国芳集团601086核心经营数据 |
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当前股价：9.13，市值：61
亿，动态市盈率PE：62.88，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-20.71%。 其中，历史营业增长率：-8.44%，净利增长率：-4.47%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 66600 | 66600 | 66600 | 66600 | 66600 | 66600 | 66600 | 66600 | 50600 |
| 净资产(万) | - | 158089.43 | 164447.17 | 154378.99 | 154243.31 | 186617.07 | 181366.46 | 178604.38 | 176728.39 | 118198.02 |
| 总资产(万) | - | 277983.81 | 274458.18 | 245588.85 | 248433.36 | 261566.99 | 276546.8 | 262930.78 | 265835.11 | 231685.99 |
| 营业收入(万) | - | 75711.42 | 96962.74 | 75411.51 | 96803.64 | 102145.02 | 276590.12 | 292723.92 | 290233.44 | 284003.76 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -21.92 | 28.58 | -22.1 | -5.23 | -63.07 | -5.51 | 0.86 | 2.19 | -3.04 |
| 营业成本(万) | - | 41154.7 | 50119.89 | 42822.06 | 54396.15 | 56212.83 | 230363.89 | 243067.07 | 238996.71 | 233647.47 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -17.89 | 17.04 | -21.28 | -3.23 | -75.6 | -5.23 | 1.7 | 2.29 | -2.45 |
| 毛利率(%) | - | 45.64 | 48.31 | 43.22 | 43.81 | 44.97 | 16.71 | 16.96 | 17.65 | 17.73 |
| 三项费用(万) | - | 23161.58 | 27256.34 | 24706.42 | 27234.19 | 29632.72 | 27766.16 | 28413.84 | 30025.1 | 31639 |
| 费用增长率(%) | -100 | -15.02 | 10.32 | -9.28 | -8.09 | 6.72 | -2.28 | -5.37 | -5.1 | -7.52 |
| 费用率(%) | - | 67.02 | 58.19 | 75.81 | 64.22 | 64.51 | 60.07 | 57.22 | 58.6 | 62.83 |
| 净利润(万) | - | 5800.83 | 15775.87 | 11808.86 | 8650.6 | 10083.36 | 11491.84 | 13169.67 | 12092 | 9183.12 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -63.23 | 33.59 | 36.51 | -14.21 | -12.26 | -12.74 | 8.91 | 31.68 | -12 |
| 经营现金流(万) | - | 25481.67 | 45140.19 | 13155.43 | 19442.48 | 17786.61 | 18030.17 | 24544.85 | 13866.52 | 23533.26 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -43.55 | 243.13 | -32.34 | 9.31 | -1.35 | -26.54 | 77.01 | -41.08 | 108.53 |
| 净利润现金比(-) | - | 4.39 | 2.86 | 1.11 | 2.25 | 1.76 | 1.57 | 1.86 | 1.15 | 2.56 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 3.6 | 9.9 | 7.65 | 5.08 | 5.48 | 6.38 | 7.41 | 8.2 | 8.1 |
| 生产资本回报率(%) | - | 13.91 | 37.97 | 26.35 | 19.81 | 15.5 | 16.81 | 16.9 | 15.89 | 12.01 |
| 资本支出(万) | - | 9213.99 | 2964.22 | 2184.51 | 5898.58 | 6641.57 | 9097.72 | 6211.8 | 3644.48 | 7166.74 |
| 折旧和摊销(万) | - | 10154 | 10131 | 10024 | 10230 | 10420 | 8827 | 9360 | 11217 | 13173 |
| 归属股东权益(万) | - | 158089.43 | 164447.17 | 154378.99 | 154243.31 | 186617.07 | 181366.46 | 178604.38 | 176728.39 | 118198.02 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -3.87 | 6.52 | 0.09 | -17.35 | 2.9 | 1.55 | 1.06 | 49.52 | 8.81 |
| 自由现金流(万) | - | 6741 | 22943 | 19648 | 12982 | 13862 | 11221 | 16318 | 19665 | 15189 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 29.47 | -20 |
| 每股股东权益(元) | - | 2.37 | 2.47 | 2.32 | 2.32 | 2.8 | 2.72 | 2.68 | 2.65 | 2.34 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.09 | 0.24 | 0.18 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | 0.2 | 0.18 | 0.18 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABACA | ABABA | ACABA | ABACA | ABACA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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