三角轮胎601163核心经营数据 |
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当前股价：15.15，市值：121
亿，动态市盈率PE：9.91，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：94.62%。 其中，历史营业增长率：2.27%，净利增长率：25.39%； 未来三年预估净利增长率：5.77% （24E:1.91%, 25E:8.15%, 26E:7.34%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 60000 | 60000 |
| 净资产(万) | 1287241.18 | 1169641.07 | 1114628.57 | 1086101.07 | 1007149.3 | 937239.45 | 800759.41 | 784071.09 | 273316.8 | 282890 |
| 总资产(万) | 1875817.28 | 1769331.74 | 1673878.2 | 1665351.97 | 1507505.54 | 1452595.95 | 1458628.23 | 1321562.06 | 886360.5 | 860453.98 |
| 营业收入(万) | 1042172.51 | 922012.38 | 895438.65 | 853534.4 | 794078.47 | 751105.37 | 792079.81 | 670991.06 | 718694.4 | 916480.05 |
| 营业收入增长率(%) | 13.03 | 2.97 | 4.91 | 7.49 | 5.72 | -5.17 | 18.05 | -6.64 | -21.58 | -8.92 |
| 营业成本(万) | 818020.65 | 785251.54 | 738458.22 | 636550.21 | 612309.59 | 590839.11 | 640633.01 | 499329.34 | 553658.52 | 704152.2 |
| 营业成本增长率(%) | 4.17 | 6.34 | 16.01 | 3.96 | 3.63 | -7.77 | 28.3 | -9.81 | -21.37 | -12.55 |
| 毛利率(%) | 21.51 | 14.83 | 17.53 | 25.42 | 22.89 | 21.34 | 19.12 | 25.58 | 22.96 | 23.17 |
| 三项费用(万) | 65510.34 | 57645.2 | 63933.1 | 63538.64 | 72939.47 | 87761.04 | 96861.88 | 75196.76 | 76266.29 | 85571.39 |
| 费用增长率(%) | 13.64 | -9.84 | 0.62 | -12.89 | -16.89 | -9.4 | 28.81 | -1.4 | -10.87 | -4.31 |
| 费用率(%) | 29.23 | 42.15 | 40.73 | 29.28 | 40.13 | 54.76 | 63.96 | 43.81 | 46.21 | 40.3 |
| 净利润(万) | 139656.33 | 73728.23 | 60063.89 | 106021.25 | 84739.42 | 48311.91 | 48408.18 | 82504.03 | 80541.29 | 101343.72 |
| 净利润增长率(%) | 89.42 | 22.75 | -43.35 | 25.11 | 75.4 | -0.2 | -41.33 | 2.44 | -20.53 | 12.19 |
| 经营现金流(万) | 179845.71 | 148700.27 | 47168.1 | 134564.5 | 137672.82 | 59365.51 | 57839.28 | 35045.87 | 81387.98 | 142246.56 |
| 现金流增长率(%) | 20.95 | 215.26 | -64.95 | -2.26 | 131.91 | 2.64 | 65.04 | -56.94 | -42.78 | -8.31 |
| 净利润现金比(-) | 1.29 | 2.02 | 0.79 | 1.27 | 1.62 | 1.23 | 1.19 | 0.42 | 1.01 | 1.4 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.37 | 6.46 | 5.46 | 10.13 | 8.72 | 5.56 | 6.11 | 15.61 | 28.96 | 34.68 |
| 生产资本回报率(%) | 34.55 | 16.72 | 12.35 | 20.93 | 16.25 | 9.3 | 11.28 | 19.92 | 20.46 | 30 |
| 资本支出(万) | 10733.03 | 7906.86 | 10992.79 | 6142.99 | 15629.63 | 126911.68 | 34179.07 | 13953.43 | 79493.11 | 37207.79 |
| 折旧和摊销(万) | 40253 | 40833 | 44497 | 46770 | 42998 | 44673 | 47448 | 44802 | 42621 | 46649 |
| 归属股东权益(万) | 1287136.7 | 1169562.09 | 1114513.63 | 1086009.33 | 1007089.3 | 937201.82 | 800729.57 | 784102.91 | 273344.37 | 282900.49 |
| 股东权益增长率(%) | 10.05 | 4.94 | 2.62 | 7.84 | 7.46 | 17.04 | 2.12 | 186.86 | -3.38 | -6.2 |
| 自由现金流(万) | 169151 | 106690 | 93545 | 146617 | 112085 | -33935 | 61615 | 113357 | 43686 | 110754 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 159.48 | -60.56 | -12.1 |
| 每股股东权益(元) | 16.09 | 14.62 | 13.93 | 13.58 | 12.59 | 11.72 | 10.01 | 9.8 | 4.56 | 4.72 |
| 每股股东收益(元) | 1.75 | 0.92 | 0.75 | 1.32 | 1.06 | 0.6 | 0.6 | 1.03 | 1.34 | 1.69 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | CBABA | CBBCA | BAABA | BBABA | BBACA | CBABA | BBBAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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