振华重工600320核心经营数据 |
3865 ℃ |
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当前股价：3.96，市值：209
亿，动态市盈率PE：32.95，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-7.71%。 其中，历史营业增长率：15.11%，净利增长率：5.9%； 未来三年预估净利增长率：36.02% （24E:57.65%, 25E:30.90%, 26E:21.95%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 526835.35 | 526835.35 | 526835.35 | 526835.35 | 526835.35 | 526835.35 | 439029.46 | 439029.46 | 439029.46 | 439029.46 |
| 净资产(万) | 1886693.58 | 1812234.48 | 1765005.3 | 1707523.82 | 1857103.64 | 1761249.67 | 1682862.07 | 1648715 | 1578664.93 | 1496120.58 |
| 总资产(万) | 8486457.61 | 7821316.87 | 7833208.12 | 7932064.45 | 7441078.33 | 7059836.46 | 6751995.38 | 6082381.91 | 5902075.23 | 5614522.73 |
| 营业收入(万) | 3293326.38 | 3019179.3 | 2597797.7 | 2265514.17 | 2459558.79 | 2181238.96 | 2185881.4 | 2434808.79 | 2327239.47 | 2506942.15 |
| 营业收入增长率(%) | 9.08 | 16.22 | 14.67 | -7.89 | 12.76 | -0.21 | -10.22 | 4.62 | -7.17 | 8.05 |
| 营业成本(万) | 2848038.58 | 2614543.2 | 2349827.1 | 1941326.53 | 2059053.13 | 1808228.58 | 1801907.53 | 1972766.39 | 1971731.49 | 2170068.09 |
| 营业成本增长率(%) | 8.93 | 11.27 | 21.04 | -5.72 | 13.87 | 0.35 | -8.66 | 0.05 | -9.14 | 1.23 |
| 毛利率(%) | 13.52 | 13.4 | 9.55 | 14.31 | 16.28 | 17.1 | 17.57 | 18.98 | 15.28 | 13.44 |
| 三项费用(万) | 160659.51 | 178757.58 | 164837.04 | 216120.63 | 271423.47 | 278014.33 | 262182.65 | 307846.13 | 316346.24 | 282657.7 |
| 费用增长率(%) | -10.12 | 8.45 | -23.73 | -20.38 | -2.37 | 6.04 | -14.83 | -2.69 | 11.92 | 37.97 |
| 费用率(%) | 36.08 | 44.18 | 66.47 | 66.67 | 67.77 | 74.53 | 68.28 | 66.63 | 88.98 | 83.91 |
| 净利润(万) | 64654.46 | 59756.23 | 52834.56 | 41613.54 | 49712.16 | 39384.24 | 32944.34 | 30734.42 | 19420.57 | 14804.84 |
| 净利润增长率(%) | 8.2 | 13.1 | 26.96 | -16.29 | 26.22 | 19.55 | 7.19 | 58.26 | 31.18 | 10.42 |
| 经营现金流(万) | 518418.44 | 256856.4 | 211963.95 | 81938.9 | 129021.31 | 55394.4 | 133220.93 | 165842.26 | -183196.15 | -87338.31 |
| 现金流增长率(%) | 101.83 | 21.18 | 158.69 | -36.49 | 132.91 | -58.42 | -19.67 | -190.53 | 109.75 | -192.99 |
| 净利润现金比(-) | 8.02 | 4.3 | 4.01 | 1.97 | 2.6 | 1.41 | 4.04 | 5.4 | -9.43 | -5.9 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.5 | 3.34 | 3.04 | 2.33 | 2.75 | 2.29 | 1.98 | 1.9 | 1.26 | 1 |
| 生产资本回报率(%) | 3.26 | 2.71 | 2.58 | 2.17 | 2.37 | 2.41 | 1.84 | 1.62 | 1.18 | 0.77 |
| 资本支出(万) | 74695.67 | 48877.81 | 126540.46 | 163890.44 | 173574.22 | 310540.91 | 133396.15 | 115741.28 | 206870.73 | 65444.14 |
| 折旧和摊销(万) | 135206 | 126640 | 129681 | 133517 | 133074 | 139770 | 134277 | 128503 | 134231 | 121226 |
| 归属股东权益(万) | 1575655.28 | 1516847.01 | 1499021.86 | 1457082.21 | 1554340.4 | 1518586.2 | 1501130.64 | 1519673.63 | 1486957.29 | 1478060.38 |
| 股东权益增长率(%) | 3.88 | 1.19 | 2.88 | -6.26 | 2.35 | 1.16 | -1.22 | 2.2 | 0.6 | 1.86 |
| 自由现金流(万) | 112508 | 114956 | 47124 | 11851 | 10993 | -126470 | 30900 | 34004 | -51399 | 75721 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -166.15 | -167.88 | -25.85 |
| 每股股东权益(元) | 2.99 | 2.88 | 2.85 | 2.77 | 2.95 | 2.88 | 3.42 | 3.46 | 3.39 | 3.37 |
| 每股股东收益(元) | 0.1 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.1 | 0.08 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.05 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CBACB | CBACB | CBACB | CBACB | CCACB | CBACB | CBACB | CCCCB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | -+- | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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