国机通用600444核心经营数据 |
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当前股价：16.23，市值：24
亿，动态市盈率PE：44.89，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-60.7%。 其中，历史营业增长率：10.73%，净利增长率：6.48%； 未来三年预估净利增长率：11.04% （24E:0.10%, 25E:20.18%, 26E:13.79%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 14642.19 | 14642.19 | 14642.19 | 14642.19 | 14642.19 | 14642.19 | 14642.19 | 14642.19 | 14642.19 | 10500 |
| 净资产(万) | 68209.79 | 66018.68 | 63775.3 | 61140.32 | 58730.38 | 55775.51 | 51001.37 | 30797.59 | 29652.83 | -5012.42 |
| 总资产(万) | 126235.89 | 114776.38 | 123561.06 | 117986.71 | 92163.64 | 83889.57 | 82754.89 | 88879.18 | 87386.73 | 46210.76 |
| 营业收入(万) | 75501.16 | 78784.29 | 84189.46 | 70076.87 | 67826.72 | 59582.34 | 61183 | 66909.01 | 72667.73 | 37742.09 |
| 营业收入增长率(%) | -4.17 | -6.42 | 20.14 | 3.32 | 13.84 | -2.62 | -8.56 | -7.92 | 92.54 | -10.46 |
| 营业成本(万) | 62721.42 | 66460.05 | 71046.23 | 57143.33 | 55232.88 | 48482.43 | 48783.42 | 53290.84 | 56962.3 | 33385.49 |
| 营业成本增长率(%) | -5.63 | -6.46 | 24.33 | 3.46 | 13.92 | -0.62 | -8.46 | -6.45 | 70.62 | -11.93 |
| 毛利率(%) | 16.93 | 15.64 | 15.61 | 18.46 | 18.57 | 18.63 | 20.27 | 20.35 | 21.61 | 11.54 |
| 三项费用(万) | 4716.32 | 3943.02 | 3987.04 | 4683.81 | 5339.96 | 5513.43 | 9617.66 | 10418.21 | 10554.08 | 5985.88 |
| 费用增长率(%) | 19.61 | -1.1 | -14.88 | -12.29 | -3.15 | -42.67 | -7.68 | -1.29 | 76.32 | 0.82 |
| 费用率(%) | 36.9 | 31.99 | 30.34 | 36.21 | 42.4 | 49.67 | 77.56 | 76.5 | 67.2 | 137.4 |
| 净利润(万) | 4004.8 | 4123.44 | 4865.15 | 4556.14 | 4855.89 | 4719.7 | 16236.26 | 1412.12 | 2616.84 | -3207.09 |
| 净利润增长率(%) | -2.88 | -15.25 | 6.78 | -6.17 | 2.89 | -70.93 | 1049.78 | -46.04 | -181.6 | 1537.02 |
| 经营现金流(万) | 5237.85 | 1455.78 | -6811.72 | 31820.17 | -6355.65 | 3647.36 | -1048.73 | 8208.42 | 9127.14 | 1678.44 |
| 现金流增长率(%) | 259.8 | -121.37 | -121.41 | -600.66 | -274.25 | -447.79 | -112.78 | -10.07 | 443.79 | -154.26 |
| 净利润现金比(-) | 1.31 | 0.35 | -1.4 | 6.98 | -1.31 | 0.77 | -0.06 | 5.81 | 3.49 | -0.52 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.97 | 6.35 | 7.79 | 7.6 | 8.48 | 8.84 | 39.7 | 4.67 | 21.24 | 94 |
| 生产资本回报率(%) | 93.41 | 86.23 | 85.92 | 58.43 | 56.63 | 27.6 | 180.21 | 8.19 | 12.65 | -16.11 |
| 资本支出(万) | 52.92 | 366.48 | 135.12 | 223.51 | 800.03 | 712.87 | 700.71 | 1110.53 | 1882.01 | 401.61 |
| 折旧和摊销(万) | 1229 | 1417 | 943 | 1222 | 1121 | 1196 | 1819 | 3114 | 3166 | 2992 |
| 归属股东权益(万) | 68209.79 | 66018.68 | 63775.3 | 61140.32 | 58730.38 | 55775.51 | 51001.37 | 34245.34 | 32704.88 | -2363.26 |
| 股东权益增长率(%) | 3.32 | 3.52 | 4.31 | 4.1 | 5.3 | 9.36 | 48.93 | 4.71 | -1483.89 | -584.04 |
| 自由现金流(万) | 5181 | 5174 | 5673 | 5555 | 5177 | 5203 | 17844 | 3541 | 4304 | -267 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -17.73 | -1711.99 | -112.11 |
| 每股股东权益(元) | 4.66 | 4.51 | 4.36 | 4.18 | 4.01 | 3.81 | 3.48 | 2.34 | 2.23 | -0.23 |
| 每股股东收益(元) | 0.27 | 0.28 | 0.33 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 1.14 | 0.11 | 0.21 | -0.27 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBBBA | CBCBA | CBABA | CBCBA | CBBBA | BCCAA | BCACA | BBAAA | CCCAB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | --- | ++- | --- | ++- | -+- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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