正海磁材300224核心经营数据 |
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当前股价：12.63，市值：106
亿，动态市盈率PE：39.32，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-8.15%。 其中，历史营业增长率：24.62%，净利增长率：25.04%； 未来三年预估净利增长率：6.27% （24E:-17.77%, 25E:23.23%, 26E:18.41%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 82024.51 | 82021.66 | 82021.66 | 82021.66 | 82021.66 | 82021.66 | 83511.64 | 50621.73 | 50507.4 | 24000 |
| 净资产(万) | 391977 | 367154.11 | 283128.52 | 265174.87 | 265377.41 | 270239.3 | 300878.59 | 233230.49 | 209752.4 | 153465.02 |
| 总资产(万) | 837762.14 | 887952.52 | 510451.84 | 397768.73 | 361202.56 | 374962.75 | 384653.07 | 320669.37 | 293817.26 | 203626.69 |
| 营业收入(万) | 587374.77 | 631901.68 | 336971.74 | 195394.03 | 179855.84 | 167995.54 | 119238.85 | 158761.2 | 136583.71 | 76904.39 |
| 营业收入增长率(%) | -7.05 | 87.52 | 72.46 | 8.64 | 7.06 | 40.89 | -24.89 | 16.24 | 77.6 | 40.44 |
| 营业成本(万) | 481118.34 | 540946.34 | 270981.95 | 152898.35 | 144793.44 | 138352.77 | 93480.12 | 116752.37 | 98392.85 | 57716.22 |
| 营业成本增长率(%) | -11.06 | 99.62 | 77.23 | 5.6 | 4.66 | 48 | -19.93 | 18.66 | 70.48 | 42.02 |
| 毛利率(%) | 18.09 | 14.39 | 19.58 | 21.75 | 19.49 | 17.64 | 21.6 | 26.46 | 27.96 | 24.95 |
| 三项费用(万) | 20814.05 | 14283.53 | 18067.42 | 16271.65 | 14625.43 | 14421.37 | 20158.62 | 24193.01 | 20766.16 | 7265.4 |
| 费用增长率(%) | 45.72 | -20.94 | 11.04 | 11.26 | 1.41 | -28.46 | -16.68 | 16.5 | 185.82 | 11.78 |
| 费用率(%) | 19.59 | 15.7 | 27.38 | 38.29 | 41.71 | 48.65 | 78.26 | 57.59 | 54.37 | 37.86 |
| 净利润(万) | 44818.24 | 40684.75 | 26651.3 | 13313.99 | 8769.57 | -8798.31 | 9512.29 | 19482.25 | 16015.86 | 11299.68 |
| 净利润增长率(%) | 10.16 | 52.66 | 100.18 | 51.82 | -199.67 | -192.49 | -51.17 | 21.64 | 41.74 | 45.74 |
| 经营现金流(万) | 71518.72 | 23151.48 | 35640.98 | 28636.25 | 6511.29 | 13630.85 | 5528.77 | -5199.46 | 11515.67 | -7128.9 |
| 现金流增长率(%) | 208.92 | -35.04 | 24.46 | 339.79 | -52.23 | 146.54 | -206.33 | -145.15 | -261.54 | -204.26 |
| 净利润现金比(-) | 1.6 | 0.57 | 1.34 | 2.15 | 0.74 | -1.55 | 0.58 | -0.27 | 0.72 | -0.63 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.81 | 12.51 | 9.72 | 5.02 | 3.27 | -3.08 | 3.56 | 8.8 | 8.82 | 7.62 |
| 生产资本回报率(%) | 25.99 | 24.28 | 23.04 | 14.15 | 10.65 | -16.12 | 10.92 | 32.96 | 29.52 | 24.58 |
| 资本支出(万) | 39584.77 | 48284.77 | 34307.37 | 14657.34 | 18101.24 | 11097.83 | 16243.97 | 6191.62 | 10306.04 | 21505.04 |
| 折旧和摊销(万) | 13695 | 10568 | 7656 | 8148 | 7817 | 7484 | 6453 | 5801 | 4702 | 2778 |
| 归属股东权益(万) | 387765.54 | 362878.36 | 278994.44 | 261187.97 | 261400.51 | 265077.76 | 295166.78 | 226357.04 | 203271.8 | 149254.08 |
| 股东权益增长率(%) | 6.86 | 30.07 | 6.82 | -0.08 | -1.39 | -10.19 | 30.4 | 11.36 | 36.19 | 7.34 |
| 自由现金流(万) | 18861 | 2694 | -147 | 6795 | -972 | -11770 | 369 | 18699 | 10164 | -7420 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 83.97 | -236.98 | -248.49 |
| 每股股东权益(元) | 4.73 | 4.42 | 3.4 | 3.18 | 3.19 | 3.23 | 3.53 | 4.47 | 4.02 | 6.22 |
| 每股股东收益(元) | 0.55 | 0.49 | 0.32 | 0.16 | 0.11 | -0.1 | 0.12 | 0.38 | 0.31 | 0.47 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABA | CABBA | CAABA | BBACA | CBBCA | CBCCB | BCBCA | BBCBA | BBBBA | BBCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | ++- | ++- | +-+ | --+ | +-+ | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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