大唐发电601991核心经营数据 |
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当前股价：2.85，市值：527
亿，动态市盈率PE：17.82，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-133.89%。 其中，历史营业增长率：13.86%，净利增长率：-0.61%； 未来三年预估净利增长率：63.33% （24E:216.65%, 25E:18.70%, 26E:15.92%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 1850671.1 | 1850671.1 | 1850671.1 | 1850671.1 | 1850671.1 | 1850671.1 | 1331003.8 | 1331003.8 | 1331003.8 | 1331003.8 |
| 净资产(万) | 8846595 | 7631169.1 | 7616703.9 | 9139255.6 | 8175278 | 7017653.9 | 5993469 | 5859377.3 | 6335013.2 | 6310775.1 |
| 总资产(万) | 30399891.8 | 30505247.5 | 29596770 | 28033350.8 | 28212032.8 | 28791638.8 | 23567378.6 | 23322242.5 | 30336834.8 | 30243136.7 |
| 营业收入(万) | 12240446.6 | 11682804.4 | 10341195.8 | 9561442.2 | 9545305.5 | 9338962.5 | 6460775.5 | 5912431.9 | 6189028.5 | 7019432.7 |
| 营业收入增长率(%) | 4.77 | 12.97 | 8.16 | 0.17 | 2.21 | 44.55 | 9.27 | -4.47 | -11.83 | -6.69 |
| 营业成本(万) | 10802450.1 | 10851203.3 | 10436214.8 | 7795551.4 | 7916245.7 | 7875595.2 | 5376257.7 | 4361649.5 | 4240620.7 | 4909912.8 |
| 营业成本增长率(%) | -0.45 | 3.98 | 33.87 | -1.52 | 0.52 | 46.49 | 23.26 | 2.85 | -13.63 | -9.21 |
| 毛利率(%) | 11.75 | 7.12 | -0.92 | 18.47 | 17.07 | 15.67 | 16.79 | 26.23 | 31.48 | 30.05 |
| 三项费用(万) | 975513.2 | 1036852.5 | 1008564.4 | 1042129.3 | 1066223.8 | 1068213.3 | 809571.2 | 1072517.8 | 1189928.9 | 1370864.5 |
| 费用增长率(%) | -5.92 | 2.8 | -3.22 | -2.26 | -0.19 | 31.95 | -24.52 | -9.87 | -13.2 | 11.49 |
| 费用率(%) | 67.84 | 124.68 | -1061.43 | 59.01 | 65.45 | 73 | 74.65 | 69.16 | 61.07 | 64.98 |
| 净利润(万) | 300492.6 | -87141.5 | -1189566.7 | 531603.7 | 297726.6 | 279008.8 | 244946.3 | 200847.6 | 328335.3 | 192606.6 |
| 净利润增长率(%) | -444.83 | -92.67 | -323.77 | 78.55 | 6.71 | 13.91 | 21.96 | -38.83 | 70.47 | -66.49 |
| 经营现金流(万) | 2121368.2 | 2046366 | 824534 | 2675371.8 | 2166976.2 | 1931409 | 1814209 | 2045297.7 | 2504957.3 | 2624721.3 |
| 现金流增长率(%) | 3.67 | 148.18 | -69.18 | 23.46 | 12.2 | 6.46 | -11.3 | -18.35 | -4.56 | -12.71 |
| 净利润现金比(-) | 7.06 | -23.48 | -0.69 | 5.03 | 7.28 | 6.92 | 7.41 | 10.18 | 7.63 | 13.63 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.65 | -1.14 | -14.2 | 6.14 | 3.92 | 4.29 | 4.13 | 3.29 | 5.19 | 3.02 |
| 生产资本回报率(%) | 2.49 | -0.01 | -5.22 | 3.36 | 2.17 | 1.88 | 1.8 | 0.67 | 2.52 | 2.03 |
| 资本支出(万) | 2178718.1 | 2024899 | 1402624.6 | 1663346.3 | 1241870.6 | 1557098.5 | 1008407.2 | 1639175.1 | 1818660.7 | 2036141.3 |
| 折旧和摊销(万) | 1378908 | 1349523 | 1341325 | 1462219 | 1404144 | 1374044 | 1134165 | 1209307 | 1158030 | 1163335 |
| 归属股东权益(万) | 7359408.4 | 6261646.6 | 6213535.3 | 7302403 | 6481513 | 5012665.8 | 4147851.3 | 3971845 | 4502316.3 | 4380344.9 |
| 股东权益增长率(%) | 17.53 | 0.77 | -14.91 | 12.67 | 29.3 | 20.85 | 4.43 | -11.78 | 2.78 | -0.27 |
| 自由现金流(万) | -663298 | -716393 | -987692 | 102897 | 268854 | -59584 | 296939 | -692201 | -379727 | -692971 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 82.29 | -45.2 | -63.4 |
| 每股股东权益(元) | 3.98 | 3.38 | 3.36 | 3.95 | 3.5 | 2.71 | 3.12 | 2.98 | 3.38 | 3.29 |
| 每股股东收益(元) | 0.07 | -0.02 | -0.5 | 0.16 | 0.06 | 0.07 | 0.13 | -0.2 | 0.21 | 0.14 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CCCCB | CACCB | CBABB | CBACB | CCACB | CCACB | BBACB | BBACB | BBACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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