盈趣科技002925核心经营数据 |
6630 ℃ |
|
当前股价：21.24，市值：164
亿，动态市盈率PE：27.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-21.55%。 其中，历史营业增长率：22.78%，净利增长率：20.43%； 未来三年预估净利增长率：7.56% （26E:-19.51%, 27E:24.38%, 28E:24.28%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 77744.18 | 78040.3 | 78278.93 | 78224.09 | 45878.96 | 45812.84 | 45852.95 | 38016 | 23760 |
| 净资产(万) | - | 491032.79 | 524128.46 | 545937.39 | 566378.38 | 490992.52 | 419279.24 | 374849.1 | 168284.83 | 84987.21 |
| 总资产(万) | - | 686213.76 | 736754.23 | 775726.42 | 833948.43 | 751430.59 | 543694.02 | 472739.35 | 257075.42 | 138548.37 |
| 营业收入(万) | - | 357276.03 | 386019.99 | 434522 | 706097.06 | 531025.26 | 385444.25 | 277872.95 | 326719.57 | 164841.14 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -7.45 | -11.16 | -38.46 | 32.97 | 37.77 | 38.71 | -14.95 | 98.2 | 68.13 |
| 营业成本(万) | - | 255935.34 | 267518.11 | 302277.77 | 508611.01 | 351820.4 | 231909.11 | 158313.42 | 166833.25 | 95513.52 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -4.33 | -11.5 | -40.57 | 44.57 | 51.71 | 46.49 | -5.11 | 74.67 | 46.03 |
| 毛利率(%) | - | 28.36 | 30.7 | 30.43 | 27.97 | 33.75 | 39.83 | 43.03 | 48.94 | 42.06 |
| 三项费用(万) | - | 34393.62 | 26988.85 | 28168.06 | 41083.89 | 32617.63 | 23318.44 | 16682.16 | 39293.4 | 20168.6 |
| 费用增长率(%) | -100 | 27.44 | -4.19 | -31.44 | 25.96 | 39.88 | 39.78 | -57.54 | 94.82 | 28.89 |
| 费用率(%) | - | 33.94 | 22.78 | 21.3 | 20.8 | 18.2 | 15.19 | 13.95 | 24.58 | 29.09 |
| 净利润(万) | - | 26696.42 | 48099.16 | 70847.62 | 112559.87 | 106783.34 | 98042.45 | 81195.22 | 98196.09 | 44568.34 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -44.5 | -32.11 | -37.06 | 5.41 | 8.92 | 20.75 | -17.31 | 120.33 | 170.38 |
| 经营现金流(万) | - | 43128.68 | 68941.89 | 121607.88 | 101672.96 | 69921.67 | 69891.75 | 73553.73 | 94255.74 | 35702.29 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -37.44 | -43.31 | 19.61 | 45.41 | 0.04 | -4.98 | -21.96 | 164 | 102.11 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.62 | 1.43 | 1.72 | 0.9 | 0.65 | 0.71 | 0.91 | 0.96 | 0.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 5.26 | 8.99 | 12.74 | 21.29 | 23.46 | 24.69 | 29.9 | 77.54 | 69.86 |
| 生产资本回报率(%) | - | 12.32 | 26.02 | 49.35 | 100.26 | 123.54 | 121.67 | 2047.89 | 397.25 | 296.54 |
| 资本支出(万) | - | 53433.39 | 47537.58 | 50457.14 | 47530.23 | 20279.15 | 56721.36 | 20721.41 | 14888.09 | 9396.14 |
| 折旧和摊销(万) | - | 18529 | 16787 | 14841 | 17964 | 11010 | 6976 | 4244 | 2772 | 2010 |
| 归属股东权益(万) | - | 464544.65 | 503305.49 | 527694.04 | 549928.5 | 480784.98 | 415040.9 | 372113.66 | 166832.07 | 83914.42 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -7.7 | -4.62 | -4.04 | 14.38 | 15.84 | 11.54 | 123.05 | 98.81 | 97.09 |
| 自由现金流(万) | - | -9752 | 14301 | 33720 | 79740 | 93227 | 47572 | 64890 | 86270 | 37161 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 132.15 | 176.85 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.98 | 6.45 | 6.74 | 7.03 | 10.48 | 9.06 | 8.12 | 4.39 | 3.53 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.32 | 0.58 | 0.89 | 1.4 | 2.23 | 2.12 | 1.77 | 2.59 | 1.87 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACA | BAABA | BAABA | BABAA | BABAA | BABAA | AABAA | AABAA | AABAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||