中金黄金600489核心经营数据 |
5616 ℃ |
|
当前股价：28.22，市值：1368
亿，动态市盈率PE：21.8，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：60.97%。 其中，历史营业增长率：21.67%，净利增长率：22.57%； 未来三年预估净利增长率：38.8% （26E:90.80%, 27E:21.08%, 28E:15.75%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 484731.26 | 484731.26 | 484731.26 | 484731.26 | 484731.26 | 345113.72 | 345113.72 | 345113.72 | 345113.72 |
| 净资产(万) | - | 3257235.16 | 3073604.74 | 2800318.89 | 2692199.95 | 2552368.58 | 1990405.64 | 1932510.15 | 1564290.94 | 1528357.85 |
| 总资产(万) | - | 5563866.37 | 5268024.34 | 4864231.31 | 4763129.4 | 4580274.71 | 4002163.59 | 3805254.28 | 3851583.15 | 3876649.6 |
| 营业收入(万) | - | 6555615.02 | 6126363.63 | 5715095.13 | 5610249.89 | 4799531.78 | 3896344.85 | 3445237.95 | 3292824.55 | 3892803.43 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 7.01 | 7.2 | 1.87 | 16.89 | 23.18 | 13.09 | 4.63 | -15.41 | 5.03 |
| 营业成本(万) | - | 5555919.46 | 5313052.37 | 5045873.3 | 4965716.69 | 4179929.23 | 3464683.18 | 3086833.94 | 2916664.66 | 3561365.87 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 4.57 | 5.3 | 1.61 | 18.8 | 20.64 | 12.24 | 5.83 | -18.1 | 3.16 |
| 毛利率(%) | - | 15.25 | 13.28 | 11.71 | 11.49 | 12.91 | 11.08 | 10.4 | 11.42 | 8.51 |
| 三项费用(万) | - | 243900.12 | 218767.76 | 236294.95 | 254117.25 | 237077.19 | 223705.27 | 248752.74 | 247470.57 | 240917.15 |
| 费用增长率(%) | -100 | 11.49 | -7.42 | -7.01 | 7.19 | 5.98 | -10.07 | 0.52 | 2.72 | 13.21 |
| 费用率(%) | - | 24.4 | 26.9 | 35.31 | 39.43 | 38.26 | 51.82 | 69.41 | 65.79 | 72.69 |
| 净利润(万) | - | 420355.95 | 361724.07 | 250126.64 | 195888.49 | 193489.47 | 69216.64 | 37636.97 | 54299.93 | 47630.29 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 16.21 | 44.62 | 27.69 | 1.24 | 179.54 | 83.91 | -30.69 | 14 | 224.26 |
| 经营现金流(万) | - | 789017.51 | 642347.23 | 567719.51 | 438909.91 | 456335.02 | 218688.74 | 241798.18 | 63023.46 | 98996.53 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 22.83 | 13.15 | 29.35 | -3.82 | 108.67 | -9.56 | 283.66 | -36.34 | -165.63 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.88 | 1.78 | 2.27 | 2.24 | 2.36 | 3.16 | 6.42 | 1.16 | 2.08 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.28 | 12.32 | 9.11 | 7.47 | 8.52 | 3.53 | 2.15 | 3.51 | 3.5 |
| 生产资本回报率(%) | - | 18.67 | 16.21 | 14.9 | 11.76 | 10.81 | 5.23 | 2.99 | 3.7 | 3.82 |
| 资本支出(万) | - | 240759.12 | 162506.07 | 112179.49 | 128296.77 | 162791.78 | 159996.29 | 128464.99 | 138057.44 | 150633.7 |
| 折旧和摊销(万) | - | 221105 | 213790 | 221855 | 231614 | 217287 | 179793 | 171872 | 170577 | 161057 |
| 归属股东权益(万) | - | 2739284.26 | 2590878.11 | 2587492.15 | 2484404.01 | 2341214.32 | 1372310.37 | 1362231.84 | 1345591.05 | 1325251.78 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 5.73 | 0.13 | 4.15 | 6.12 | 70.6 | 0.74 | 1.24 | 1.53 | 34.25 |
| 自由现金流(万) | - | 318945 | 349069 | 321389 | 273101 | 209959 | 37674 | 63002 | 61646 | 46660 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -129.16 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.65 | 5.34 | 5.34 | 5.13 | 4.83 | 3.98 | 3.95 | 3.9 | 3.84 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.7 | 0.61 | 0.44 | 0.35 | 0.32 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.1 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CAABA | CAABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBACB | CBACB | CBACB | CCACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||