金证股份600446核心经营数据 |
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当前股价：17.73，市值：168
亿，动态市盈率PE：78.84，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-37.68%。 其中，历史营业增长率：16.49%，净利增长率：12.27%； 未来三年预估净利增长率：13.46% （24E:2.82%, 25E:19.29%, 26E:19.09%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 94508.5 | 94081.5 | 94108.18 | 86044.05 | 86044.05 | 85321.05 | 85321.05 | 83500.95 | 83500.95 | 26563.55 |
| 净资产(万) | 402236.05 | 388936.39 | 373213.71 | 245778.63 | 209846.43 | 182522.37 | 227639.99 | 170710.69 | 147917.62 | 93795.9 |
| 总资产(万) | 672634.54 | 667019.96 | 658482.13 | 513271.24 | 450988.99 | 384270.15 | 454681.99 | 317453.35 | 305526.21 | 191882.5 |
| 营业收入(万) | 622095.25 | 647790.17 | 664562.86 | 564321.67 | 487529 | 489061.25 | 422774.6 | 366560.66 | 261487.99 | 236804.28 |
| 营业收入增长率(%) | -3.97 | -2.52 | 17.76 | 15.75 | -0.31 | 15.68 | 15.34 | 40.18 | 10.42 | 16.56 |
| 营业成本(万) | 474308.9 | 503516.79 | 533981.39 | 431531.6 | 364384.12 | 376119.07 | 312263.55 | 273144.14 | 195590.41 | 185570.19 |
| 营业成本增长率(%) | -5.8 | -5.71 | 23.74 | 18.43 | -3.12 | 20.45 | 14.32 | 39.65 | 5.4 | 15.05 |
| 毛利率(%) | 23.76 | 22.27 | 19.65 | 23.53 | 25.26 | 23.09 | 26.14 | 25.48 | 25.2 | 21.64 |
| 三项费用(万) | 59228.58 | 58677.48 | 53029.42 | 55588.79 | 42838.31 | 37838.74 | 86653.4 | 69477.5 | 51004.92 | 41387.22 |
| 费用增长率(%) | 0.94 | 10.65 | -4.6 | 29.76 | 13.21 | -56.33 | 24.72 | 36.22 | 23.24 | 13.75 |
| 费用率(%) | 40.08 | 40.67 | 40.61 | 41.86 | 34.79 | 33.5 | 78.41 | 74.37 | 77.4 | 80.78 |
| 净利润(万) | 36152.5 | 26396 | 28189.06 | 34775.73 | 24703.63 | -12707.65 | 21657.79 | 27922.83 | 27868.85 | 17707.78 |
| 净利润增长率(%) | 36.96 | -6.36 | -18.94 | 40.77 | -294.4 | -158.67 | -22.44 | 0.19 | 57.38 | 41.61 |
| 经营现金流(万) | 17509.91 | 23021.96 | -16402.57 | 23085.84 | 4995.21 | 31935.19 | 10737.31 | 2091.82 | 17937.14 | 10092.56 |
| 现金流增长率(%) | -23.94 | -240.36 | -171.05 | 362.16 | -84.36 | 197.42 | 413.3 | -88.34 | 77.73 | 13.71 |
| 净利润现金比(-) | 0.48 | 0.87 | -0.58 | 0.66 | 0.2 | -2.51 | 0.5 | 0.07 | 0.64 | 0.57 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.14 | 6.93 | 9.11 | 15.27 | 12.59 | -6.2 | 10.87 | 17.53 | 23.06 | 20.81 |
| 生产资本回报率(%) | 485.71 | 407.65 | 370.94 | 423.7 | 73.03 | -16.16 | 42.22 | 65.32 | 103.55 | 93.03 |
| 资本支出(万) | 2933.21 | 1833.16 | 3365.01 | 6410.74 | 7725.18 | 11660.74 | 13648.07 | 8461.86 | 17700.85 | 6491.7 |
| 折旧和摊销(万) | 3136 | 3364 | 3132 | 4477 | 2713 | 3430 | 3315 | 3007 | 1261 | 1299 |
| 归属股东权益(万) | 390289.49 | 372428.25 | 353261.2 | 228746.91 | 192337.81 | 162626.54 | 188805.42 | 146992.5 | 128326.05 | 83795.7 |
| 股东权益增长率(%) | 4.8 | 5.43 | 54.43 | 18.93 | 18.27 | -13.87 | 28.45 | 14.55 | 53.14 | 22.68 |
| 自由现金流(万) | 37136 | 28451 | 24703 | 33631 | 18928 | -19867 | 2867 | 18053 | 9035 | 10143 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 99.81 | -10.92 | 90.23 |
| 每股股东权益(元) | 4.13 | 3.96 | 3.75 | 2.66 | 2.24 | 1.91 | 2.21 | 1.76 | 1.54 | 3.15 |
| 每股股东收益(元) | 0.39 | 0.29 | 0.26 | 0.41 | 0.28 | -0.14 | 0.15 | 0.28 | 0.31 | 0.58 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBBBA | CBCBA | BBBAA | BBBBA | BBCCB | BCBBA | BCBAA | BCBAA | BCBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | --+ | +-- | +++ | +-- | +-+ | ++- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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