中科曙光603019核心经营数据 |
4944 ℃ |
|
当前股价：75.54，市值：1105
亿，动态市盈率PE：59.58，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-30.55%。 其中，历史营业增长率：21.24%，净利增长率：25.22%； 未来三年预估净利增长率：20.59% （24E:18.82%, 25E:22.57%, 26E:20.41%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 146357.9 | 146401.4 | 146316.9 | 145072.9 | 90030.9 | 64302.4 | 64302.4 | 64302.4 | 30000 | 30000 |
| 净资产(万) | 1948078.79 | 1774058.83 | 1307642.78 | 1195484.43 | 462127.7 | 405057.81 | 343497.87 | 307812.27 | 147466.64 | 119444.91 |
| 总资产(万) | 3161545.85 | 3181017.4 | 2612198.48 | 2096397.91 | 1676928.1 | 1316730.48 | 1008745.42 | 613160.44 | 462142.88 | 292077.49 |
| 营业收入(万) | 1435265.82 | 1300795.52 | 1120036.22 | 1016113.38 | 952647.04 | 905687.95 | 629422.34 | 436014.85 | 366211.39 | 279675.11 |
| 营业收入增长率(%) | 10.34 | 16.14 | 10.23 | 6.66 | 5.18 | 43.89 | 44.36 | 19.06 | 30.94 | 39.86 |
| 营业成本(万) | 1058353.52 | 959176.7 | 854099.54 | 791274.97 | 742354.08 | 739902.96 | 519814.5 | 345078.55 | 292790.47 | 219826.74 |
| 营业成本增长率(%) | 10.34 | 12.3 | 7.94 | 6.59 | 0.33 | 42.34 | 50.64 | 17.86 | 33.19 | 45.62 |
| 毛利率(%) | 26.26 | 26.26 | 23.74 | 22.13 | 22.07 | 18.3 | 17.41 | 20.86 | 20.05 | 21.4 |
| 三项费用(万) | 104570.22 | 92926.5 | 74040.73 | 64750.51 | 83084.42 | 72418.53 | 79109.92 | 64763.56 | 56211.57 | 51101.76 |
| 费用增长率(%) | 12.53 | 25.51 | 14.35 | -22.07 | 14.73 | -8.46 | 22.15 | 15.21 | 10 | 21.94 |
| 费用率(%) | 27.74 | 27.2 | 27.84 | 28.8 | 39.51 | 43.68 | 72.18 | 71.22 | 76.56 | 85.39 |
| 净利润(万) | 187790.31 | 161719.26 | 126403.65 | 88747 | 63839.48 | 46754.08 | 32666.24 | 24011.98 | 17952.74 | 11803.73 |
| 净利润增长率(%) | 16.12 | 27.94 | 42.43 | 39.02 | 36.54 | 43.13 | 36.04 | 33.75 | 52.09 | 25.84 |
| 经营现金流(万) | 350982.81 | 112487.78 | -49528.86 | 231526.9 | 317378.29 | 63106.03 | 4193.8 | -24110.56 | 2986.91 | 3075.23 |
| 现金流增长率(%) | 212.02 | -327.12 | -121.39 | -27.05 | 402.93 | 1404.75 | -117.39 | -907.21 | -2.87 | -84.01 |
| 净利润现金比(-) | 1.87 | 0.7 | -0.39 | 2.61 | 4.97 | 1.35 | 0.13 | -1 | 0.17 | 0.26 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.09 | 10.5 | 10.1 | 10.71 | 14.72 | 12.49 | 10.03 | 10.55 | 13.45 | 12.28 |
| 生产资本回报率(%) | 30.36 | 46.73 | 44.25 | 40.61 | 29.05 | 31.74 | 24.55 | 23.9 | 21.98 | 15.59 |
| 资本支出(万) | 216698.08 | 268514.47 | 162819.26 | 55416.72 | 75452.26 | 63354.7 | 59302.47 | 32232.62 | 22240.73 | 13595.47 |
| 折旧和摊销(万) | 63033 | 52754 | 39599 | 33559 | 25272 | 16435 | 10464 | 7600 | 5937 | 5482 |
| 归属股东权益(万) | 1864989.42 | 1701738.95 | 1266969.91 | 1162878.7 | 432381.28 | 381853.74 | 314677.64 | 290494.85 | 133957.33 | 118058.35 |
| 股东权益增长率(%) | 9.59 | 34.32 | 8.95 | 168.95 | 13.23 | 21.35 | 8.32 | 116.86 | 13.47 | 64.83 |
| 自由现金流(万) | 29925 | -61339 | -7442 | 60380 | 9183 | -3859 | -17956 | -2208 | 1386 | 3471 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -259.31 | -60.07 | -127.57 |
| 每股股东权益(元) | 12.74 | 11.62 | 8.66 | 8.02 | 4.8 | 5.94 | 4.89 | 4.52 | 4.47 | 3.94 |
| 每股股东收益(元) | 1.25 | 1.05 | 0.79 | 0.57 | 0.66 | 0.67 | 0.48 | 0.35 | 0.59 | 0.39 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BABBA | BACBA | BAABA | BBABA | CBABA | CCBBA | BCCBA | BCBBA | BCBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
|||||||||