晨化股份300610核心经营数据 |
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当前股价：12.49，市值：27
亿，动态市盈率PE：41.43，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-14.06%。 其中，历史营业增长率：4.62%，净利增长率：3.72%； 未来三年预估净利增长率：24.34% （26E:35.49%, 27E:20.43%, 28E:17.81%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 21500.8 | 21285.84 | 21287.7 | 21287.7 | 15067.3 | 15068 | 15068.2 | 15000 | 7500 |
| 净资产(万) | - | 117130.73 | 112268.89 | 112688.13 | 107167.72 | 97970.17 | 88036.02 | 76334.01 | 68379.74 | 39067.51 |
| 总资产(万) | - | 153937.27 | 147004.92 | 135212.86 | 129801.58 | 116623.6 | 102554.84 | 89303.29 | 81456.56 | 48231.6 |
| 营业收入(万) | - | 91128.57 | 92975.83 | 107841.39 | 119260.64 | 90025.52 | 80489.81 | 78680.33 | 70340.09 | 58581.63 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -1.99 | -13.78 | -9.58 | 32.47 | 11.85 | 2.3 | 11.86 | 20.07 | 5.83 |
| 营业成本(万) | - | 73205.31 | 77458.31 | 82892.59 | 90881.83 | 64130.45 | 59615.49 | 61140.66 | 53644.12 | 43420.43 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -5.49 | -6.56 | -8.79 | 41.71 | 7.57 | -2.49 | 13.97 | 23.55 | 2.36 |
| 毛利率(%) | - | 19.67 | 16.69 | 23.13 | 23.8 | 28.76 | 25.93 | 22.29 | 23.74 | 25.88 |
| 三项费用(万) | - | 9305.74 | 9581.87 | 10091.96 | 10283.92 | 10030.28 | 10492.71 | 8091.8 | 9231.7 | 8777.93 |
| 费用增长率(%) | -100 | -2.88 | -5.05 | -1.87 | 2.53 | -4.41 | 29.67 | -12.35 | 5.17 | 12.9 |
| 费用率(%) | - | 51.92 | 61.75 | 40.45 | 36.24 | 38.73 | 50.27 | 46.13 | 55.29 | 57.9 |
| 净利润(万) | - | 8201.85 | 5818.08 | 11683.9 | 15239.75 | 13452.12 | 9368.19 | 8619.77 | 7888.77 | 5535.21 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 40.97 | -50.2 | -23.33 | 13.29 | 43.59 | 8.68 | 9.27 | 42.52 | 19.57 |
| 经营现金流(万) | - | 13115.04 | 8102.75 | 12776.3 | 16989.29 | 11177.66 | 10379 | 6947.12 | 3610.23 | 8150.31 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 61.86 | -36.58 | -24.8 | 51.99 | 7.69 | 49.4 | 92.43 | -55.7 | 2.69 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.6 | 1.39 | 1.09 | 1.11 | 0.83 | 1.11 | 0.81 | 0.46 | 1.47 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.15 | 5.17 | 10.63 | 14.86 | 14.46 | 11.4 | 11.91 | 14.68 | 15.15 |
| 生产资本回报率(%) | - | 24.79 | 15.86 | 34.4 | 45.12 | 45.92 | 40.73 | 77.24 | 62.12 | 88.99 |
| 资本支出(万) | - | 3226.36 | 6207.69 | 1839.64 | 6203.87 | 5020.15 | 6187.58 | 3930.55 | 6367.93 | 3282.1 |
| 折旧和摊销(万) | - | 4042 | 4148 | 4028 | 3775 | 3175 | 2170 | 1141 | 755 | 798 |
| 归属股东权益(万) | - | 115301.95 | 110291.44 | 110571.87 | 104809.41 | 95413.27 | 85200.26 | 75534.04 | 68379.74 | 39067.51 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 4.54 | -0.25 | 5.5 | 9.85 | 11.99 | 12.8 | 10.46 | 75.03 | 15.09 |
| 自由现金流(万) | - | 9205 | 3991 | 14114 | 13049 | 11886 | 5515 | 5830 | 2276 | 3067 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -34.1 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.36 | 5.18 | 5.19 | 4.92 | 6.33 | 5.65 | 5.01 | 4.56 | 5.21 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.39 | 0.28 | 0.56 | 0.73 | 0.91 | 0.63 | 0.57 | 0.53 | 0.74 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABA | CBACA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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