昊华科技600378核心经营数据 |
4921 ℃ |
|
当前股价：28.65，市值：318
亿，动态市盈率PE：45.03，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：2.33%。 其中，历史营业增长率：17.55%，净利增长率：17.37%； 未来三年预估净利增长率：29.81% （24E:34.05%, 25E:36.19%, 26E:19.81%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 91147.38 | 91147.38 | 91922.97 | 91722.97 | 89662.47 | 83718.6 | 29719.33 | 29719.33 | 29719.33 | 29719.33 |
| 净资产(万) | 855779.31 | 822323.82 | 724100.92 | 652550.16 | 607985.36 | 498288.4 | 79547.15 | 74588.05 | 75090.51 | 73495.52 |
| 总资产(万) | 1576166.06 | 1542490.7 | 1165785.13 | 1000708.75 | 874425.86 | 827576 | 105745.2 | 98892.17 | 99319.53 | 112932.76 |
| 营业收入(万) | 785237.94 | 906752.97 | 742435.41 | 542226.48 | 470068.61 | 418182.89 | 52685.75 | 39154.48 | 47360.96 | 60768.58 |
| 营业收入增长率(%) | -13.4 | 22.13 | 36.92 | 15.35 | 12.41 | 693.73 | 34.56 | -17.33 | -22.06 | -11.2 |
| 营业成本(万) | 575962.32 | 686499.17 | 540644.51 | 388617.43 | 335624.83 | 288292.99 | 37269.57 | 28302.61 | 34659.56 | 40890.7 |
| 营业成本增长率(%) | -16.1 | 26.98 | 39.12 | 15.79 | 16.42 | 673.53 | 31.68 | -18.34 | -15.24 | -15.93 |
| 毛利率(%) | 26.65 | 24.29 | 27.18 | 28.33 | 28.6 | 31.06 | 29.26 | 27.72 | 26.82 | 32.71 |
| 三项费用(万) | 79075.57 | 75534.24 | 75812.84 | 64753.62 | 63902.66 | 63803.94 | 8846.31 | 7103.89 | 8642.33 | 10693.44 |
| 费用增长率(%) | 4.69 | -0.37 | 17.08 | 1.33 | 0.15 | 621.25 | 24.53 | -17.8 | -19.18 | -0.11 |
| 费用率(%) | 37.79 | 34.29 | 37.57 | 42.15 | 47.53 | 49.12 | 57.38 | 65.46 | 68.04 | 53.8 |
| 净利润(万) | 90003.44 | 116991.15 | 90313.37 | 65378.2 | 53684.43 | 53485.08 | 5888.18 | 2584.68 | 4322.08 | 7759.76 |
| 净利润增长率(%) | -23.07 | 29.54 | 38.14 | 21.78 | 0.37 | 808.35 | 127.81 | -40.2 | -44.3 | 2.42 |
| 经营现金流(万) | 109231.6 | 99384.01 | 114640.37 | 39521.41 | 84735.82 | 53611.36 | 105.42 | 3797.31 | 312.38 | 9155.54 |
| 现金流增长率(%) | 9.91 | -13.31 | 190.07 | -53.36 | 58.06 | 50755.02 | -97.22 | 1115.61 | -96.59 | 2.31 |
| 净利润现金比(-) | 1.21 | 0.85 | 1.27 | 0.6 | 1.58 | 1 | 0.02 | 1.47 | 0.07 | 1.18 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.73 | 15.13 | 13.12 | 10.37 | 9.71 | 18.51 | 7.64 | 3.45 | 5.82 | 10.93 |
| 生产资本回报率(%) | 12.7 | 22.35 | 20.63 | 17.07 | 14.92 | 15.51 | 24.19 | 11.51 | 14.44 | 29.85 |
| 资本支出(万) | 111442.65 | 161656.68 | 84676.38 | 39589.7 | 32118.44 | 35259.06 | 291.76 | 344.24 | 442.78 | 1755.65 |
| 折旧和摊销(万) | 46563 | 40973 | 32883 | 30789 | 29428 | 27802 | 1622 | 1712 | 2003 | 1952 |
| 归属股东权益(万) | 853452.92 | 820019.54 | 720663.5 | 642791.42 | 595057.31 | 486566.82 | 79547.15 | 74588.05 | 73382.58 | 71697.17 |
| 股东权益增长率(%) | 4.08 | 13.79 | 12.11 | 8.02 | 22.3 | 511.67 | 6.65 | 1.64 | 2.35 | 7.45 |
| 自由现金流(万) | 25102 | -4195 | 37353 | 55982 | 49816 | 45025 | 7218 | 4079 | 5882 | 7856 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 76.96 | -30.65 | -25.13 | 50.35 |
| 每股股东权益(元) | 9.36 | 9 | 7.84 | 7.01 | 6.64 | 5.81 | 2.68 | 2.51 | 2.47 | 2.41 |
| 每股股东收益(元) | 0.99 | 1.28 | 0.97 | 0.71 | 0.59 | 0.63 | 0.2 | 0.09 | 0.15 | 0.26 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBBAA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBAAA | BBBBA | BBACA | BBBCA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | ++- | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||