康芝药业300086核心经营数据 |
4113 ℃ |
|
当前股价：5.6，市值：25
亿，动态市盈率PE：-28.09，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-92.23%。 其中，历史营业增长率：13.62%，净利增长率：-6.57%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 45000 | 45000 | 45000 | 45000 | 45000 | 45000 | 45000 | 45000 | 45000 | 30000 |
| 净资产(万) | 137802.38 | 135550.86 | 155364.19 | 160174.81 | 160182.35 | 165356.14 | 192067.11 | 187263.68 | 184161.78 | 182874.55 |
| 总资产(万) | 216562.62 | 228847.18 | 245878.17 | 261367.45 | 219441.81 | 218045.74 | 223597.97 | 218946.23 | 208986.48 | 192717.48 |
| 营业收入(万) | 73956.98 | 53574.54 | 83656.58 | 92164.29 | 100843.15 | 88274.48 | 48083.17 | 47147.46 | 40975.73 | 40853.85 |
| 营业收入增长率(%) | 38.05 | -35.96 | -9.23 | -8.61 | 14.24 | 83.59 | 1.98 | 15.06 | 0.3 | 32.07 |
| 营业成本(万) | 29577.36 | 26360.96 | 41446.03 | 44880.6 | 52162.65 | 48849.94 | 27652.78 | 27562.34 | 20540.28 | 19598.72 |
| 营业成本增长率(%) | 12.2 | -36.4 | -7.65 | -13.96 | 6.78 | 76.65 | 0.33 | 34.19 | 4.8 | 21.14 |
| 毛利率(%) | 60.01 | 50.8 | 50.46 | 51.3 | 48.27 | 44.66 | 42.49 | 41.54 | 49.87 | 52.03 |
| 三项费用(万) | 37512.88 | 38566.5 | 40216.1 | 38257.88 | 45879.21 | 32885.91 | 15406.25 | 16104.81 | 14585.1 | 16066.11 |
| 费用增长率(%) | -2.73 | -4.1 | 5.12 | -16.61 | 39.51 | 113.46 | -4.34 | 10.42 | -9.22 | 15.02 |
| 费用率(%) | 84.53 | 141.72 | 95.27 | 80.91 | 94.25 | 83.41 | 75.41 | 82.23 | 71.37 | 75.59 |
| 净利润(万) | 516.87 | -19795.18 | 1057.14 | 1998.68 | -2995.71 | 2101.99 | 4803.42 | 3867.77 | 6698.89 | 5859.89 |
| 净利润增长率(%) | -102.61 | -1972.52 | -47.11 | -166.72 | -242.52 | -56.24 | 24.19 | -42.26 | 14.32 | 306.18 |
| 经营现金流(万) | 7069.37 | 2932.29 | 1132.93 | -1674.28 | 4505.99 | 15765.82 | 1817.22 | 9088.39 | 7829.74 | 7393.03 |
| 现金流增长率(%) | 141.09 | 158.82 | -167.67 | -137.16 | -71.42 | 767.58 | -80.01 | 16.08 | 5.91 | -6.33 |
| 净利润现金比(-) | 13.68 | -0.15 | 1.07 | -0.84 | -1.5 | 7.5 | 0.38 | 2.35 | 1.17 | 1.26 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.38 | -13.61 | 0.67 | 1.25 | -1.84 | 1.18 | 2.53 | 2.08 | 3.65 | 3.22 |
| 生产资本回报率(%) | 2.04 | -19.81 | 1.71 | 2.69 | -2.13 | 3.67 | 9.54 | 8.24 | 14.5 | 12.96 |
| 资本支出(万) | 13755.92 | 4510.03 | 21997.34 | 29956.89 | 13098.88 | 29168.11 | 15285.35 | 4156.53 | 5638.68 | 3103.93 |
| 折旧和摊销(万) | 9012 | 5976 | 4982 | 5837 | 6900 | 6051 | 4491 | 4340 | 5349 | 4814 |
| 归属股东权益(万) | 134475.94 | 131618.31 | 150394.92 | 150245.69 | 149847.99 | 154418.7 | 185081.39 | 180061.71 | 176211.91 | 174611.79 |
| 股东权益增长率(%) | 2.17 | -12.48 | 0.1 | 0.27 | -2.96 | -16.57 | 2.79 | 2.18 | 0.92 | 1.1 |
| 自由现金流(万) | -3591 | -17293 | -15917 | -23186 | -8845 | -21780 | -5775 | 4799 | 6541 | 7618 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -26.63 | -14.14 | -42422.22 |
| 每股股东权益(元) | 2.99 | 2.92 | 3.34 | 3.34 | 3.33 | 3.43 | 4.11 | 4 | 3.92 | 5.82 |
| 每股股东收益(元) | 0.03 | -0.42 | 0.02 | 0.02 | -0.06 | 0.03 | 0.11 | 0.1 | 0.15 | 0.2 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACACB | ACCCB | ACACB | ACCCB | ACCCB | ACACB | ACBCA | ACACA | ACACA | ACACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | ++- | ++- | --+ | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||