哈药股份600664核心经营数据 |
5789 ℃ |
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当前股价：3.94，市值：99
亿，动态市盈率PE：16.19，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：54.96%。 其中，历史营业增长率：7.65%，净利增长率：4.67%； 未来三年预估净利增长率：34.28% （24E:52.92%, 25E:25.00%, 26E:26.67%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 252127.9 | 252587.71 | 251837.61 | 250695.51 | 250701.91 | 254495.33 | 255043.83 | 254124.33 | 191748.33 | 191748.33 |
| 净资产(万) | 542283.95 | 495105.37 | 442048.47 | 398857.02 | 594282.13 | 628092.17 | 748158.84 | 829810.41 | 748300.62 | 877007.21 |
| 总资产(万) | 1411214.89 | 1343598.09 | 1284243.88 | 1184753.45 | 1250253.08 | 1190090.16 | 1369933.33 | 1505274.49 | 1376600.87 | 1624307.75 |
| 营业收入(万) | 1545657.81 | 1380876.13 | 1280201.56 | 1078845.65 | 1182456.17 | 1081361.36 | 1201753.13 | 1412688.6 | 1585620.78 | 1650891.25 |
| 营业收入增长率(%) | 11.93 | 7.86 | 18.66 | -8.76 | 9.35 | -10.02 | -14.93 | -10.91 | -3.95 | -8.75 |
| 营业成本(万) | 1140477.05 | 1040269.33 | 976606.82 | 844104.04 | 899416.63 | 786821.69 | 890715.23 | 1039178.08 | 1190351.41 | 1196521.94 |
| 营业成本增长率(%) | 9.63 | 6.52 | 15.7 | -6.15 | 14.31 | -11.66 | -14.29 | -12.7 | -0.52 | -6.12 |
| 毛利率(%) | 26.21 | 24.67 | 23.71 | 21.76 | 23.94 | 27.24 | 25.88 | 26.44 | 24.93 | 27.52 |
| 三项费用(万) | 317874.29 | 264041.51 | 240908.17 | 288509.54 | 244361.87 | 219005.99 | 244119.33 | 256395.32 | 294131.5 | 395452.02 |
| 费用增长率(%) | 20.39 | 9.6 | -16.5 | 18.07 | 11.58 | -10.29 | -4.79 | -12.83 | -25.62 | -18.37 |
| 费用率(%) | 78.45 | 77.52 | 79.35 | 122.91 | 86.33 | 74.36 | 78.49 | 68.64 | 74.41 | 87.03 |
| 净利润(万) | 47421.82 | 51108.96 | 40984.56 | -104525.02 | 12186.83 | 40363.5 | 46436.38 | 84379.56 | 61447.92 | 19768.36 |
| 净利润增长率(%) | -7.21 | 24.7 | -139.21 | -957.69 | -69.81 | -13.08 | -44.97 | 37.32 | 210.84 | 44.79 |
| 经营现金流(万) | 94967.1 | 62209.32 | -16243.74 | -72815.43 | -28493.85 | 69272.49 | 14922.15 | 277801.16 | 166001.54 | 113609.96 |
| 现金流增长率(%) | 52.66 | -482.97 | -77.69 | 155.55 | -141.13 | 364.23 | -94.63 | 67.35 | 46.12 | 702.11 |
| 净利润现金比(-) | 2 | 1.22 | -0.4 | 0.7 | -2.34 | 1.72 | 0.32 | 3.29 | 2.7 | 5.75 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.14 | 10.91 | 9.75 | -21.05 | 1.99 | 5.87 | 5.89 | 10.69 | 7.56 | 2.25 |
| 生产资本回报率(%) | 23.51 | 24 | 19.74 | -29.56 | 8.61 | 15.2 | 15.92 | 22.97 | 15.65 | 6.87 |
| 资本支出(万) | 8653.55 | 8964.56 | 7669.63 | 11821.08 | 3899.97 | 11411.02 | 10200.96 | 10745.54 | 29075.23 | 37537.15 |
| 折旧和摊销(万) | 26739 | 27437 | 28881 | 38260 | 41058 | 43258 | 44825 | 47694 | 48410 | 45737 |
| 归属股东权益(万) | 472408.97 | 433107.26 | 384723.36 | 347964.55 | 545656.53 | 586542.92 | 705157.38 | 785248.02 | 705286.79 | 823816.52 |
| 股东权益增长率(%) | 9.07 | 12.58 | 10.56 | -36.23 | -6.97 | -16.82 | -10.2 | 11.34 | -14.39 | 1.08 |
| 自由现金流(万) | 57612 | 64908 | 58320 | -81331 | 42739 | 66461 | 75322 | 115759 | 77348 | 32910 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -34.93 | 49.66 | 135.03 | 36.34 |
| 每股股东权益(元) | 1.87 | 1.71 | 1.53 | 1.39 | 2.18 | 2.3 | 2.76 | 3.09 | 3.68 | 4.3 |
| 每股股东收益(元) | 0.16 | 0.18 | 0.15 | -0.43 | 0.02 | 0.14 | 0.16 | 0.31 | 0.3 | 0.13 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BCABA | BCABA | BCCBA | BCBCB | BCCCA | BCACA | BCBCA | BBABA | BCABA | BCACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +++ | -++ | --+ | --+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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