科伦药业002422核心经营数据 |
6583 ℃ |
|
当前股价：33.64，市值：535
亿，动态市盈率PE：34.06，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：37.4%。 其中，历史营业增长率：13.07%，净利增长率：12.14%； 未来三年预估净利增长率：20.15% （26E:18.02%, 27E:24.07%, 28E:18.44%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 160149.74 | 149910.29 | 142224.72 | 142542.29 | 143869.05 | 143978.61 | 143984.55 | 144000 | 144000 |
| 净资产(万) | - | 2673818.21 | 2301559.36 | 1688796.58 | 1412944.49 | 1400316.88 | 1390604.34 | 1296411.93 | 1198245.21 | 1146634.9 |
| 总资产(万) | - | 3731625.95 | 3645490.11 | 3411837.98 | 3153991.08 | 3198334.6 | 3148537.37 | 2936088.3 | 2798816.05 | 2340987.89 |
| 营业收入(万) | - | 2181241.45 | 2145392.92 | 1891265.35 | 1727740.75 | 1646420.13 | 1763626.7 | 1635179.02 | 1143494.88 | 856594.34 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 1.67 | 13.44 | 9.46 | 4.94 | -6.65 | 7.86 | 43 | 33.49 | 10.34 |
| 营业成本(万) | - | 1053682.06 | 1020553.46 | 895919.92 | 766015.24 | 753291.22 | 702255.66 | 661215.2 | 556776.49 | 485466.58 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 3.25 | 13.91 | 16.96 | 1.69 | 7.27 | 6.21 | 18.76 | 14.69 | 7.75 |
| 毛利率(%) | - | 51.69 | 52.43 | 52.63 | 55.66 | 54.25 | 60.18 | 59.56 | 51.31 | 43.33 |
| 三项费用(万) | - | 486728.98 | 582553.19 | 608870.96 | 666991.73 | 648636.66 | 807391.13 | 744914.23 | 507739.22 | 279913.93 |
| 费用增长率(%) | -100 | -16.45 | -4.32 | -8.71 | 2.83 | -19.66 | 8.39 | 46.71 | 81.39 | 9.76 |
| 费用率(%) | - | 43.17 | 51.79 | 61.17 | 69.35 | 72.63 | 76.07 | 76.48 | 86.54 | 75.42 |
| 净利润(万) | - | 336195.44 | 264663.94 | 170746.19 | 86811.65 | 79147.72 | 102154.13 | 126748.4 | 81108.26 | 62432.48 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 27.03 | 55 | 96.69 | 9.68 | -22.52 | -19.4 | 56.27 | 29.91 | 15.21 |
| 经营现金流(万) | - | 449286.18 | 533706.89 | 312745.71 | 284711.84 | 221938.15 | 221673.76 | 295350.7 | 110252.08 | 172540.74 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -15.82 | 70.65 | 9.85 | 28.28 | 0.12 | -24.95 | 167.89 | -36.1 | 39.21 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.34 | 2.02 | 1.83 | 3.28 | 2.8 | 2.17 | 2.33 | 1.36 | 2.76 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.51 | 13.27 | 11.01 | 6.17 | 5.67 | 7.6 | 10.16 | 6.92 | 5.52 |
| 生产资本回报率(%) | - | 31.5 | 27.39 | 16.63 | 9.31 | 7.36 | 9.62 | 10.25 | 8.64 | 5.64 |
| 资本支出(万) | - | 167825.96 | 176918.47 | 89602.17 | 99056.4 | 123088.43 | 133103.53 | 132918.16 | 147716.85 | 136946.09 |
| 折旧和摊销(万) | - | 122166 | 121049 | 116461 | 121340 | 116073 | 107507 | 98898 | 80566 | 65519 |
| 归属股东权益(万) | - | 2247952.04 | 1967237.8 | 1575123.56 | 1385682.79 | 1349918.04 | 1318805.09 | 1276347.54 | 1180303.34 | 1133020.49 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 14.27 | 24.89 | 13.67 | 2.65 | 2.36 | 3.33 | 8.14 | 4.17 | 2.44 |
| 自由现金流(万) | - | 247929 | 189742 | 197729 | 132539 | 75923 | 68189 | 87274 | 7704 | -12963 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -79.09 |
| 每股股东权益(元) | - | 14.04 | 13.12 | 11.07 | 9.72 | 9.38 | 9.16 | 8.86 | 8.2 | 7.87 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.83 | 1.64 | 1.2 | 0.77 | 0.58 | 0.65 | 0.84 | 0.52 | 0.41 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ACACA | ACABA | ACABA | ACABA | ACACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||