华信新材300717核心经营数据 |
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当前股价：22.25，市值：23
亿，动态市盈率PE：44.36，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-18.32%。 其中，历史营业增长率：4.33%，净利增长率：4.82%； 未来三年预估净利增长率：30.38% （26E:16.28%, 27E:37.50%, 28E:38.64%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 10277.5 | 10277.5 | 10277.5 | 10240 | 10240 | 10240 | 10240 | 6400 | 4800 |
| 净资产(万) | - | 70453.49 | 67376.28 | 65313.05 | 61463.52 | 60067.89 | 58508.16 | 53952.13 | 50563.76 | 26254.26 |
| 总资产(万) | - | 92855.76 | 76880.77 | 76422.37 | 69010.62 | 66697.2 | 65675.55 | 59725.14 | 56340.44 | 37107.42 |
| 营业收入(万) | - | 31873.41 | 32705.25 | 34425.58 | 32357.31 | 26341.69 | 31568.7 | 30659.78 | 28383.88 | 22782.34 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -2.54 | -5 | 6.39 | 22.84 | -16.56 | 2.96 | 8.02 | 24.59 | -4.89 |
| 营业成本(万) | - | 21982.12 | 23905.95 | 26880.11 | 26045.57 | 19371.5 | 22343.81 | 22383.56 | 19987.63 | 14861 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -8.05 | -11.06 | 3.2 | 34.45 | -13.3 | -0.18 | 11.99 | 34.5 | -1.64 |
| 毛利率(%) | - | 31.03 | 26.9 | 21.92 | 19.51 | 26.46 | 29.22 | 26.99 | 29.58 | 34.77 |
| 三项费用(万) | - | 3165.81 | 2893.53 | 2686.94 | 2394.26 | 1921.94 | 3061.07 | 2708.81 | 3360.78 | 3096.09 |
| 费用增长率(%) | -100 | 9.41 | 7.69 | 12.22 | 24.58 | -37.21 | 13 | -19.4 | 8.55 | -12.4 |
| 费用率(%) | - | 32.01 | 32.88 | 35.61 | 37.93 | 27.57 | 33.18 | 32.73 | 40.03 | 39.09 |
| 净利润(万) | - | 5059.74 | 4098.12 | 4006.56 | 2096.54 | 3627.02 | 5170.43 | 4668.38 | 4308.88 | 4219.18 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 23.46 | 2.29 | 91.1 | -42.2 | -29.85 | 10.75 | 8.34 | 2.13 | -2.34 |
| 经营现金流(万) | - | 4835.89 | 8647.18 | 8803.35 | 3572.98 | 6046.12 | 6976.97 | 3074.53 | 3802.1 | 5469.69 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -44.08 | -1.77 | 146.39 | -40.9 | -13.34 | 126.93 | -19.14 | -30.49 | 11.67 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.96 | 2.11 | 2.2 | 1.7 | 1.67 | 1.35 | 0.66 | 0.88 | 1.3 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.34 | 6.18 | 6.32 | 3.45 | 6.12 | 9.2 | 8.93 | 11.22 | 16.74 |
| 生产资本回报率(%) | - | 12.3 | 13.28 | 12.23 | 6.84 | 12.09 | 18.31 | 26.7 | 27.75 | 25.47 |
| 资本支出(万) | - | 13435.66 | 4054.41 | 5006.19 | 2919.87 | 4697.6 | 7527.75 | 9277.7 | 2575.55 | 4376.97 |
| 折旧和摊销(万) | - | 2391 | 2492 | 2474 | 2107 | 1800 | 1659 | 1547 | 1572 | 1203 |
| 归属股东权益(万) | - | 70453.49 | 67376.28 | 65313.05 | 61463.52 | 60067.89 | 58508.16 | 53952.13 | 50563.76 | 26254.26 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 4.57 | 3.16 | 6.26 | 2.32 | 2.67 | 8.44 | 6.7 | 92.59 | 8.74 |
| 自由现金流(万) | - | -5985 | 2536 | 1474 | 1284 | 729 | -698 | -3062 | 3305 | 1045 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -100 | -60.63 |
| 每股股东权益(元) | - | 6.86 | 6.56 | 6.35 | 6 | 5.87 | 5.71 | 5.27 | 7.9 | 5.47 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.49 | 0.4 | 0.39 | 0.2 | 0.35 | 0.5 | 0.46 | 0.67 | 0.88 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBBBA | BBABA | BBABA | CBACA | BAABA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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