韵达股份002120核心经营数据 |
6590 ℃ |
|
当前股价：7.89，市值：229
亿，动态市盈率PE：17.1，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：118.21%。 其中，历史营业增长率：27.08%，净利增长率：24.61%； 未来三年预估净利增长率：32.18% （26E:77.14%, 27E:15.87%, 28E:12.51%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 289919.52 | 289919.33 | 290226.35 | 290276.6 | 289912.22 | 222628.65 | 171276.46 | 121725.37 | 101364.53 |
| 净资产(万) | - | 2057209.21 | 1930592.59 | 1708351.2 | 1588679.87 | 1445777.02 | 1353415.45 | 1154169.13 | 525372.83 | 375429.75 |
| 总资产(万) | - | 3931790.25 | 3807843.38 | 3807251.17 | 3602501.02 | 2950076.61 | 2249665.48 | 1808092.81 | 939955.84 | 670934.01 |
| 营业收入(万) | - | 4854303.22 | 4498251.07 | 4743373.55 | 4172929.22 | 3350042.56 | 3440404.67 | 1385598.97 | 998557.39 | 734971.54 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 7.92 | -5.17 | 13.67 | 24.56 | -2.63 | 148.3 | 38.76 | 35.86 | 650.34 |
| 营业成本(万) | - | 4393610.42 | 4068521.46 | 4310168.62 | 3795122.12 | 3031950.62 | 2988023.22 | 997383.51 | 709170.12 | 505983.15 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 7.99 | -5.61 | 13.57 | 25.17 | 1.47 | 199.59 | 40.64 | 40.16 | 589.45 |
| 毛利率(%) | - | 9.49 | 9.55 | 9.13 | 9.05 | 9.5 | 13.15 | 28.02 | 28.98 | 31.16 |
| 三项费用(万) | - | 171494.97 | 201339.05 | 242730.05 | 199769.98 | 128213.09 | 110470.55 | 96328.32 | 76790.76 | 66184.15 |
| 费用增长率(%) | -100 | -14.82 | -17.05 | 21.5 | 55.81 | 16.06 | 14.68 | 25.44 | 16.03 | 405.28 |
| 费用率(%) | - | 37.23 | 46.85 | 56.03 | 52.88 | 40.31 | 24.42 | 24.81 | 26.54 | 28.9 |
| 净利润(万) | - | 194708.72 | 164897.17 | 150132.32 | 149617.56 | 142410.68 | 262300.46 | 260227.82 | 158745.57 | 118146.71 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 18.08 | 9.83 | 0.34 | 5.06 | -45.71 | 0.8 | 63.93 | 34.36 | 1436.25 |
| 经营现金流(万) | - | 508680.35 | 338717.05 | 529081.27 | 298931.11 | 218363.76 | 503563.64 | 371446.85 | 296838.49 | 196848.55 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 50.18 | -35.98 | 76.99 | 36.9 | -56.64 | 35.57 | 25.13 | 50.8 | 1254.39 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.61 | 2.05 | 3.52 | 2 | 1.53 | 1.92 | 1.43 | 1.87 | 1.67 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 9.77 | 9.06 | 9.11 | 9.86 | 10.18 | 20.92 | 30.99 | 35.25 | 53.88 |
| 生产资本回报率(%) | - | 14.39 | 11.85 | 9.21 | 9.08 | 12.56 | 34.72 | 56.13 | 57.44 | 51.6 |
| 资本支出(万) | - | 243548.65 | 257117.62 | 352358.02 | 824453.65 | 600357.09 | 437710.7 | 346973.19 | 139805.63 | 168275.87 |
| 折旧和摊销(万) | - | 184816 | 223511 | 227632 | 191616 | 145349 | 111692 | 69109 | 48616 | 24795 |
| 归属股东权益(万) | - | 2046651.73 | 1916528.74 | 1697626.94 | 1579032.03 | 1437788.98 | 1346284.47 | 1146042.64 | 521151.69 | 373308.9 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 6.79 | 12.89 | 7.51 | 9.82 | 6.8 | 17.47 | 119.91 | 39.6 | 559.76 |
| 自由现金流(万) | - | 132659 | 128906 | 23582 | -485161 | -314559 | -61299 | -8065 | 67742 | -25758 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -1222.89 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.06 | 6.61 | 5.85 | 5.44 | 4.96 | 6.05 | 6.69 | 4.28 | 3.68 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.66 | 0.56 | 0.51 | 0.51 | 0.48 | 1.19 | 1.58 | 1.31 | 1.16 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CAAAA | BAAAA | BAAAA | BAAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||