商络电子300975核心经营数据 |
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当前股价：10.7，市值：72
亿，动态市盈率PE：211.23，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-92.43%。 其中，历史营业增长率：31.81%，净利增长率：21.13%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 63040.85 | 63000 | 42000 | - | 36960 | 6600 | 6600 | - | 4000 | 1800 |
| 净资产(万) | 174580.91 | 171875.88 | 152129.55 | 110303.71 | 95471 | 87088.23 | 50482.72 | - | 9660.64 | 6047.86 |
| 总资产(万) | 411815.1 | 424147.09 | 332453.52 | 178806.28 | 122853.04 | 130977.08 | 90424.85 | - | 48823.21 | 38777.26 |
| 营业收入(万) | 510288.41 | 564064.89 | 536280.45 | 311895.75 | 206842.64 | 299273.33 | 167584.98 | - | 96324.01 | 75112.98 |
| 营业收入增长率(%) | -9.53 | 5.18 | 71.94 | 50.79 | -30.89 | 78.58 | - | -100 | 28.24 | 76.79 |
| 营业成本(万) | 449514.11 | 498499.03 | 462441.54 | - | 174940.43 | 219090.08 | 137861.69 | - | 82826.58 | 65379.32 |
| 营业成本增长率(%) | -9.83 | 7.8 | - | -100 | -20.15 | 58.92 | - | -100 | 26.69 | 74.78 |
| 毛利率(%) | 11.91 | 11.62 | 13.77 | 100 | 15.42 | 26.79 | 17.74 | - | 14.01 | 12.96 |
| 三项费用(万) | 42701.15 | 40138.04 | 33419.46 | - | 18806.01 | 24008.65 | 16999.2 | - | 8076.32 | 5635.97 |
| 费用增长率(%) | 6.39 | 20.1 | - | -100 | -21.67 | 41.23 | - | -100 | 43.3 | 47.2 |
| 费用率(%) | 70.26 | 61.22 | 45.26 | - | 58.95 | 29.94 | 57.19 | - | 59.84 | 57.9 |
| 净利润(万) | 3340.51 | 13180.83 | 23399.87 | 14949.7 | 9902.22 | 33344 | 6974.3 | - | 3612.78 | 2692.94 |
| 净利润增长率(%) | -74.66 | -43.67 | 56.52 | 50.97 | -70.3 | 378.1 | - | -100 | 34.16 | 281.83 |
| 经营现金流(万) | 20101.8 | 5437.18 | -83292.89 | -36836.4 | 2864.93 | 14952.93 | -22463.38 | - | -4604.91 | -2135.16 |
| 现金流增长率(%) | 269.71 | -106.53 | 126.12 | -1385.77 | -80.84 | -166.57 | - | -100 | 115.67 | 47.73 |
| 净利润现金比(-) | 6.02 | 0.41 | -3.56 | -2.46 | 0.29 | 0.45 | -3.22 | - | -1.27 | -0.79 |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.93 | 8.14 | 17.83 | 14.53 | 10.85 | 48.48 | 27.63 | - | 46 | 57.28 |
| 生产资本回报率(%) | 16.39 | 66.22 | 230.45 | - | 473.71 | 1729.69 | 362.61 | - | 2615.76 | 489.66 |
| 资本支出(万) | 4707.02 | 13470.06 | 10331.97 | - | 424.57 | 300.86 | 345.26 | - | 681.91 | 1043.65 |
| 折旧和摊销(万) | 1267 | 718 | 1152 | - | 351 | 266 | 189 | - | 97 | 121 |
| 归属股东权益(万) | 171680.47 | 170330.82 | 152132.23 | 110303.71 | 95466.66 | 87088.23 | 50512.24 | - | 9660.64 | 6047.86 |
| 股东权益增长率(%) | 0.79 | 11.96 | 37.92 | 15.54 | 9.62 | 72.41 | - | -100 | 59.74 | 80.27 |
| 自由现金流(万) | -41 | 481 | 14447 | 14961 | 9829 | 33343 | 6887 | - | 3028 | 1770 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 52.21 | -70.52 | 384.14 | - | -100 | 71.07 | 208.9 |
| 每股股东权益(元) | 2.72 | 2.7 | 3.62 | - | 2.58 | 13.2 | 7.65 | - | 2.42 | 3.36 |
| 每股股东收益(元) | 0.05 | 0.21 | 0.56 | - | 0.27 | 5.06 | 1.07 | - | 0.9 | 1.5 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACA | CBBBA | CBCAA | AACBB | CBBBA | BABAA | CBCAA | CABCB | CBCAA | CBCAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | -++ | +-- | +-- | --+ | --- | --+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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