乐凯新材300446核心经营数据 |
4056 ℃ |
|
当前股价：15.3，市值：129
亿，动态市盈率PE：30.55，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：160.97%。 其中，历史营业增长率：3.36%，净利增长率：-15.42%； 未来三年预估净利增长率：375.88% （23E:7172.68%, 24E:23.21%, 25E:20.28%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 20262 | 20262 | 20262 | 18420 | 12280 | 12280 | 12280 | 6140 | 4600 |
| 净资产(万) | - | 68360.24 | 67819.83 | 67392.9 | 69158.51 | 61881.9 | 56487.62 | 49733.75 | 42619.98 | 24323.22 |
| 总资产(万) | - | 81549.62 | 82702.53 | 83811.5 | 74010.15 | 66303.17 | 61264.01 | 54306.84 | 47096.72 | 32855.68 |
| 营业收入(万) | - | 16979.82 | 15309.43 | 13104.98 | 27858.02 | 26445.96 | 25823.31 | 26144.06 | 24140.08 | 21053.76 |
| 营业收入增长率(%) | - | 10.91 | 16.82 | -52.96 | 5.34 | 2.41 | -1.23 | 8.3 | 14.66 | 16.69 |
| 营业成本(万) | - | 10399.69 | 8855.98 | 6745.53 | 11114.96 | 10648.93 | 9823.26 | 9587.78 | 8695.38 | 7762.43 |
| 营业成本增长率(%) | - | 17.43 | 31.29 | -39.31 | 4.38 | 8.41 | 2.46 | 10.26 | 12.02 | 16.25 |
| 毛利率(%) | - | 38.75 | 42.15 | 48.53 | 60.1 | 59.73 | 61.96 | 63.33 | 63.98 | 63.13 |
| 三项费用(万) | - | 3935.69 | 3892.99 | 3563.83 | 2418.61 | 2213.22 | 4119.49 | 4445.3 | 3953.49 | 3850.52 |
| 费用增长率(%) | - | 1.1 | 9.24 | 47.35 | 9.28 | -46.27 | -7.33 | 12.44 | 2.67 | 12.25 |
| 费用率(%) | - | 59.81 | 60.32 | 56.04 | 14.45 | 14.01 | 25.75 | 26.85 | 25.6 | 28.97 |
| 净利润(万) | - | 540.41 | 507.12 | -2412.73 | 10960.61 | 10306.28 | 10437.88 | 10797.76 | 9871.9 | 7689.3 |
| 净利润增长率(%) | - | 6.56 | -121.02 | -122.01 | 6.35 | -1.26 | -3.33 | 9.38 | 28.38 | 17.86 |
| 经营现金流(万) | - | 801.41 | 4312.04 | 3889.09 | 8958.21 | 10951.88 | 11749.63 | 11956.06 | 10833.48 | 9843.11 |
| 现金流增长率(%) | - | -81.41 | 10.88 | -56.59 | -18.2 | -6.79 | -1.73 | 10.36 | 10.06 | 41.58 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.48 | 8.5 | -1.61 | 0.82 | 1.06 | 1.13 | 1.11 | 1.1 | 1.28 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 0.79 | 0.75 | -3.53 | 16.73 | 17.41 | 19.65 | 23.38 | 29.49 | 35.18 |
| 生产资本回报率(%) | - | 1.27 | 1.21 | -6.03 | 59.26 | 69.97 | 84.95 | 87.66 | 78.76 | 65.88 |
| 资本支出(万) | - | 5875.47 | 11522.63 | 10011.4 | 6051.04 | 4631.99 | 1870.84 | 1505.46 | 2429.88 | 3137.49 |
| 折旧和摊销(万) | - | 2211 | 1910 | 1831 | 1559 | 1447 | 1637 | 1596 | 1434 | 1326 |
| 归属股东权益(万) | - | 65300.73 | 64799.38 | 64300.67 | 69158.51 | 61881.9 | 56487.62 | 49733.75 | 42619.98 | 24323.22 |
| 股东权益增长率(%) | - | 0.77 | 0.78 | -7.02 | 11.76 | 9.55 | 13.58 | 16.69 | 75.22 | 25.42 |
| 自由现金流(万) | - | -3163 | -9114 | -10698 | 6469 | 7121 | 10204 | 10888 | 8876 | 5878 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 22.67 | 51 | 0.55 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.22 | 3.2 | 3.17 | 3.75 | 5.04 | 4.6 | 4.05 | 6.94 | 5.29 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.02 | 0.02 | -0.12 | 0.6 | 0.84 | 0.85 | 0.88 | 1.61 | 1.67 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACB | ABACB | ABCCB | AABAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | |
| 经营分析 | 2023： 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | |
| 现金流分析 | 2023： 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||