产(万) | 341781.25 | 330562.02 | 303508.32 | 274912.83 | 231633.44 | 188940 | 152700.24 | 127269.9 | 120794 | 147582.51 |
| 营业收入(万) | 189411.33 | 218235.06 | 233649.64 | 194611.58 | 189409.85 | 171884.36 | 168269.67 | 150097.43 | 138011.1 | 136293.51 |
| 营业收入增长率(%) | -13.21 | -6.6 | 20.06 | 2.75 | 10.2 | 2.15 | 12.11 | 8.76 | 1.26 | 19.84 |
| 营业成本(万) | 142784.86 | 167126.13 | 184121.18 | 151265.05 | 147293.75 | 138336.73 | 136423.37 | 121610.67 | 113913.23 | 111932.7 |
| 营业成本增长率(%) | -14.56 | -9.23 | 21.72 | 2.7 | 6.47 | 1.4 | 12.18 | 6.76 | 1.77 | 24.13 |
| 毛利率(%) | 24.62 | 23.42 | 21.2 | 22.27 | 22.24 | 19.52 | 18.93 | 18.98 | 17.46 | 17.87 |
| 三项费用(万) | 6444.25 | 7193.72 | 7462.69 | 8144.88 | 7440.15 | 7004.51 | 15865.84 | 17704.29 | 16177.88 | 14360.24 |
| 费用增长率(%) | -10.42 | -3.6 | -8.38 | 9.47 | 6.22 | -55.85 | -10.38 | 9.44 | 12.66 | 18.16 |
| 费用率(%) | 13.82 | 14.08 | 15.07 | 18.79 | 17.67 | 20.88 | 49.82 | 62.15 | 67.13 | 58.95 |
| 净利润(万) | 32472.83 | 47714.38 | 44840.13 | 32026.05 | 25616.01 | 19702.67 | 14775.96 | 9013 | 6470.49 | 8045.3 |
| 净利润增长率(%) | -31.94 | 6.41 | 40.01 | 25.02 | 30.01 | 33.34 | 63.94 | 39.29 | -19.57 | -13.67 |
| 经营现金流(万) | 32053.48 | 48071.7 | 3455.07 | 3359.57 | 9846.11 | 20511.97 | 8759.31 | 14730.32 | 9936.98 | 13710.24 |
| 现金流增长率(%) | -33.32 | 1291.34 | 2.84 | -65.88 | -52 | 134.17 | -40.54 | 48.24 | -27.52 | 48.92 |
| 净利润现金比(-) | 0.99 | 1.01 | 0.08 | 0.1 | 0.38 | 1.04 | 0.59 | 1.63 | 1.54 | 1.7 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.29 | 19.95 | 21.81 | 18.57 | 16.91 | 14.51 | 15.23 | 14.94 | 12.46 | 16.03 |
| 生产资本回报率(%) | 17.83 | 28.63 | 32.38 | 24.25 | 24.13 | 23.19 | 22.8 | 15.01 | 11.62 | 16.44 |
| 资本支出(万) | 19889.64 | 21556.93 | 20265.68 | 5785.3 | 3065.06 | 10839.76 | 3692.98 | 8603.19 | 22129.95 | 22629.39 |
| 折旧和摊销(万) | 11118 | 9312 | 8588 | 8455 | 7736 | 5799 | 5440 | 4929 | 5058 | 3788 |
| 归属股东权益(万) | 275751.7 | 252608.8 | 225740.3 | 185453.12 | 159508.29 | 143542.38 | 128096.2 | 65952.27 | 54720.8 | 49165.55 |
| 股东权益增长率(%) | 9.16 | 11.9 | 21.72 | 16.27 | 11.12 | 12.06 | 94.23 | 20.53 | 11.3 | -3.95 |
| 自由现金流(万) | 23701 | 35469 | 33162 | 34696 | 30287 | 14662 | 16523 | 5339 | -10601 | -10796 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 209.48 | -150.36 | -1.81 | -553.04 |
| 每股股东权益(元) | 4.68 | 4.29 | 3.83 | 4.57 | 5.7 | 7.18 | 6.4 | 4.4 | 3.65 | 11.99 |
| 每股股东收益(元) | 0.55 | 0.81 | 0.76 | 0.79 | 0.91 | 0.99 | 0.74 | 0.6 | 0.43 | 1.96 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABBA | BAAAA | BABAA | BABAA | BABAA | CAABA | CBBAA | CBABA | CBABA | CBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +++ | +-+ | ++- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 |
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