佳发教育300559核心经营数据 |
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当前股价：12.6，市值：50
亿，动态市盈率PE：139.27，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-52.5%。 其中，历史营业增长率：12.55%，净利增长率：1.2%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:263.27%, 27E:55.65%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 39951.46 | 39951.46 | 39951.46 | 39951.46 | 39953.02 | 26635.35 | 14021.9 | 7180 | 7180 |
| 净资产(万) | - | 122913.78 | 122068.15 | 106255.94 | 104402.7 | 116210.55 | 101790.68 | 80758.57 | 68078.07 | 58255.73 |
| 总资产(万) | - | 141018.29 | 142944.62 | 126749.11 | 131445.63 | 138685.72 | 125619.55 | 99744.15 | 75757.37 | 64484.61 |
| 营业收入(万) | - | 42991.56 | 60437.46 | 41263.86 | 36969.79 | 59033.31 | 58297.24 | 39048.08 | 19222.89 | 16573.39 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -28.87 | 46.47 | 11.62 | -37.37 | 1.26 | 49.3 | 103.13 | 15.99 | 11.59 |
| 营业成本(万) | - | 20882.78 | 29160.92 | 19058.01 | 15656.56 | 30418.44 | 26878.62 | 16327.35 | 7858.3 | 7400.04 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -28.39 | 53.01 | 21.73 | -48.53 | 13.17 | 64.62 | 107.77 | 6.19 | 10.43 |
| 毛利率(%) | - | 51.43 | 51.75 | 53.81 | 57.65 | 48.47 | 53.89 | 58.19 | 59.12 | 55.35 |
| 三项费用(万) | - | 15222.85 | 14529.46 | 10597.84 | 9497.84 | 8240.8 | 9285.02 | 7709.34 | 5909.12 | 3869.56 |
| 费用增长率(%) | -100 | 4.77 | 37.1 | 11.58 | 15.25 | -11.25 | 20.44 | 30.47 | 52.71 | 6.41 |
| 费用率(%) | - | 68.85 | 46.45 | 47.73 | 44.56 | 28.8 | 29.55 | 33.93 | 52 | 42.18 |
| 净利润(万) | - | 2990.3 | 12960.73 | 5759.7 | 7246.53 | 20397.37 | 21398.19 | 13053.04 | 7651.06 | 6177.66 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -76.93 | 125.02 | -20.52 | -64.47 | -4.68 | 63.93 | 70.6 | 23.85 | 7.29 |
| 经营现金流(万) | - | 5013.6 | 17972.76 | 10428.13 | 8034.38 | 11759.37 | 23787.82 | 9126.94 | 8743.62 | 6717.6 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -72.1 | 72.35 | 29.79 | -31.68 | -50.57 | 160.63 | 4.38 | 30.16 | 23.58 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.68 | 1.39 | 1.81 | 1.11 | 0.58 | 1.11 | 0.7 | 1.14 | 1.09 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 2.44 | 11.35 | 5.47 | 6.57 | 18.71 | 23.44 | 17.54 | 12.11 | 15.02 |
| 生产资本回报率(%) | - | 11.32 | 45.69 | 20.49 | 25.9 | 101.11 | 126.97 | 88.18 | 60.76 | 53.92 |
| 资本支出(万) | - | 1670.2 | 2510.33 | 3484.79 | 8098.08 | 7151.12 | 3605.29 | 3218.75 | 2272.79 | 3332.8 |
| 折旧和摊销(万) | - | 2774 | 2594 | 1995 | 1509 | 1161 | 847 | 899 | 471 | 211 |
| 归属股东权益(万) | - | 121112.03 | 119415.4 | 103477.82 | 100489.21 | 111480.16 | 96434.14 | 76296.92 | 64277.45 | 58255.73 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 1.42 | 15.4 | 2.97 | -9.86 | 15.6 | 26.39 | 18.7 | 10.34 | 142.83 |
| 自由现金流(万) | - | 4743 | 13187 | 5405 | 1674 | 15045 | 17745 | 10072 | 5512 | 3056 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 80.37 | 140.06 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.03 | 2.99 | 2.59 | 2.52 | 2.79 | 3.62 | 5.44 | 8.95 | 8.11 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.09 | 0.33 | 0.17 | 0.21 | 0.53 | 0.77 | 0.88 | 1.02 | 0.86 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABACA | ABABA | ABACA | ABABA | AABAA | AAAAA | ABBAA | ABABA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- | +-+ | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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