纳尔股份002825核心经营数据 |
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当前股价：10.15，市值：35
亿，动态市盈率PE：38.74，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-38.44%。 其中，历史营业增长率：12.21%，净利增长率：8.72%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 34202.87 | 34220.87 | 24466.03 | 17139.84 | 14694.1 | 14687.02 | 14028.27 | 10031 | 10000 |
| 净资产(万) | - | 152829.44 | 145009.08 | 139746.58 | 114518.48 | 85832.66 | 77726.76 | 62153.81 | 56896.17 | 55262.7 |
| 总资产(万) | - | 255353.72 | 239067.7 | 196889.61 | 174455.28 | 122128.19 | 108222.89 | 84163.05 | 75082.83 | 70031.12 |
| 营业收入(万) | - | 189995.99 | 148745.45 | 161831.48 | 175870.05 | 125371.61 | 101719.1 | 78851.83 | 64285.32 | 54908.19 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 27.73 | -8.09 | -7.98 | 40.28 | 23.25 | 29 | 22.66 | 17.08 | 4.21 |
| 营业成本(万) | - | 157495.58 | 122964.48 | 131937.08 | 144726.42 | 95297.36 | 83406.98 | 63953.01 | 51583.37 | 41650.05 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 28.08 | -6.8 | -8.84 | 51.87 | 14.26 | 30.42 | 23.98 | 23.85 | 3.02 |
| 毛利率(%) | - | 17.11 | 17.33 | 18.47 | 17.71 | 23.99 | 18 | 18.89 | 19.76 | 24.15 |
| 三项费用(万) | - | 14480.5 | 11650.52 | 11399.12 | 11260.14 | 10972.28 | 8014.76 | 5811.88 | 8724.89 | 6985.81 |
| 费用增长率(%) | -100 | 24.29 | 2.21 | 1.23 | 2.62 | 36.9 | 37.9 | -33.39 | 24.89 | 13.27 |
| 费用率(%) | - | 44.55 | 45.19 | 38.13 | 36.16 | 36.48 | 43.77 | 39.01 | 68.69 | 52.69 |
| 净利润(万) | - | 12842.68 | 9789.72 | 36349.59 | 8805.18 | 11200.39 | 4562.33 | 6198.67 | 3633.46 | 6491.74 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 31.19 | -73.07 | 312.82 | -21.39 | 145.5 | -26.4 | 70.6 | -44.03 | 9.21 |
| 经营现金流(万) | - | 11687.19 | 15663.6 | 12765.25 | 12756.91 | 12468.64 | 8062.14 | 8329.53 | 10157.6 | 3712.16 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -25.39 | 22.7 | 0.07 | 2.31 | 54.66 | -3.21 | -18 | 173.63 | -41.16 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.91 | 1.6 | 0.35 | 1.45 | 1.11 | 1.77 | 1.34 | 2.8 | 0.57 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 8.62 | 6.88 | 28.59 | 8.79 | 13.7 | 6.52 | 10.41 | 6.48 | 15.39 |
| 生产资本回报率(%) | - | 17.95 | 14.61 | 73.92 | 22.5 | 36.89 | 15.64 | 27.83 | 20.39 | 39.87 |
| 资本支出(万) | - | 10304.9 | 14674.49 | 25132.12 | 15280.65 | 10946.12 | 4921.19 | 7060.13 | 4690.51 | 1827.85 |
| 折旧和摊销(万) | - | 6545 | 4600 | 3919 | 4001 | 3752 | 2451 | 1738 | 1661 | 1365 |
| 归属股东权益(万) | - | 151870.43 | 144339.22 | 137762.36 | 105492.83 | 78799.91 | 71696.23 | 62153.81 | 56896.17 | 55262.7 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 5.22 | 4.77 | 30.59 | 33.87 | 9.91 | 15.35 | 9.24 | 2.96 | 89.8 |
| 自由现金流(万) | - | 8873 | -55 | 13985 | -5114 | 2386 | 1772 | 877 | 604 | 6029 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 781.43 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.44 | 4.22 | 5.63 | 6.15 | 5.36 | 4.88 | 4.43 | 5.67 | 5.53 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.37 | 0.29 | 1.44 | 0.36 | 0.65 | 0.29 | 0.44 | 0.36 | 0.65 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBBBA | CBABA | CBBAA | CBABA | BBABA | CBABA | CBABA | CBABA | BBBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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