彩讯股份300634核心经营数据 |
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当前股价：24.85，市值：112
亿，动态市盈率PE：52.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-28.2%。 其中，历史营业增长率：16.42%，净利增长率：9.3%； 未来三年预估净利增长率：8.91% （24E:-12.36%, 25E:22.81%, 26E:20.03%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 44765.33 | 44401.11 | 44401.11 | 40001 | 40001 | 40001 | 36000 | 36000 | 5000 | 5000 |
| 净资产(万) | 266641.03 | 235394.68 | 214455.63 | 151146.01 | 140628.19 | 128667.01 | 87546.84 | 73579.25 | 64072.33 | 75083.41 |
| 总资产(万) | 322922.23 | 287045.16 | 254052.47 | 179328.14 | 171627.84 | 168530.71 | 100621.56 | 83340 | 68775.35 | 81260.9 |
| 营业收入(万) | 149640.77 | 119541.53 | 88736.67 | 73912.02 | 73208.29 | 76532.45 | 61632 | 46178.61 | 35099.68 | 34931.19 |
| 营业收入增长率(%) | 25.18 | 34.71 | 20.06 | 0.96 | -4.34 | 24.18 | 33.46 | 31.56 | 0.48 | 6.73 |
| 营业成本(万) | 91783.96 | 69059.7 | 52494.93 | 41914.72 | 40199.5 | 42567.57 | 32040.96 | 23501.02 | 15215.6 | 10805.29 |
| 营业成本增长率(%) | 32.91 | 31.55 | 25.24 | 4.27 | -5.56 | 32.85 | 36.34 | 54.45 | 40.82 | 48.54 |
| 毛利率(%) | 38.66 | 42.23 | 40.84 | 43.29 | 45.09 | 44.38 | 48.01 | 49.11 | 56.65 | 69.07 |
| 三项费用(万) | 11594.44 | 10108.95 | 8150.23 | 7909.76 | 9058.97 | 7109.54 | 14814.77 | 14229.24 | 13932.32 | 15323.48 |
| 费用增长率(%) | 14.69 | 24.03 | 3.04 | -12.69 | 27.42 | -52.01 | 4.11 | 2.13 | -9.08 | 14.62 |
| 费用率(%) | 20.04 | 20.02 | 22.49 | 24.72 | 27.44 | 20.93 | 50.07 | 62.75 | 70.07 | 63.51 |
| 净利润(万) | 32105.41 | 22912.98 | 15378.23 | 14174.44 | 13947.11 | 16777.16 | 13967.59 | 9286.05 | 6844.21 | 8700.18 |
| 净利润增长率(%) | 40.12 | 49 | 8.49 | 1.63 | -16.87 | 20.11 | 50.41 | 35.68 | -21.33 | -34.82 |
| 经营现金流(万) | 17736.49 | 12446.17 | 3370.84 | 10237.09 | 21788.14 | 5579.33 | 9972.54 | 21990.59 | 18469.7 | 2661.21 |
| 现金流增长率(%) | 42.51 | 269.23 | -67.07 | -53.02 | 290.52 | -44.05 | -54.65 | 19.06 | 594.03 | -1060.17 |
| 净利润现金比(-) | 0.55 | 0.54 | 0.22 | 0.72 | 1.56 | 0.33 | 0.71 | 2.37 | 2.7 | 0.31 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.79 | 10.19 | 8.41 | 9.72 | 10.36 | 15.52 | 17.34 | 13.49 | 9.84 | 12.32 |
| 生产资本回报率(%) | 361.43 | 325.13 | 208.27 | 115.18 | 97.36 | 35.05 | 69.39 | 102.8 | 95.15 | 141.58 |
| 资本支出(万) | 3945.9 | 3222.54 | 4338.15 | 7338.8 | 7469.26 | 17288.49 | 11128.32 | 4239.07 | 1613.57 | 473.34 |
| 折旧和摊销(万) | 3996 | 2447 | 3073 | 2918 | 2760 | 428 | 437 | 580 | 680 | - |
| 归属股东权益(万) | 260495.09 | 227864.64 | 207052.89 | 145913.76 | 135907.73 | 124432.63 | 84434.76 | 71267.93 | 64170.76 | 75160.45 |
| 股东权益增长率(%) | 14.32 | 10.05 | 41.9 | 7.36 | 9.22 | 47.37 | 18.48 | 11.06 | -14.62 | 13.56 |
| 自由现金流(万) | 32513 | 21729 | 13648 | 9239 | 8570 | -1006 | 2476 | 5450 | 5932 | 8316 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -54.57 | -8.13 | -28.67 | 0.2 |
| 每股股东权益(元) | 5.82 | 5.13 | 4.66 | 3.65 | 3.4 | 3.11 | 2.35 | 1.98 | 12.83 | 15.03 |
| 每股股东收益(元) | 0.73 | 0.51 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.4 | 0.37 | 0.25 | 1.37 | 1.76 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABBA | AABBA | AABBA | AABBA | AAABA | AABAA | ABBAA | ABABA | ACABA | ABBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +++ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 |
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