国芳集团601086核心经营数据 |
3822 ℃ |
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当前股价：5.85，市值：39
亿，动态市盈率PE：60.17，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-20.71%。 其中，历史营业增长率：-8.32%，净利增长率：1.41%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 66600 | 66600 | 66600 | 66600 | 66600 | 66600 | 66600 | 50600 | 50600 | 50600 |
| 净资产(万) | 164447.17 | 154378.99 | 154243.31 | 186617.07 | 181366.46 | 178604.38 | 176728.39 | 118198.02 | 108626.29 | 85962.6 |
| 总资产(万) | 274458.18 | 245588.85 | 248433.36 | 261566.99 | 276546.8 | 262930.78 | 265835.11 | 231685.99 | 210519 | 200503.97 |
| 营业收入(万) | 96962.74 | 75411.51 | 96803.64 | 102145.02 | 276590.12 | 292723.92 | 290233.44 | 284003.76 | 292923.09 | 311458.67 |
| 营业收入增长率(%) | 28.58 | -22.1 | -5.23 | -63.07 | -5.51 | 0.86 | 2.19 | -3.04 | -5.95 | -1.6 |
| 营业成本(万) | 50119.89 | 42822.06 | 54396.15 | 56212.83 | 230363.89 | 243067.07 | 238996.71 | 233647.47 | 239507.89 | 254293.25 |
| 营业成本增长率(%) | 17.04 | -21.28 | -3.23 | -75.6 | -5.23 | 1.7 | 2.29 | -2.45 | -5.81 | 0.84 |
| 毛利率(%) | 48.31 | 43.22 | 43.81 | 44.97 | 16.71 | 16.96 | 17.65 | 17.73 | 18.24 | 18.35 |
| 三项费用(万) | 27256.34 | 24706.42 | 27234.19 | 29632.72 | 27766.16 | 28413.84 | 30025.1 | 31639 | 34211.59 | 33977.31 |
| 费用增长率(%) | 10.32 | -9.28 | -8.09 | 6.72 | -2.28 | -5.37 | -5.1 | -7.52 | 0.69 | -7.74 |
| 费用率(%) | 58.19 | 75.81 | 64.22 | 64.51 | 60.07 | 57.22 | 58.6 | 62.83 | 64.05 | 59.44 |
| 净利润(万) | 15775.87 | 11808.86 | 8650.6 | 10083.36 | 11491.84 | 13169.67 | 12092 | 9183.12 | 10435.01 | 13460.44 |
| 净利润增长率(%) | 33.59 | 36.51 | -14.21 | -12.26 | -12.74 | 8.91 | 31.68 | -12 | -22.48 | -15.91 |
| 经营现金流(万) | 45140.19 | 13155.43 | 19442.48 | 17786.61 | 18030.17 | 24544.85 | 13866.52 | 23533.26 | 11285.36 | 6013.32 |
| 现金流增长率(%) | 243.13 | -32.34 | 9.31 | -1.35 | -26.54 | 77.01 | -41.08 | 108.53 | 87.67 | -61.13 |
| 净利润现金比(-) | 2.86 | 1.11 | 2.25 | 1.76 | 1.57 | 1.86 | 1.15 | 2.56 | 1.08 | 0.45 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.9 | 7.65 | 5.08 | 5.48 | 6.38 | 7.41 | 8.2 | 8.1 | 10.73 | 16.46 |
| 生产资本回报率(%) | 37.97 | 26.35 | 19.81 | 15.5 | 16.81 | 16.9 | 15.89 | 12.01 | 13.66 | 16.45 |
| 资本支出(万) | 2964.22 | 2184.51 | 5898.58 | 6641.57 | 9097.72 | 6211.8 | 3644.48 | 7166.74 | 3367.03 | 7088.51 |
| 折旧和摊销(万) | 10131 | 10024 | 10230 | 10420 | 8827 | 9360 | 11217 | 13173 | 11919 | 11975 |
| 归属股东权益(万) | 164447.17 | 154378.99 | 154243.31 | 186617.07 | 181366.46 | 178604.38 | 176728.39 | 118198.02 | 108626.29 | 85962.6 |
| 股东权益增长率(%) | 6.52 | 0.09 | -17.35 | 2.9 | 1.55 | 1.06 | 49.52 | 8.81 | 26.36 | 10.83 |
| 自由现金流(万) | 22943 | 19648 | 12982 | 13862 | 11221 | 16318 | 19665 | 15189 | 18987 | 18347 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 29.47 | -20 | 3.49 | 591.3 |
| 每股股东权益(元) | 2.47 | 2.32 | 2.32 | 2.8 | 2.72 | 2.68 | 2.65 | 2.34 | 2.15 | 1.7 |
| 每股股东收益(元) | 0.24 | 0.18 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | 0.2 | 0.18 | 0.18 | 0.21 | 0.27 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | ACABA | ABACA | ABACA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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