钧达股份002865核心经营数据 |
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当前股价：52.33，市值：120
亿，动态市盈率PE：-9.67，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：110.64%。 其中，历史营业增长率：32.9%，净利增长率：22.04%； 未来三年预估净利增长率：20.65% （24E:-124.28%, 25E:--%, 26E:45.30%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 22739.45 | 14152.43 | 13729.15 | 12880.59 | 12089.88 | 12168 | 12000 | 9000 | 9000 | 9000 |
| 净资产(万) | 470923.99 | 105083.19 | 160426.93 | 104785.51 | 91978.01 | 92045.09 | 84491.12 | 55978.36 | 50377.99 | 45769.5 |
| 总资产(万) | 1838494.53 | 948930.43 | 601521.06 | 185755.77 | 184099.62 | 194124.56 | 171919.19 | 142530.14 | 114027.88 | 115234.31 |
| 营业收入(万) | 1865695.07 | 1159538.63 | 286338.78 | 85847.49 | 82673.41 | 90243.4 | 115275.26 | 92247.32 | 76550.12 | 82340.41 |
| 营业收入增长率(%) | 60.9 | 304.95 | 233.54 | 3.84 | -8.39 | -21.71 | 24.96 | 20.51 | -7.03 | 14.04 |
| 营业成本(万) | 1590619.38 | 1024985.11 | 252066.26 | 64768.91 | 58869.18 | 66466.59 | 86912.92 | 69447.66 | 58026.85 | 62102.33 |
| 营业成本增长率(%) | 55.18 | 306.63 | 289.18 | 10.02 | -11.43 | -23.53 | 25.15 | 19.68 | -6.56 | 16.03 |
| 毛利率(%) | 14.74 | 11.6 | 11.97 | 24.55 | 28.79 | 26.35 | 24.6 | 24.72 | 24.2 | 24.58 |
| 三项费用(万) | 67234.17 | 31775.88 | 19705.21 | 15835 | 15419.05 | 14640.19 | 19025.16 | 16174.72 | 13596.77 | 13326.86 |
| 费用增长率(%) | 111.59 | 61.26 | 24.44 | 2.7 | 5.32 | -23.05 | 17.62 | 18.96 | 2.03 | 19.06 |
| 费用率(%) | 24.44 | 23.62 | 57.5 | 75.12 | 64.77 | 61.57 | 67.08 | 70.94 | 73.4 | 65.85 |
| 净利润(万) | 81564.22 | 82098.84 | -13440.93 | 1354.64 | 1722.71 | 4183.17 | 6744.26 | 5360.37 | 4608.49 | 5732.55 |
| 净利润增长率(%) | -0.65 | -710.81 | -1092.21 | -21.37 | -58.82 | -37.97 | 25.82 | 16.32 | -19.61 | 3.02 |
| 经营现金流(万) | 197918.44 | 15575.88 | 58096.4 | 5044.8 | -2802.3 | -9091.27 | -5158.59 | 17284.2 | 11808.28 | 13939.66 |
| 现金流增长率(%) | 1170.67 | -73.19 | 1051.61 | -280.02 | -69.18 | 76.24 | -129.85 | 46.37 | -15.29 | 99.94 |
| 净利润现金比(-) | 2.43 | 0.19 | -4.32 | 3.72 | -1.63 | -2.17 | -0.76 | 3.22 | 2.56 | 2.43 |
| 净资产收益率ROE(%) | 28.32 | 61.84 | -10.14 | 1.38 | 1.87 | 4.74 | 9.6 | 10.08 | 9.59 | 13.03 |
| 生产资本回报率(%) | 7.76 | 19.29 | -3.42 | 2.49 | 4.02 | 10.08 | 19.92 | 15.15 | 13.07 | 18.63 |
| 资本支出(万) | 278088.07 | 52541.88 | 15410.09 | 11964.02 | 13952.18 | 10795.31 | 5547.44 | 8963.34 | 6294.83 | 9639.9 |
| 折旧和摊销(万) | 54486 | 41879 | 15578 | 12437 | 14813 | 10272 | 11976 | 11561 | 9175 | 7224 |
| 归属股东权益(万) | 470923.99 | 105083.19 | 100182.89 | 104785.51 | 91978.01 | 92045.09 | 84491.12 | 55953.36 | 50377.99 | 45769.5 |
| 股东权益增长率(%) | 348.14 | 4.89 | -4.39 | 13.92 | -0.07 | 8.94 | 51 | 11.07 | 10.07 | 14.03 |
| 自由现金流(万) | -142038 | 61032 | -17696 | 1828 | 2584 | 3660 | 13173 | 8173 | 7489 | 3205 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 9.13 | 133.67 | -151.6 |
| 每股股东权益(元) | 20.71 | 7.43 | 7.3 | 8.14 | 7.61 | 7.56 | 7.04 | 6.22 | 5.6 | 5.09 |
| 每股股东收益(元) | 3.59 | 5.07 | -1.3 | 0.11 | 0.14 | 0.34 | 0.56 | 0.62 | 0.51 | 0.62 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAAAA | CABAA | CBCCB | BCACB | BBCCB | BBCCA | BBCBA | BCABA | BCABA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +++ | --- | --+ | --+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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