萃华珠宝002731核心经营数据 |
4109 ℃ |
|
当前股价：10.13，市值：26
亿，动态市盈率PE：13.17，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：11.92%。 其中，历史营业增长率：5.39%，净利增长率：6.97%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 25615.6 | 25615.6 | 25615.6 | 25615.6 | 25615.6 | 15068 | 15068 | 15068 | 15068 | 15068 |
| 净资产(万) | 162237.37 | 130805.8 | 126370.54 | 123371.77 | 120448.61 | 118040.45 | 115998.48 | 111712.92 | 108045.71 | 103213.9 |
| 总资产(万) | 523622.63 | 311916.23 | 323153.18 | 356908.4 | 340207.98 | 305235.81 | 262538.66 | 255292.9 | 228748.29 | 195808.08 |
| 营业收入(万) | 456489.21 | 420583.57 | 368007.98 | 210946.87 | 227364.69 | 269269.13 | 274700.84 | 221810.34 | 299994.15 | 330805.52 |
| 营业收入增长率(%) | 8.54 | 14.29 | 74.46 | -7.22 | -15.56 | -1.98 | 23.84 | -26.06 | -9.31 | -10.09 |
| 营业成本(万) | 417755.14 | 397168.58 | 342073.4 | 180572.03 | 189098.6 | 242587.8 | 249608.62 | 196674.65 | 279190.88 | 304321.2 |
| 营业成本增长率(%) | 5.18 | 16.11 | 89.44 | -4.51 | -22.05 | -2.81 | 26.91 | -29.56 | -8.26 | -13.47 |
| 毛利率(%) | 8.49 | 5.57 | 7.05 | 14.4 | 16.83 | 9.91 | 9.13 | 11.33 | 6.93 | 8.01 |
| 三项费用(万) | 20013.86 | 17218.8 | 19698.34 | 22588.7 | 22684.15 | 19150.58 | 15142.46 | 13758.55 | 13627.93 | 11261.56 |
| 费用增长率(%) | 16.23 | -12.59 | -12.8 | -0.42 | 18.45 | 26.47 | 10.06 | 0.96 | 21.01 | 12.55 |
| 费用率(%) | 51.67 | 73.54 | 75.95 | 74.37 | 59.28 | 71.78 | 60.35 | 54.74 | 65.51 | 42.52 |
| 净利润(万) | 9297.57 | 4691.41 | 3347.73 | 2846.66 | 3161.55 | 2795.41 | 5642.75 | 4872.65 | 5735.89 | 9847.43 |
| 净利润增长率(%) | 98.18 | 40.14 | 17.6 | -9.96 | 13.1 | -50.46 | 15.8 | -15.05 | -41.75 | -11.38 |
| 经营现金流(万) | 20075.39 | -5537.85 | 11219.75 | 13698.83 | -21400.74 | 3517.93 | 7591.64 | 40170.85 | 9440.44 | 24938.86 |
| 现金流增长率(%) | -462.51 | -149.36 | -18.1 | -164.01 | -708.33 | -53.66 | -81.1 | 325.52 | -62.15 | -58.35 |
| 净利润现金比(-) | 2.16 | -1.18 | 3.35 | 4.81 | -6.77 | 1.26 | 1.35 | 8.24 | 1.65 | 2.53 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.35 | 3.65 | 2.68 | 2.34 | 2.65 | 2.39 | 4.96 | 4.43 | 5.43 | 12.64 |
| 生产资本回报率(%) | 15.9 | 27.77 | 19.38 | 19.4 | 19.11 | 13.47 | 46.32 | 43.26 | 78.37 | 125.75 |
| 资本支出(万) | 12687.02 | 129.92 | 384.53 | 655.52 | 2300.61 | 22785.47 | 834.27 | 3240.98 | 3798.27 | 4084.54 |
| 折旧和摊销(万) | 2913 | 2790 | 3146 | 3468 | 3877 | 3265 | 2673 | 2490 | 2117 | 1194 |
| 归属股东权益(万) | 151609.76 | 133553.61 | 129029.02 | 125969.19 | 123011.6 | 120021.96 | 117814.19 | 112763.46 | 108146.59 | 103008.39 |
| 股东权益增长率(%) | 13.52 | 3.51 | 2.43 | 2.4 | 2.49 | 1.87 | 4.48 | 4.27 | 4.99 | 96.77 |
| 自由现金流(万) | 7498 | 7441 | 6170 | 5694 | 5319 | -16559 | 8095 | 5071 | 4361 | 6947 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 16.28 | -37.22 | -39.41 |
| 每股股东权益(元) | 5.92 | 5.21 | 5.04 | 4.92 | 4.8 | 7.97 | 7.82 | 7.48 | 7.18 | 6.84 |
| 每股股东收益(元) | 0.67 | 0.19 | 0.13 | 0.11 | 0.15 | 0.2 | 0.42 | 0.39 | 0.4 | 0.65 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CCCCA | CCACA | CCACA | CBCCA | CCACA | CBACA | CBACA | CBACA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | -++ | +-- | +-- | -++ | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||