华东医药000963核心经营数据 |
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当前股价：35.95，市值：631
亿，动态市盈率PE：19.63，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：9.23%。 其中，历史营业增长率：16.42%，净利增长率：23.8%； 未来三年预估净利增长率：16.25% （24E:17.73%, 25E:15.86%, 26E:15.19%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 175442.53 | 175399.53 | 174980.95 | 174980.95 | 174980.95 | 145817.46 | 97211.64 | 48605.82 | 43406 | 43406 |
| 净资产(万) | 2158226.47 | 1917644.14 | 1694131.9 | 1517941.15 | 1286662.42 | 1042552.86 | 880886.29 | 764184.1 | 324334.84 | 251864.71 |
| 总资产(万) | 3350936.18 | 3119220.34 | 2699640.34 | 2420134.82 | 2146397.41 | 1921735.73 | 1598710.65 | 1445642.87 | 1141717.78 | 900719.76 |
| 营业收入(万) | 4062378.25 | 3771458.75 | 3456330.12 | 3368305.88 | 3544569.82 | 3066337.43 | 2783182.31 | 2537966.75 | 2172738.35 | 1894737.91 |
| 营业收入增长率(%) | 7.71 | 9.12 | 2.61 | -4.97 | 15.6 | 10.17 | 9.66 | 16.81 | 14.67 | 13.34 |
| 营业成本(万) | 2746173.16 | 2568249.7 | 2395737.07 | 2255048.17 | 2408672.3 | 2177470.54 | 2056171.83 | 1921910.55 | 1651778.27 | 1478266.46 |
| 营业成本增长率(%) | 6.93 | 7.2 | 6.24 | -6.38 | 10.62 | 5.9 | 6.99 | 16.35 | 11.74 | 10.8 |
| 毛利率(%) | 32.4 | 31.9 | 30.69 | 33.05 | 32.05 | 28.99 | 26.12 | 24.27 | 23.98 | 21.98 |
| 三项费用(万) | 811679.02 | 766177.75 | 661306.83 | 700356.17 | 689493.74 | 516901.08 | 484434.23 | 415202.81 | 369734.49 | 290027.81 |
| 费用增长率(%) | 5.94 | 15.86 | -5.58 | 1.58 | 33.39 | 6.7 | 16.67 | 12.3 | 27.48 | 22.6 |
| 费用率(%) | 61.67 | 63.68 | 62.35 | 62.91 | 60.7 | 58.15 | 66.63 | 67.4 | 70.97 | 69.64 |
| 净利润(万) | 284639.69 | 253262.57 | 233862.76 | 290971.66 | 292540.27 | 239516.96 | 188821.57 | 153541.03 | 115216.65 | 94275.65 |
| 净利润增长率(%) | 12.39 | 8.3 | -19.63 | -0.54 | 22.14 | 26.85 | 22.98 | 33.26 | 22.21 | 26.09 |
| 经营现金流(万) | 392921.67 | 238185.27 | 316975.79 | 341144.77 | 200169.82 | 203949.61 | 166111.87 | 134696.28 | 65853.63 | 74085.47 |
| 现金流增长率(%) | 64.96 | -24.86 | -7.08 | 70.43 | -1.85 | 22.78 | 23.32 | 104.54 | -11.11 | 55.32 |
| 净利润现金比(-) | 1.38 | 0.94 | 1.36 | 1.17 | 0.68 | 0.85 | 0.88 | 0.88 | 0.57 | 0.79 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.97 | 14.02 | 14.56 | 20.75 | 25.12 | 24.91 | 22.96 | 28.21 | 39.99 | 34.07 |
| 生产资本回报率(%) | 46.92 | 42.48 | 41.02 | 56.39 | 63.56 | 69.08 | 83.36 | 77.73 | 66.52 | 68.44 |
| 资本支出(万) | 160661.85 | 119323.87 | 81909.51 | 147298.37 | 135344.43 | 87646.29 | 47868.93 | 46700.11 | 38300.59 | 32488.85 |
| 折旧和摊销(万) | 73733 | 62938 | 51560 | 43955 | 41436 | 32714 | 27964 | 21678 | 16363 | 13774 |
| 归属股东权益(万) | 2104760.98 | 1857791.92 | 1657937.43 | 1461982.13 | 1230947.73 | 993814.9 | 839326.98 | 727852.39 | 297105.7 | 226701.5 |
| 股东权益增长率(%) | 13.29 | 12.05 | 13.4 | 18.77 | 23.86 | 18.41 | 15.32 | 144.98 | 31.06 | -11.9 |
| 自由现金流(万) | 196957 | 193536 | 199814 | 178643 | 187403 | 171791 | 158046 | 119637 | 87754 | 56952 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 36.33 | 54.08 | 58.27 |
| 每股股东权益(元) | 12 | 10.59 | 9.47 | 8.36 | 7.03 | 6.82 | 8.63 | 14.97 | 6.84 | 5.22 |
| 每股股东收益(元) | 1.62 | 1.42 | 1.32 | 1.61 | 1.61 | 1.55 | 1.83 | 2.98 | 2.53 | 1.74 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBBBA | BBABA | BBAAA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BCBAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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