中航沈飞600760核心经营数据 |
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当前股价：38.23，市值：1054
亿，动态市盈率PE：35.03，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-19.64%。 其中，历史营业增长率：17.52%，净利增长率：14.03%； 未来三年预估净利增长率：23.4% （24E:24.87%, 25E:23.91%, 26E:21.44%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 275569.95 | 196052.63 | 196054.5 | 140038.93 | 140038.93 | 140038.93 | 139721.83 | 34494.04 | 34494.04 | 34494.04 |
| 净资产(万) | 1625760.69 | 1381336.55 | 1230015.2 | 1083536.07 | 932256.87 | 820370.83 | 730710.66 | 57237.24 | 51072.61 | 78204.51 |
| 总资产(万) | 5546643.77 | 5879230.08 | 6278047.74 | 3285308.08 | 2922385.54 | 2843925.12 | 2638917.18 | 169859.9 | 255000.46 | 309271.06 |
| 营业收入(万) | 4624777.86 | 4159774.39 | 3408835.87 | 2731590.5 | 2376086.09 | 2015086.46 | 1945927.81 | 115443.92 | 169674.81 | 252329.03 |
| 营业收入增长率(%) | 11.18 | 22.03 | 24.79 | 14.96 | 17.91 | 3.55 | 1585.6 | -31.96 | -32.76 | -20.83 |
| 营业成本(万) | 4118420.89 | 3745971.19 | 3076067.25 | 2479357.89 | 2164657.13 | 1831902.34 | 1760785.65 | 108911.08 | 162150.76 | 235920.72 |
| 营业成本增长率(%) | 9.94 | 21.78 | 24.07 | 14.54 | 18.16 | 4.04 | 1516.72 | -32.83 | -31.27 | -20.61 |
| 毛利率(%) | 10.95 | 9.95 | 9.76 | 9.23 | 8.9 | 9.09 | 9.51 | 5.66 | 4.43 | 6.5 |
| 三项费用(万) | 101776.97 | 91173.57 | 83040.45 | 72408.07 | 78815.96 | 77285.75 | 108666.51 | 17584.31 | 32685.13 | 33050.68 |
| 费用增长率(%) | 11.63 | 9.79 | 14.68 | -8.13 | 1.98 | -28.88 | 517.97 | -46.2 | -1.11 | -1.52 |
| 费用率(%) | 20.1 | 22.03 | 24.95 | 28.71 | 37.28 | 42.19 | 58.69 | 269.17 | 434.41 | 201.43 |
| 净利润(万) | 300919.37 | 231288.84 | 169647.06 | 148366.69 | 88055.06 | 74550.47 | 70355.4 | 1948.47 | -33925.95 | -17279.84 |
| 净利润增长率(%) | 30.11 | 36.34 | 14.34 | 68.49 | 18.11 | 5.96 | 3510.8 | -105.74 | 96.33 | -512.35 |
| 经营现金流(万) | -439306.5 | 267764.9 | 1009488.67 | 631989.44 | -114788.76 | 23519.56 | 326634.8 | 13255.3 | 10077.26 | 6638.36 |
| 现金流增长率(%) | -264.06 | -73.48 | 59.73 | -650.57 | -588.06 | -92.8 | 2364.18 | 31.54 | 51.8 | -6.78 |
| 净利润现金比(-) | -1.46 | 1.16 | 5.95 | 4.26 | -1.3 | 0.32 | 4.64 | 6.8 | -0.3 | -0.38 |
| 净资产收益率ROE(%) | 20.01 | 17.71 | 14.67 | 14.72 | 10.05 | 9.61 | 17.86 | 3.6 | -52.49 | -19.56 |
| 生产资本回报率(%) | 49.45 | 40.9 | 33 | 31 | 18.45 | 15.78 | 15.34 | 4.11 | -20.58 | -10.08 |
| 资本支出(万) | 256313.54 | 106008.66 | 94292.26 | 74205.33 | 56122.24 | 61224.95 | 68074.31 | 3603.62 | 1490.5 | 2862.16 |
| 折旧和摊销(万) | 83585 | 78220 | 75113 | 68003 | 56827 | 50828 | 50222 | 6277 | 9304 | 8486 |
| 归属股东权益(万) | 1509501.1 | 1283734.85 | 1141252.27 | 1014844.76 | 868813.35 | 786283.71 | 713290.11 | 43921.7 | 39347.78 | 60729.38 |
| 股东权益增长率(%) | 17.59 | 12.48 | 12.46 | 16.81 | 10.5 | 10.23 | 1524 | 11.62 | -35.21 | -18.93 |
| 自由现金流(万) | 127987 | 202703 | 150393 | 141818 | 88483 | 63927 | 52825 | 5450 | -14266 | -8552 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -138.2 | 66.81 | -301.56 |
| 每股股东权益(元) | 5.48 | 6.55 | 5.82 | 7.25 | 6.2 | 5.61 | 5.11 | 1.27 | 1.14 | 1.76 |
| 每股股东收益(元) | 1.09 | 1.18 | 0.86 | 1.06 | 0.63 | 0.53 | 0.51 | 0.08 | -0.64 | -0.41 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CACAA | CAAAA | CAABA | CAABA | CBCBA | CBBBA | CBAAA | CCACB | CCCCB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | --- | +-+ | +-+ | +-+ | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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