上海家化600315核心经营数据 |
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当前股价：17.81，市值：120
亿，动态市盈率PE：24.08，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：5.51%。 其中，历史营业增长率：8.07%，净利增长率：10.76%； 未来三年预估净利增长率：18.65% （24E:28.06%, 25E:16.33%, 26E:12.13%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 67622.39 | 67887.32 | 67963.45 | 67796.95 | 67124.85 | 67124.85 | 67341.65 | 67341.65 | 67403.21 | 67236.67 |
| 净资产(万) | 769011.76 | 724948.46 | 696327.74 | 649922.41 | 628575.01 | 581306.13 | 537655.18 | 526412.6 | 572874.75 | 380520.65 |
| 总资产(万) | 1172979.6 | 1226948.58 | 1214551.17 | 1129532.06 | 1114749.25 | 1016007.23 | 960395.91 | 763244.74 | 815939 | 553363.37 |
| 营业收入(万) | 659759.99 | 710631.29 | 764612.3 | 703238.56 | 759695.18 | 713794.74 | 648824.62 | 532119.83 | 584586.53 | 533465.93 |
| 营业收入增长率(%) | -7.16 | -7.06 | 8.73 | -7.43 | 6.43 | 10.01 | 21.93 | -8.98 | 9.58 | 19.38 |
| 营业成本(万) | 270700.02 | 304753.92 | 315558.41 | 281616.08 | 289600.28 | 265591.24 | 227557 | 206139.45 | 238630.85 | 203699.16 |
| 营业成本增长率(%) | -11.17 | -3.42 | 12.05 | -2.76 | 9.04 | 16.71 | 10.39 | -13.62 | 17.15 | 23.07 |
| 毛利率(%) | 58.97 | 57.12 | 58.73 | 59.95 | 61.88 | 62.79 | 64.93 | 61.26 | 59.18 | 61.82 |
| 三项费用(万) | 339091.61 | 328062.44 | 374991.66 | 368824.05 | 417732.97 | 384561.79 | 381158.92 | 303141.03 | 263977.3 | 235910.23 |
| 费用增长率(%) | 3.36 | -12.51 | 1.67 | -11.71 | 8.63 | 0.89 | 25.74 | 14.84 | 11.9 | 17.33 |
| 费用率(%) | 87.16 | 80.83 | 83.51 | 87.48 | 88.86 | 85.8 | 90.48 | 92.99 | 76.3 | 71.54 |
| 净利润(万) | 50004.9 | 47203.93 | 64925.19 | 43020.17 | 55709.11 | 54038 | 38980.19 | 21601.67 | 220996.21 | 90753.28 |
| 净利润增长率(%) | 5.93 | -27.29 | 50.92 | -22.78 | 3.09 | 38.63 | 80.45 | -90.23 | 143.51 | 10.72 |
| 经营现金流(万) | 10314.78 | 66489.3 | 99309.98 | 64343.44 | 74875.69 | 89467.46 | 86176.64 | 5399.76 | 50258.46 | 112956.91 |
| 现金流增长率(%) | -84.49 | -33.05 | 54.34 | -14.07 | -16.31 | 3.82 | 1495.93 | -89.26 | -55.51 | 9.8 |
| 净利润现金比(-) | 0.21 | 1.41 | 1.53 | 1.5 | 1.34 | 1.66 | 2.21 | 0.25 | 0.23 | 1.24 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.69 | 6.64 | 9.65 | 6.73 | 9.21 | 9.66 | 7.33 | 3.93 | 46.36 | 25.31 |
| 生产资本回报率(%) | 34.26 | 32.65 | 44.31 | 29.46 | 35.7 | 31.95 | 23.01 | 26.19 | 367 | 300.75 |
| 资本支出(万) | 11928.05 | 11422.16 | 14062.37 | 10552.63 | 18492.3 | 38300.24 | 52479.74 | 48066.76 | 49446.39 | 9928.88 |
| 折旧和摊销(万) | 19139 | 19614 | 20890 | 23555 | 23010 | 19658 | 18537 | 14558 | 10863 | 9995 |
| 归属股东权益(万) | 769011.76 | 724948.46 | 696327.74 | 649922.41 | 628575.01 | 581306.13 | 537655.18 | 526412.6 | 572874.75 | 380490.46 |
| 股东权益增长率(%) | 6.08 | 4.11 | 7.14 | 3.4 | 8.13 | 8.12 | 2.14 | -8.11 | 50.56 | 14.42 |
| 自由现金流(万) | 57216 | 55396 | 71753 | 56023 | 60227 | 35396 | 5037 | -11907 | 182413 | 89858 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -106.53 | 103 | 20.79 |
| 每股股东权益(元) | 11.37 | 10.68 | 10.25 | 9.59 | 9.36 | 8.66 | 7.98 | 7.82 | 8.5 | 5.66 |
| 每股股东收益(元) | 0.74 | 0.7 | 0.96 | 0.63 | 0.83 | 0.81 | 0.58 | 0.32 | 3.28 | 1.34 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACBBA | ACABA | ACABA | ACABA | ACABA | ACABA | ACABA | ACBCA | ACBAA | ACAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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