海亮股份002203核心经营数据 |
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当前股价：22.11，市值：507
亿，动态市盈率PE：48.99，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：242.94%。 其中，历史营业增长率：20.07%，净利增长率：13.96%； 未来三年预估净利增长率：56.95% （26E:115.09%, 27E:38.94%, 28E:29.38%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 199832 | 199831.95 | 198319.64 | 196673.63 | 195211.24 | 195210.74 | 195245.84 | 169559.81 | 169211.71 |
| 净资产(万) | - | 1694760.51 | 1683871.14 | 1337688.29 | 1171622.22 | 1021432.27 | 976334.78 | 839098.46 | 552164.89 | 464885.9 |
| 总资产(万) | - | 4447952.22 | 4040509.96 | 3348579.99 | 3209872.6 | 2611960.36 | 2452226.33 | 1921816.35 | 1527996.6 | 1276429.45 |
| 营业收入(万) | - | 8738678.3 | 7558876.28 | 7386532.88 | 6330990.48 | 4640966.15 | 4115270.43 | 4059662.43 | 2981626.83 | 1791710.71 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 15.61 | 2.33 | 16.67 | 36.42 | 12.77 | 1.37 | 36.16 | 66.41 | 31.83 |
| 营业成本(万) | - | 8457837.78 | 7262953.76 | 7089746.23 | 6070373.61 | 4473294.37 | 3834171.14 | 3832411.61 | 2810653.8 | 1655818.28 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 16.45 | 2.44 | 16.79 | 35.7 | 16.67 | 0.05 | 36.35 | 69.74 | 29.44 |
| 毛利率(%) | - | 3.21 | 3.91 | 4.02 | 4.12 | 3.61 | 6.83 | 5.6 | 5.73 | 7.58 |
| 三项费用(万) | - | 207054.62 | 129383.5 | 135889.36 | 123521.6 | 88767.77 | 152346.29 | 128420.04 | 108286.24 | 91439.54 |
| 费用增长率(%) | -100 | 60.03 | -4.79 | 10.01 | 39.15 | -41.73 | 18.63 | 18.59 | 18.42 | 36.98 |
| 费用率(%) | - | 73.73 | 43.72 | 45.79 | 47.4 | 52.94 | 54.2 | 56.51 | 63.34 | 67.29 |
| 净利润(万) | - | 61090.91 | 116180.85 | 122492.01 | 113143.06 | 70002.48 | 108305.61 | 92651.46 | 72036.16 | 56531.81 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -47.42 | -5.15 | 8.26 | 61.63 | -35.37 | 16.9 | 28.62 | 27.43 | 18.11 |
| 经营现金流(万) | - | -230024.6 | -77634.49 | 87025.13 | -258029.55 | 70305.55 | 113029.37 | 260654.67 | -311354.68 | 88671.67 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 196.29 | -189.21 | -133.73 | -467.01 | -37.8 | -56.64 | -183.72 | -451.13 | 145311.07 |
| 净利润现金比(-) | - | -3.77 | -0.67 | 0.71 | -2.28 | 1 | 1.04 | 2.81 | -4.32 | 1.57 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 3.62 | 7.69 | 9.76 | 10.32 | 7.01 | 11.93 | 13.32 | 14.17 | 12.87 |
| 生产资本回报率(%) | - | 5.36 | 12.04 | 17.54 | 25.47 | 18.28 | 28.36 | 39.92 | 36.88 | 48.3 |
| 资本支出(万) | - | 127421.59 | 222228.85 | 257181.73 | 152821.55 | 80003.31 | 109832.53 | 127805 | 40945.45 | 41006.81 |
| 折旧和摊销(万) | - | 80793 | 52643 | 40153 | 36257 | 37276 | 31263 | 22365 | 21778 | 16569 |
| 归属股东权益(万) | - | 1436638.34 | 1407749.31 | 1271971.17 | 1105906.1 | 983782.2 | 939589.77 | 802937.39 | 517775.94 | 431207.92 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 2.05 | 10.67 | 15.02 | 12.41 | 4.7 | 17.02 | 55.07 | 20.08 | 13.16 |
| 自由现金流(万) | - | 23702 | -57773 | -96203 | -5843 | 25050 | 27771 | -14561 | 51366 | 30687 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -13.69 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.19 | 7.04 | 6.41 | 5.62 | 5.04 | 4.81 | 4.11 | 3.05 | 2.55 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.35 | 0.56 | 0.61 | 0.56 | 0.35 | 0.54 | 0.47 | 0.42 | 0.33 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CCCCB | CBCBA | CBBBA | CBCBA | CBABA | CBABA | CBABA | CBCBA | CBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | --+ | --+ | +-+ | --+ | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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