金禾实业002597核心经营数据 |
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当前股价：19.34，市值：110
亿，动态市盈率PE：18.75，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：61.88%。 其中，历史营业增长率：10.58%，净利增长率：18.69%； 未来三年预估净利增长率：18.01% （24E:14.33%, 25E:22.68%, 26E:17.18%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 56998.53 | 56091.82 | 56091.37 | 56090.33 | 55877.14 | 55876.84 | 56423.62 | 56432.02 | 56825.4 | 28416 |
| 净资产(万) | 714146.72 | 703549.74 | 584111.75 | 494700.05 | 448215.93 | 391990.45 | 344870.53 | 264841.87 | 219558.88 | 213529.44 |
| 总资产(万) | 971247.91 | 1034084.39 | 884782.41 | 699815.21 | 614932.64 | 569464.59 | 567344.94 | 429238.71 | 363748.96 | 337113.6 |
| 营业收入(万) | 531111.59 | 725049.84 | 584532.26 | 366624.65 | 397185.61 | 413279.64 | 447987.64 | 375507.89 | 332775.07 | 321471.06 |
| 营业收入增长率(%) | -26.75 | 24.04 | 59.44 | -7.69 | -3.89 | -7.75 | 19.3 | 12.84 | 3.52 | 7.98 |
| 营业成本(万) | 406470.6 | 470055.73 | 419863.8 | 267413.42 | 272928.43 | 276715.3 | 296592.15 | 284197.64 | 280501.7 | 273800.49 |
| 营业成本增长率(%) | -13.53 | 11.95 | 57.01 | -2.02 | -1.37 | -6.7 | 4.36 | 1.32 | 2.45 | 5.82 |
| 毛利率(%) | 23.47 | 35.17 | 28.17 | 27.06 | 31.28 | 33.04 | 33.79 | 24.32 | 15.71 | 14.83 |
| 三项费用(万) | 29479.82 | 23259.85 | 24135.48 | 17557.27 | 21631.44 | 24393.41 | 37890.87 | 33519.53 | 31046 | 30158.13 |
| 费用增长率(%) | 26.74 | -3.63 | 37.47 | -18.83 | -11.32 | -35.62 | 13.04 | 7.97 | 2.94 | 51.29 |
| 费用率(%) | 23.65 | 9.12 | 14.66 | 17.7 | 17.41 | 17.86 | 25.03 | 36.71 | 59.39 | 63.26 |
| 净利润(万) | 70422.75 | 169459.99 | 117644.87 | 71852.16 | 80835.6 | 91157.91 | 104422.14 | 56304.01 | 18382.17 | 13794.64 |
| 净利润增长率(%) | -58.44 | 44.04 | 63.73 | -11.11 | -11.32 | -12.7 | 85.46 | 206.3 | 33.26 | -11.17 |
| 经营现金流(万) | 123379.08 | 215522.74 | 88491.62 | 99400.72 | 90574.9 | 96327.05 | 110344.34 | 93057.88 | 51795.02 | 37151.85 |
| 现金流增长率(%) | -42.75 | 143.55 | -10.97 | 9.74 | -5.97 | -12.7 | 18.58 | 79.67 | 39.41 | 75.16 |
| 净利润现金比(-) | 1.75 | 1.27 | 0.75 | 1.38 | 1.12 | 1.06 | 1.06 | 1.65 | 2.82 | 2.69 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.93 | 26.32 | 21.81 | 15.24 | 19.24 | 24.74 | 34.25 | 23.25 | 8.49 | 6.63 |
| 生产资本回报率(%) | 20.19 | 62.08 | 47.79 | 32.22 | 48.57 | 64.77 | 84.19 | 41.77 | 16.87 | 12.43 |
| 资本支出(万) | 96128.6 | 71365.18 | 70312.06 | 86047.3 | 41536.69 | 50674.7 | 50096.25 | 51884.68 | 22069.2 | 26125.88 |
| 折旧和摊销(万) | 35355 | 35490 | 31994 | 26922 | 23534 | 20865 | 21503 | 21719 | 22989 | 23587 |
| 归属股东权益(万) | 713952.4 | 703361.99 | 584083.41 | 494590.94 | 448206.46 | 391990.45 | 344870.53 | 246375.62 | 201910.64 | 192841.34 |
| 股东权益增长率(%) | 1.51 | 20.42 | 18.09 | 10.35 | 14.34 | 13.66 | 39.98 | 22.02 | 4.7 | 7.72 |
| 自由现金流(万) | 9643 | 133625 | 79392 | 12727 | 62873 | 61348 | 73634 | 24981 | 22365 | 14102 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 194.76 | 11.7 | 58.59 | -1185.6 |
| 每股股东权益(元) | 12.53 | 12.54 | 10.41 | 8.82 | 8.02 | 7.02 | 6.11 | 4.37 | 3.55 | 6.79 |
| 每股股东收益(元) | 1.24 | 3.02 | 2.1 | 1.28 | 1.45 | 1.63 | 1.81 | 0.98 | 0.38 | 0.59 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BAAAA | BABAA | BAAAA | BAAAA | BAAAA | BAAAA | BBAAA | CBABA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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