科思股份300856核心经营数据 |
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当前股价：20.73，市值：70
亿，动态市盈率PE：18.03，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：104.1%。 其中，历史营业增长率：15.89%，净利增长率：40.64%； 未来三年预估净利增长率：2.16% （25E:-34.17%, 26E:31.97%, 27E:22.71%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 33977.6 | 16933.35 | 16932 | 11288 | 11288 | 8466 | 8466 | 8466 | 8266 | 8000 |
| 净资产(万) | 288178.5 | 262695.05 | 194545.59 | 158966.02 | 147539.42 | 54507.59 | 41300.06 | 33204.87 | 27942.62 | 27946.74 |
| 总资产(万) | 425815.5 | 389040.83 | 227052.99 | 183604.34 | 167910.04 | 102091.19 | 88964.74 | 83651.14 | 67730.02 | 62031.16 |
| 营业收入(万) | 227598.46 | 239992.02 | 176481.66 | 109041.67 | 100846.94 | 110035.58 | 97182.61 | 71096.88 | 60868.76 | 46088.78 |
| 营业收入增长率(%) | -5.16 | 35.99 | 61.85 | 8.13 | -8.35 | 13.23 | 36.69 | 16.8 | 32.07 | -11.54 |
| 营业成本(万) | 126555.09 | 122807.42 | 111787.35 | 79858.78 | 67587.9 | 76193.71 | 73033.67 | 54717.37 | 45360.27 | 34732.11 |
| 营业成本增长率(%) | 3.05 | 9.86 | 39.98 | 18.16 | -11.29 | 4.33 | 33.47 | 20.63 | 30.6 | -11.41 |
| 毛利率(%) | 44.4 | 48.83 | 36.66 | 26.76 | 32.98 | 30.76 | 24.85 | 23.04 | 25.48 | 24.64 |
| 三项费用(万) | 23736.89 | 19627.2 | 12346.06 | 10429.79 | 9946.07 | 11705.95 | 10881.43 | 9707.78 | 8099.32 | 9034.94 |
| 费用增长率(%) | 20.94 | 58.98 | 18.37 | 4.86 | -15.03 | 7.58 | 12.09 | 19.86 | -10.36 | -14.46 |
| 费用率(%) | 23.49 | 16.75 | 19.08 | 35.74 | 29.9 | 34.59 | 45.06 | 59.27 | 52.23 | 79.56 |
| 净利润(万) | 56111.25 | 73358.73 | 38814.36 | 13286.61 | 16345.82 | 15369.84 | 8675.46 | 4278.35 | 4348.89 | 2112.03 |
| 净利润增长率(%) | -23.51 | 89 | 192.13 | -18.72 | 6.35 | 77.16 | 102.78 | -1.62 | 105.91 | 13.67 |
| 经营现金流(万) | 82347.69 | 79888.35 | 28721.9 | 15205.46 | 16628.24 | 15756.22 | 9351.51 | 6668.55 | 9735.76 | 12777.48 |
| 现金流增长率(%) | 3.08 | 178.14 | 88.89 | -8.56 | 5.53 | 68.49 | 40.23 | -31.5 | -23.81 | 677.75 |
| 净利润现金比(-) | 1.47 | 1.09 | 0.74 | 1.14 | 1.02 | 1.03 | 1.08 | 1.56 | 2.24 | 6.05 |
| 净资产收益率ROE(%) | 20.37 | 32.09 | 21.96 | 8.67 | 16.18 | 32.08 | 23.29 | 13.99 | 15.56 | 7.76 |
| 生产资本回报率(%) | 34.66 | 57.08 | 55.93 | 21.76 | 31.75 | 36.3 | 217.54 | 179.02 | 187.52 | 8.89 |
| 资本支出(万) | 68634.15 | 65645.27 | 26154.42 | 21023.87 | 15913.97 | 8284.28 | 7141.27 | 10737.41 | 10624.32 | 8548.41 |
| 折旧和摊销(万) | 17111 | 11440 | 9363 | 7406 | 5302 | 5149 | - | - | - | 2851 |
| 归属股东权益(万) | 277128.39 | 262695.05 | 194545.59 | 158966.02 | 147539.42 | 54507.59 | 41300.06 | 33204.87 | 27942.62 | 27946.74 |
| 股东权益增长率(%) | 5.49 | 35.03 | 22.38 | 7.74 | 170.68 | 31.98 | 24.38 | 18.83 | -0.01 | 5.55 |
| 自由现金流(万) | 4724 | 19153 | 22023 | -331 | 5734 | 12235 | 1534 | -6459 | -6275 | -3585 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -53.13 | 697.59 | -123.75 | 2.93 | 75.03 | -837.65 |
| 每股股东权益(元) | 8.16 | 15.51 | 11.49 | 14.08 | 13.07 | 6.44 | 4.88 | 3.92 | 3.38 | 3.49 |
| 每股股东收益(元) | 1.66 | 4.33 | 2.29 | 1.18 | 1.45 | 1.82 | 1.02 | 0.51 | 0.53 | 0.26 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAAAA | AAAAA | BABAA | BBABA | BAAAA | BBAAA | BBAAA | BBABA | BBAAA | BCABA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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