闰土股份002440核心经营数据 |
4452 ℃ |
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当前股价：6.69，市值：75
亿，动态市盈率PE：79.5，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-91.08%。 其中，历史营业增长率：6.67%，净利增长率：-9.18%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:409.05%, 25E:28.76%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 115050 | 115050 | 115050 | 115050 | 115050 | 115050 | 76700 | 76700 | 76700 | 76700 |
| 净资产(万) | 965902.84 | 984505.62 | 958999.31 | 934004.31 | 899392.56 | 821096.07 | 723386.43 | 649842.18 | 617895.28 | 606299.06 |
| 总资产(万) | 1177119.18 | 1265031.17 | 1143149.62 | 1135417.27 | 1091071.38 | 1007073.01 | 897902.44 | 783939.89 | 759030.14 | 779583.49 |
| 营业收入(万) | 558846.47 | 626796.78 | 557226.51 | 522813.02 | 651316.89 | 646408.35 | 605698.35 | 435297.06 | 452182.75 | 534522.21 |
| 营业收入增长率(%) | -10.84 | 12.49 | 6.58 | -19.73 | 0.76 | 6.72 | 39.15 | -3.73 | -15.4 | 11.32 |
| 营业成本(万) | 470681.07 | 497562.79 | 404696.6 | 382374.79 | 419939.78 | 396146.32 | 410280.14 | 296518.93 | 305946.98 | 302096.19 |
| 营业成本增长率(%) | -5.4 | 22.95 | 5.84 | -8.95 | 6.01 | -3.44 | 38.37 | -3.08 | 1.27 | -3.13 |
| 毛利率(%) | 15.78 | 20.62 | 27.37 | 26.86 | 35.52 | 38.72 | 32.26 | 31.88 | 32.34 | 43.48 |
| 三项费用(万) | 46985.9 | 51042.72 | 53061.97 | 54637.26 | 66521.9 | 68253.43 | 74326.69 | 58095.99 | 58972.37 | 65568.47 |
| 费用增长率(%) | -7.95 | -3.81 | -2.88 | -17.87 | -2.54 | -8.17 | 27.94 | -1.49 | -10.06 | 28.76 |
| 费用率(%) | 53.29 | 39.5 | 34.79 | 38.9 | 28.75 | 27.27 | 38.03 | 41.86 | 40.33 | 28.21 |
| 净利润(万) | 6619.59 | 63037.97 | 80072.06 | 75585.06 | 134397.68 | 128029.85 | 94321.06 | 66898.65 | 74963.31 | 138579.6 |
| 净利润增长率(%) | -89.5 | -21.27 | 5.94 | -43.76 | 4.97 | 35.74 | 40.99 | -10.76 | -45.91 | 49.55 |
| 经营现金流(万) | -12654.67 | 88321.1 | 59419.28 | 154784.74 | 183969.72 | 122645.08 | 60670.95 | 124697.45 | 126325.89 | 122494.43 |
| 现金流增长率(%) | -114.33 | 48.64 | -61.61 | -15.86 | 50 | 102.15 | -51.35 | -1.29 | 3.13 | 299.13 |
| 净利润现金比(-) | -1.91 | 1.4 | 0.74 | 2.05 | 1.37 | 0.96 | 0.64 | 1.86 | 1.69 | 0.88 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.68 | 6.49 | 8.46 | 8.25 | 15.62 | 16.58 | 13.74 | 10.55 | 12.25 | 24.9 |
| 生产资本回报率(%) | 4.34 | 21.25 | 25.03 | 23.13 | 39.32 | 37.28 | 30.68 | 24.76 | 27.1 | 56.25 |
| 资本支出(万) | 12140.3 | 19610.94 | 25238.92 | 12015.68 | 21915.31 | 75226.49 | 43719.77 | 43302.38 | 58877.49 | 83503.81 |
| 折旧和摊销(万) | 52295 | 49466 | 47218 | 47740 | 42787 | 37088 | 34180 | 29746 | 25824 | 17126 |
| 归属股东权益(万) | 940810.04 | 965659.66 | 943649.72 | 915285.35 | 877534.42 | 796608.69 | 700448.39 | 632672.04 | 599264.94 | 571200.66 |
| 股东权益增长率(%) | -2.57 | 2.33 | 3.1 | 4.3 | 10.16 | 13.73 | 10.71 | 5.57 | 4.91 | 20.46 |
| 自由现金流(万) | 44732 | 90506 | 105541 | 114542 | 157868 | 93165 | 83945 | 52454 | 40325 | 62283 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 30.08 | -35.26 | 140.26 |
| 每股股东权益(元) | 8.18 | 8.39 | 8.2 | 7.96 | 7.63 | 6.92 | 9.13 | 8.25 | 7.81 | 7.45 |
| 每股股东收益(元) | 0.04 | 0.53 | 0.73 | 0.69 | 1.19 | 1.14 | 1.22 | 0.86 | 0.96 | 1.68 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBCCB | BBABA | BBBBA | BBABA | BAAAA | BABAA | BBBBA | BBABA | BBABA | AABAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | -+- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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